平安证券有限责任公司风险管理

平安证券有限责任公司风险管理内容摘要：

行，确 保客户资金的管理达到客户保证金独立存管的要求。 对监控到的风险进行分析 并向相关部门提交风险监控报告 (包括定期的监控日报、月报以及不定期的重 要风险业务或事项的调查报告 )。 除此之外，风险监控室还要参与对各级风险 管理流程的修订、监督风险管理流程及职责权限的执行情况以及风险管理的培 训工作。 形成了较为完善内部控制机制与制度 平安证券公司通过多年的经营实践，在内部控制机制的基础性 研究以及完 善内部控制制度方面逐步摸索出适合自身的一系列控制经营风险的方法。 具体 表现如下 : (1)用制度来管理员工的行为。 公司内部建立了较为严密的岗位责任制度，一 切按制度执行，任何人无权凌驾于制度之上。 对于新入职的员工一律进行 为期四天的新员工入职培训，以便其在正式进入工作岗位前了解相关责任 制度，对于老员工以及管理人员实行定期再培训，以使其尽快适应新制度 的执行。 对于业务主管，必须经过考核取得相关资格证明，为每个从业人 员建立“职业考核档案”。 (2)标准化的业务操作。 在公司的各项业务操作中都制定了相 关的标准，除了 在业务相关的报表、业务流程、各种问题的处理以及业务宣传材料的制作 上要求按相关标准操作以外，在业务沟通的语言表达方面也都力求标准化。 这在一定程度上减少了员工的工作量，同时也提高了监管的效率，降低了 公司的经营风险。 (3)充分利用信息技术实时监控经营风险。 利用购买和自主研发的应用系统 (如 风险监控、行为监控等 )为公司提供各业务层面的风险暴露情况。 这些应 用系统不仅仅可以监控公司从业人员的行为，甚至可以监控和分析公司客 户的投资行为，因此可以更好地进行控制风险。 (4)较为严密的内部稽核。 公 司内部每年有计划地对公司各业务、管理部门进 行常规稽核。 对重点项目及领导交办的项目进行专项稽核。 对干部的离任 进行离任稽核。 其采用的稽核方法包括 :全面序时检查法、重点项目抽查 法、资料审阅法、调查核实法、实地观察法、综合分析法等。 一般的稽核 程序可分为准备、实施、报告和后续四个阶段 (具体内容见图 5 一 2)。 平安证券公司风险分类及控制 平安证券把风险分为两大类 :重大风险和一般风险。 具体的风险控制实施 则按照公司的一线业务及相关的中台和后台部门进行分类，主要包括 :经纪业 务、投行、自营、资产管理、 企划财务部和信息技术部等。 公司结合自身的实际情况和管理特点，依照监管机构颁发的 ((证券公司内 部控制指引》要求，基本建立起了架构清晰的内部控制机制，针对经纪、自营、 投行、资产管理等一线业务分别设置了各自相互独立的业务部门，其中自营和 资产管理有总经理分管，投行和经纪业务则由董事长分管。 各一线业务部门之 间有职能和业务上的独立分工，各业务相关的交易室与办公场所隔离，做到了 规章制度形式上的健全。 资金的管理、使用、财务核算做到按业务进行，在组 织机构、规章制度、资金财务和信息传播等方面也都做到了适当隔离。 以 下从 平安证券公司前台 (自营、投行、资产管理和经纪业务 )、中台 (财务管理 )和 后台 (信息技术 )风险控制方面分析平安证券公司业务风险控制现状 : 经纪业务风险控制 营业部是经纪业务风险发生的主要集中地，为了加强营业部抵御和化解各 种风险的能力，公司在基于营业部的层面上不断探索建立行之有效的管理模式 和管理制度，在公司总部成立了经纪事业部来专门管理和规范营业部的日常经 营行为。 在经纪业务部门的规章制度上制定了经纪业务岗位责任制度、业务管 理办法、业务服务标准、具体操作流程、经纪业务风险及防范制度、业 务差错 处理办法等，形成了相对完善的经纪业务内控制度。 经纪业务部在对营业部加 强管理和监督基础上，增加了实地考察次数和检查力度，每年分别由稽核审计 部、资金财务部、经纪事业部及信息技术部派人到营业部及服务部进行巡回检 查，及时发现营业部及服务部在经营过程中可能存在的风险点。 投资银行业务风险控制 在有价证券发行、承销、上市推荐、改制辅导等在内的融资承销业务上， 公司形成了从组织机构、运行机制、质量评估体系、风险控制责任、内核工作 程序等一系列较为完整的控制体系，贯穿项目的开发、立项、操作、审核及内 核全过程，由风险管理部对在投行业务实施过程中的不同阶段可能存在的业务 风险进行全程跟踪。 为控制发行定价风险，避免因股票包销占用过多的资金给 公司带来资金被长期滞留的流动性风险，公司强化了项目立项、审核及内核小 组评审各阶段的遴选制，优化公司的项目，提高项目成功的可能性。 目前平安 证券投资银行的业务除了证券代理发行以外，还拓展了企业收购与兼并的策划、 私募、财务顾问等财务顾问类产品线，在一定程度上降低了业务风险的集中度。 自营 业务风险控制 平安证券在自营业务风险控制方面建立了由证券投资决策委员会、投资管 理部、投资管理部内设置的风险经理组成的自营业务组织架构。 对重点投资项 目和组合投资项目的管理形成了自己的特色。 首先由投资经理根据投资决策委 员会确定的投资政策、原则、投资规模和证券投资备选库，制定投资方案，通 过风险经理合规性审查后提交投资决策委员，投资决策委员按照规定进行审批 形成投资计划书。 投资计划内容包括 :投资依据、投资规模、止盈止损点设置、 投资持有期等。 投资计划批准后交由投资管理部接受实施指令具体布置实施。 与此同时， 加强对重点项目跟踪调研，在实施过程中，如遇国家有关政策、市 场状况发生重大变化，而导致原投资方案无法按计划实施，投资管理部可随时 根据新的情况提出修正意见，形成投资修正意见报告。 投资管理部风险经理负 责对投资计划、投资决策、投资执行的情况进行监控，风险管理部事先在交易 系统中设置投资比例、盈亏率等控制参数，当投资出现预警时，及时通报相关 部门，并由相关部门拟定处理预案。 资产管理业务风险控制 平安证券公司为满足资产管理业务发展中风险控制的要求，设立资产管理 投资决策委员会、资产管理事业部内部投 资决策小组集体决策、部门负责人审 批制度进行投资决策管理，并且设立风险经理对部门业务的各个环节进行风险 监控。 在研究层面，对宏观基本面及微观基本面进行深度的研究，以预见性发 现存在的风险因素的发生，并及时量化风险发生时的可能损失。 制定应对风险 的相关措施，如止损位的设立、减持仓位的比例。 并由风险经理监督相关风险 控制措施的执行。 建立交易监测系统及预警系统，风险经理负责对交易进行实 时监控，在监控中发现的风险事件及时向稽核监察部及风险管理部报告。 风险 经理对业务开展的合规性进行前端风险控制，在合法合规开展资产 管理业务的 一前提下，加强对现有政策及未来政策变动趋势的研究，将研究结果作为决定或 调整投资组合及集中持股比例的参照。 财务风险控制 平安证券公司财务管理实行“统一领导、分级授权、分级管理、集中核算” 的财务管理体制。 建立了健全的内部财务管理制度，设置财务了管理职能部门， 并配备专业财务管理人员。 综合运用规划、预测、计划、预算、控制、监督、 考核、评价和分析等方法，筹集资金，营运资产，控制成本，分配收益，配置 资源，反映经营状况，防范和化解财务风险，实现持续经营和价值最大化。 公司建立了规范有 效的净资本日常管理和净资本补充机制，组织实施净资 本的计。