四川农业大学金融风险管理考试复习资料

四川农业大学金融风险管理考试复习资料内容摘要：

风险，也有机构投资风险，具有广泛性和综合性。 主要风险：投资对象风险；交易方式风险；企业风险；市场风险 ④ 并购业务风险：项目决策风险；财务风险（并购价格过高，支付方式不当；并购后债务负担过重，资产流动性差；融资风险；并购交易完成后整合失败的风险） 第六章 保险公司风险管理 保险公司风险的形成机理 ，简述 信息经济学的理论解释：信息经济学认为，三种委托代理关系的存在是保险公司风险的形成机理（业务人员与客户；经理与业务人员；公司所有者与公司经理） 课堂上评析过的一道表格题 ，这个是我自己总结的，大家可以自己补充。 寿险与财险的区别 寿险的保险标的物是人的生命与健康，其投保时间较长，所以其资金来源具有长期性，因而投资多为长期投资。 由于我国金融市场发展不完善，保险资金运用所面对的市场风险就较大。 财产保险是指以财产及其相关利益为保险标的的保险，其承保金额较大，理赔金也较高，因而容易因为投保人的道德因素而引发承保风险。 保险与银行的区别 同保险公司相比，银行的信用风险更高。 因为保险注重的是保障，主要是分散风险，它是一种强制储蓄行为，规定交几年交多少，中间不得取出。 而银行的资金流动性较大，且其从事的主要是信用业务，所以其面临的信用风险也就更高。 行为人的有限理性和外部的不确定性；信息不对称；委托人虚置 增加或导致 保 险 企 业风 险事 故 引起 损 失 实际收益与预期收益的偏 离 产生 保 险 企 业风 险事 故 形成 引起 保险公司风险的形成机理 第七章 信用风险管理 （重点） 信用风险的概念 ：信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。 信用风险相 对市场风险而言的特征，区别 1 信用风险的概率分布明显不同于市场风险的概率分布 2 道德风险在信用风险的形成中起重要作用。 3 信用风险承担者对风险状况及其变化的了解更加困难。 4 信用风险具有明显的非系统性风险特征。 5 信用风险的观察数据少，且不易获取。 专家制度的主要内容 —— 借款人的 5C 品德与声望（ Character） 资格与能力（ Capacity） 资金实力 (Capital or Cash) 担保（ Collateral） 经营条件或商业周期（ Condition） 专家制度的优缺点 （这个我当时忘了准备了 ，当时根据自己的理解答的，呵呵）。 PPT 上有答案 Z评分模型和 ZETA 评分模型的缺陷： 依赖财务报表数据，忽视了日益重要的资本市场指标，削弱了预测结果的可靠性和及时性； 理论基础比较薄弱，难以令人信服； 假设解释变量存在线性关系，现实的经济现象是非线性的，削弱了预测的准确程度； 两个模型都无法计量表外信用风险； 不适用特定行业，使用范围受到较大限制。 信用悖论是指：  一方面，。