深港社会保险基金管理和运作比较研究

深港社会保险基金管理和运作比较研究内容摘要：

① 看 银 行 存 款。 抛 开 社 会 保 险 基 金 银 行 存 款 的 方 式（ 活 期 、定 期 及 定 期 期 限 ）不 谈 ，仅 从 历 年 银 行 存 款 利率 与 深 圳 零 售 物 价 指 数 的 对 比 关 系 ，就 可 看 出 基 金 存 入银 行 难 以 保 值。 1988～ 1997 年连续 10 年 中 ， 有 3 年（ 198 198 1993）的 各 期 存 款 利 率 均 低 于 当 年 物 价上 涨 ，从 平 均 值 来 看 只 有 8 年 定 期 利 率 高 于 物 价 上 涨 指数。 但 是 ，全 部 社 会 保 险 基 金 都 存 8 年 定 期 是 不 可 能 的 ，因 为 社 会 保 险 基 金 有 认 购 国 债 的 任 务 ，还 要 提 留 保 证 各项 离 退 休 费 用 正 常 开 支 6 个 月 的 准 备 金 ，并 留 足 必 要 的周 转 金 ，这 样 ，能 够 实 行 定 期 存 储 的 只 有 较 少 的 一 部 分国 库 券。 国 库 券 利 率 比 同 期 银 行 存 款 利 率 要 高 ， 银 行 3年 定 期 存 款 利 率 近 10 年 平 均 值 为 ％ ，而 近 10 年3 年 期 国 库 券 平 均 值 为 ％，与近 10 年 深 圳 零 售 物价 上 涨 指 数 的 平 均 值 ％ 相 比 ，高 出 个 百 分 点。 如 此 看 来 ，社 会 保 险 基 金 全 买 国 库 券 似 乎 能 够 保 值。 其实 不 然 ，提 留 准 备 金 、周 转 金 等 要 求 ，使 社 会 保 险 基 金同 样 也 不 可 能 全 买 国 库 券。 所 以 ，国 库 券 也 难 使 社 会 保险基金保值增值。 （五）关于广辟社会保险基金投资渠道的可行性 香 港 社 会 保 险 基 金 除 允 许 投 资 银 行 存 款 和 政 府 债券 外 ，还 允 许 投 资 股 票 、企 业 债 券 、认 股 权 证 等 ，其 他国 家 社 会 保 险 基 金 还 可 以 投 资 房 地 产 等 不 动 产。 通 过 对加 拿 大 、丹 麦 、法 国 、德 国 、 爱 尔 兰 、日 本 、 荷 兰 、新西 兰 、挪 威 、 新 加 坡 、瑞 士 、英 国 、 美 国 等 国 家 社 会 保险基金投资组合进行分析可见，其投资运营可分为三类 ：① 较 高 收 益 类 ，如 美 国 、英 国 、新 西 兰 和 爱 尔 兰 等 ，1983～ 1993 年 11 年 基 金 平 均 收 益 率 名 列 前 茅 ，资 产 构成 中 股 票 及 不 动 产 投 资 均 在 50％ 以 上 ；② 中 等 收 益 类 ，如 日 本 、加 拿 大 和 大 部 分 欧 洲 国 家 ，资 产 组 合 中 以 定 息资 产 为 主 ，股 票 及 不 动 产 投 资 偏 低 ；③ 新 加 坡 ，只 投 资国内债券和银行存款，收益率最低。 情况 在 马 来 西 亚 、卢 旺 达 、多 哥 、菲 律 宾 、巴 哈 马 、哥伦 比 亚 、哥 斯 达 黎 加 、厄 瓜 多 尔 、印 度 、 墨 西 哥 、 巴 基斯 坦 、 巴 拿 马 13 个 国 家 中 ， 允 许 社 会 保 险 基 金 投 资 银行 存 款 的 占 100％ ；允 许 投 资 债 券 的 有 12 个 ，占 92％；允 许 投 资 股 票 的 有 8 个，占 62％ ； 允 许 投 资 不 动 产 的有 10 个 ，占 80％ ；允 许 放 贷 的 有 7 个 ，占 54％。 除 存款 和 国 债 外 ，允 许 投 资 股 票 、不 动 产 和 放 贷 的 均 在 一 半以上。 截至 1996 年 8 月 31 日 ，深 圳 社 会 保 险 基 金 累 计 运营 亿 元 ， 主 要 投 资 在 以 下 几 个 方 面 ： ① 购 买 国 债（ 包 括 地 方 债 券 ）。 截 至 1997 年末 ，已 购 买 各 种 债 券 累计金额 亿 元 ， 占 投 资 总 额 的 ％ ； ② 委 托 金 融机 构 运 营。 几 年 来 共 委 托 运 营 资 金 亿 元 ，占 投 资总额的 ％。 已 收 回 本 金 亿 元 ，利 息 亿元 ，实 现 利 润 9600 万 元。 委 托 运 营 余 额 亿 元 ；③参 股。 参 股 投 资 对 象 主 要 为 三 家 金 融 机 构 ，即 深 圳 发 展银 行 、交 通 银 行 深 圳 分 行 和 深 圳 城 市 合 作 商 业 银 行。 累计 投 资 金 额 为 亿 元 ， 占 投 资 总 额 的 ％。 从投资 回 报 的 情 况 看 ，经 济 效 益 相 当 可 观。 特 别 是 参 股 深 圳发 展 银 行 ，不 仅 已 经 收 回 投 资 3798 万 元 ，实 现 利 润 2972万 元 ，而 且 还 是 该 行 第 四 大 股 东 ；④ 投 资 实 业。 累 计 投资 亿元，占投资总额的 ％。 投 资 实 业 的 主 要对 象 有 梧 桐 山 隧 道 和 社 会 保 险 大 厦。 国 际 社 会 以 及 深 圳的 具 体 实 践 ，都 充 分 表 明 ：社 会 保 险 基 金 开 辟 较 广 泛 的投 资 渠 道 ，并 不 意 味 着 亏 损 ；相 反 ，广 辟 投 资 渠 道 是 社会保险基金真正做到保值增值的必然选择。 （六）关于财政专户 社 会 保 险 基 金 是 否 纳 入 财 政 专 户 ，以 及 是 否 纳 入 财政 预 算 管 理 ， 世 界 各 国 （ 地 区 ） 各 不 相 同。 一 般 说 来 ，由 社 会 保 险 机 构 相 对 独 立 管 理 的 占 大 多 数。 我 国 国 内 就这 个 问 题 进 行 了 长 时 间 的 争 论 ，存 在 不 同 的 看 法。 争 论的双方 —— 劳 动 部 门（ 包 括 社 会 保 险 机 构 ）和 财 政 部 门—— 都 认 为 社 会 保 险 基 金 由 自 己 管 理 妥 当 ，而 由 对 方 管理不妥。 最 近 ，国 家 财 政 部 、劳 动 部 等 有 关 部 门 联 合 下 发 了文 件 ，深 圳 市 委 、市 政 府 也 作 出 了 决 定 ，要 求 社 会 保 险基 金 纳 入 财 政 专 户 管 理。 这 无 疑 是 正 确 的。 社 会 保 险 管理 机 构 和 财 政 部 门 应 紧 密 配 合 ， 完 善 管 理 办 法 和 程 序 ，努 力 管 好 社 会 保 险 基 金。 管 好 用 好 社 会 保 险 基 金 有 着 特殊 的 意 义 ，因 为 它 不 是 国 家 的 钱 ，也 不 是 哪 个 企 业 、单位 的 钱 ，而 是 被 保 险 者 个 人 的 钱 ，是 被 保 险 者 在 丧 失 劳动 能 力 或 失 去 生 活 来 源 时 的 生 活 依 靠。 要 切 实 把 社 会 保险 基 金 当 作 被 保 险 者 个 人 的 钱 来 管 理 ，让 被 保 险 者 用 起来方便，存起来放心。 （ 七）关于监管过程中审计的责任和员工的作用 在 社 会 保 险 基 金 监 管 方 面 ，员 工 的 作 用 是 十 分 重 要的。 不 仅 香 港 ，其 他 发 达 国 家 和 地 区 也 都 很 重 视 发 挥 员工 的 监 管 作 用。 比 如 新 加 坡 公 积 金 局 给 每 一 个 参 加 社 会保 险 的 雇 员 一 个 密 码 ，可 随 时 来 人 、来 函 查 询 缴 费 情 况。 公 积 金 局 每 年 给 雇 员 直 接 寄 两 次（ 1 月和 7 月 ）报 告 单 ，报 告 其 缴 费 和 支 出 的 情 况 ，包 括 开 户 额 、存 入 额 、最 后存 入 期 和 基 金 余 额 等。 还 有 的 国 家 如 智 利 甚 至 每 个 月 都给 员 工 寄 报 告 单 ，以 便 于 员 工 的 监 督。 应 该 说 ，在 这 方面我们还存在一定的距离。 在 社 会 保 险 基 金 监 管 方 面 ， 审 计 的 作 用 更 为 重 要。 审 计 事 务 所 在 承 担 审 计 的 任 务 时 ，同 时 承 担 着 法 律 责 任和 经 济 责 任。 我 国 的 审 计 法 规 对 审 计 单 位 及 审 计 人 员 的职 责 和 权 限 一 般 都 规 定 得 比 较 具 体 ，但 对 审 计 单 位 及 审计 人 员 的 审 计 责 任 往 往 缺 乏 具 体 明 确 的 规 定。 其 实 ，审计 单 位 及 审 计 人 员 责 任 如 山 ，其 尽 心 尽 力 的 工 作 往 往 可以 避 免 国 家 重 大 的 经 济 损 失。 但 是 ，要 让 其 尽 心 尽 力 地工 作 ，除 要 选 择 素 质 优 秀 者 上 岗 外 ，还 必 须 要 有 法 律 约束 ，无 论 是 对 审 计 人 员 还 是 审 计 单 位 ，都 必 须 要 求 其 对自己的审计结论负法律责任。 （八）关于管理人员的思想道德素质 促 使 社 会 保 险 基 金 的 管 理 人 员 忠 实 地 履 行 自 己 神圣 的 职 责 ，关 键 的 问 题 是 要 提 高 人 的 素 质。 提 高 人 的 素质 ，主 要 包 括 思 想 道 德 素 质 和 业 务 素 质 ，其 中 最 重 要 的是 思 想 道 德 素 质。 香 港 对 承 办 社 会 保 险 计 划 的 公 司 董 事长 和 行 政 总 裁 资 格 要 求 ，首 先 就 是 声 誉 和 品 格。 在 相 关法例明列的 12 条 公 司 董 事 长 和 行 政 总 裁 不 得 存 有 的 以往不良记录中，几乎条条都是思想品格问题。 提 高 人 的 思 想 道 德 素 质 ，香 港 的 做 法 是 ，首 先 考 核资 格 ，合 乎 资 格 的 人 才 能 管 理 社 会 保 险 基 金 ；其 次 再 附之 以 严 格 的 管 理 办 法。 香 港 的 做 法 值 得 深 圳 学 习。 社 会保 险 管 理 机 构 一 定 要 把 好 “ 进 人 关 ”， 要 精 心 选 择 素 质好 的 人 员 上 岗 ，特 别 是 要 精 心 选 择 素 质 好 的 人 员 在 重 要的 岗 位 上 工 作 ；同 时 ，要 严 格 制 度 ，在 制 度 上 不 要 出 现漏 洞 ，以 完 善 的 制 度 进 行 管 理。 除 此 之 外 ，还 有 更 重 要的 一 条 ， 就 是 要 不 断 地 进 行 教 育 ， 加 强 思 想 道 德 修 养 ，牢 固 树 立 为 参 保 人 员 服 务 的 意 识 ，廉 洁 奉 公 ，勤 政 为 民。 三、管好用好深圳社会保险基金的建议 （ 一 ）扩 大 社 会 保 险 覆 盖 范 围 ，加 大 社 会 保 险 基 金收缴力度 ，强化行政手段 ① 政 府 有 关 部 门 要 统 一 思 想 、高 度 认 识 ，拿 出 强 制性 的 行 政 手 段。 在 国 有 企 业 中 ，要 实 行“ 一 票 否 决 制 ”，凡 是 单 位 没 有 全 员 参 加 社 会 保 险 的 ，要 追 究 该 单 位 的 主要 领 导 责 任 ，严 重 的 要 撤 换 该 单 位 主 要 领 导。 在 非 国 有企 业 中 ，从 劳 动 用 工 、工 商 年 审 、户 口 、 住 房 、给 予 企业 的 优 惠 政 策 等 方 面 入 手 ，进 行 控 制。 各 级 领 导 班 子 要高 度 重 视 ，主 要 领 导 要 带 头 抓 ，及 时 纠 正 执 行 政 策 过 程中 发 生 的 偏 差 ；② 各 部 门 要 打 破 界 限 ，齐 心 协 力 ，密 切配 合 ，相 互 支 持。 目 前 ，深 圳 实 行 社 会 保 险 年 检 证 制 度 ，没 有 各 部 门 的 支 持 只 能 流 于 形 式。 劳 动 、人 事 部 门 在 分配 招 、调 工 、调 干 指 标 及 办 理 手 续 时 ，公 安 部 门 在 办 理常 住 、蓝 印 、暂 住 户 口 手 续 时 ，工 商 行 政 管 理 部 门 在 办理 工 商 年 检 手 续 时 ， 住 宅 局 在 办 理 申 请 租 购 房 手 续 时 ，均应首先要求企业或职工提供市社保局颁发的社会保险。