企业信用管理的财务效果分析

企业信用管理的财务效果分析内容摘要：

管理，它是指企业如何经营自身的信用形象，以面对外部对企业的评价。 建设自身的信用就是树立企业在市场中的形象，为企业提供更好的商业融资环境。 企业的信用政策建设要两个方面同步进行，厚此薄彼都不能达到企业目标。 （ 1） 对其他企业的信用管理，共有三方面的内容： ① 客 户 用等级的划分和信用标准的制定．是指客户获得企业的交易信用应具备的条件，如果客户达不到某一信用等级．就不能享受企业提供的的相应的信用优惠。 ② 信用期的确定 ， 主要是分 析改变现行信用期对收入和成本的影响。 延长信用期，会使销售额增加 ，产生有利影 ， 与此同时应收账款、收账费用 和坏账损失增加 ， 产生不利影响。 当前者大干后者时，可以延长信用期 ， 否则不能延长。 ③ 确定现金折扣的标准 ， 现金折扣是企业对客户在商品价格上所做的扣减 ， 其主要目的是吸引客户为享受优惠而提 前付款 ， 缩短企业的平均收款期 ， 也可借此扩大 销售量。 信号传递论者认为企业制定的每一项政策都是企业状况的反映 ， 信用政策也不例外。 基于信号传递论。 （ 2） 企 业自身信用政策的管理 ， 即企业形象的管理。 自身信用政策的管理也要随着企业的生命周期而不断变化： ① 处于引入期的企业，由于工人熟练成度较低 ， 大批量生产能力尚未形成，生产成本高 ， 产量较少 ， 此时需要大笔的资金投入发展成产，而企业口碑声誉还不很良好 ， 融资能力不强，那么在现金的支付 7 上就需要采取紧缩的政策，尽可能地向卖方延迟现金的支付。 ② 企业经过引入期逐渐被市场了解和熟悉 ， 销 售量迅速增加 ， 开始进入成长期。 此时企业规模基本定型 ， 具备了批量生产条件 ， 成本下降 ， 获利开始增加 ， 企业开始树立在市场上的形象，虽然发展仍需要大量 资金，但已经不能随意的拖欠卖方的货款 ， 只能尽力搞好与卖方的关系 ， 争取获得更多的信用优惠。 ③ 企业进入成熟期 ， 生产能力充分发挥，产品销售量达到最大，但是市场上跟进者增加 ， 相似品仿制品性能更好的替代品开始增多 ， 获利能力下降 ， 但资金开始回笼。 企业需要保持它的良好信用形象 ， 保证在信用期限内付款 ， 尽量争取 获得现金折扣。 而进入衰退期的企业，由于新的替代品已占据原有市场 ， 企业利润持续 下降 ， 几乎没有新的投资项目和现金流出。 企业在这一时期的主要任务是 维持原有形象 ， 寻找新的投资机会 ，采取的自身信用政策和成熟期几乎 一致。 [6] 信用政策对财务效果的影响 企业信用政策的制定通常会在 “ 扩大企业规模 ” 与 “ 保持企业财务的稳健性 ” 这两个目标之 间 徘徊，这个决定通常很难果断做出。 一般而言，企业在制定信用政策时，要综合考虑各方面因素，包括企业的内部环境和外部环境，包括财务因素和非财务因素。 其中非财务因素包括如宏观经济形势、不同客户的信用水平、企业的市场份额、产品的市场需求状况、行业竞争的态势、企业不同时 期的营销战略等等。 而财务因素包括企业目前的流动资金状况、企业的盈利空间、存货的数量、市场利率水平等等。 如果企业目前的流动资金较充裕，则企业的信用政策可以激进一些；而如果企业的流动资金较紧张，企业的信用政策会偏于保守。 如果企业具有较大的盈利空间，则企业可以采取较为激进的信用政策；而如果企业的盈利空间较小，则企业需采取较为保守的信用政策。 如果企业存货的数量较多，则企业需采取较激进的信用政策，以将存货转化为应收帐款，减少存货占用水平过大时可能发生的费用或损失：如果企业存货的数量较少，则企业可以采取较保守的信用政策。 如果市场利率水平较高，则企业赊销的成本也相应提高，企业应采取较为保守的信用政策；如果市场利率水平较低，则企业可采取激进的信用政策。 当然，在现实世界中，信用政策的决定更为困难，因为总是存在着相互矛盾的信号。 比如，一个企业刚刚进入一个新的市场，相对于其竞争对手而言，其市场份额很低，这是一个采取激进信用政策的信号，但同时如果企业的盈利空间很低，这又是一个采取保守信用政策的信号。 企业在制定信用政策时，通常要依据企业的主要目标，并且信用政策不应为短期收益而改变，客户也希望与供货商之间有稳定而可靠的关系，不愿意发生突 然的变化。 [7] 8 企业的信用管理工作通过影响应收帐款从而对企业的财务状况产生直接的影响，而应收帐款又将影响企业的销售额、利润、现金流、资产状况等因素，这样企业的信用管理工作对企业的财务状况又产生了间接的影响。 应收账款的分析与管理 应收账款是赊销方式下商品价值与使用价值相对分离的产物。 赊销方式本身存在着巨大的缺陷：一是赊销商品的应计现金流入量与实际现金流人量存在着较大的时间差，这样产生拖欠甚至坏账损失的可能性比较高；二是在一段时间内应收账款不仅无法为赊销企业自身利用并创造新价值，企业还需要为之付出一定 的管理费用。 因此，加强其管理、探索其有效的管理方式已成为企业理财活动中 —个重要的组成部分。 （ 1） 设置独立的资信管理机构和专职信用管理。 现 代社会赊销已经成为企业主要销售方式，所以设置独立的资信管理机构并配备专职的信用管理人员应成为企业应收账款管理的一个重要方面。 从目前现状看，许多企业设立了清欠办公室等类似资信管理机构，并配备了专职人员。 但多数企业的资信管理机构只是对已产生的拖欠进行追讨，是一种被动的事后管理。 这和设置独立资信管理机构并配备专职信用管理人员的初衷是背道而驰的。 根据企业内部牵制制度的规定，资信管理部门应成为企业中一个独立于销售部门、在总经理或董事长直接领导下的管理部门，该部门或人员的主要职能是对客户的信用进行事前、事中、事后的全程 管理。 在人员配备上应注重信用管理人员的综合素质，要求他们掌握财务管理、法律、统计、营销、公关等多方面的综合知识，同时要求拥有出色的实践能力和工作经历。 （ 2） 搞好信用标准和信用条件的制订信用标准和信用条件的制定要遵循成本效益原则，在这个标准的约束下企业应合理预计出坏账损失率、合理制定出信用期限、折扣期限和现金折扣。 坏账损失率的预计即信用标准的制订通常采用的方法有定性分析和定量分析两种。 在进行定性分析时企业必须考虑以下因素：一是同行业竞争对手的情况；二是企业承。 （ 3） 做好应收账款的日常管理。 ① 实施应 收账款的追踪分析。 ② 做好定期对账和债权确认工作。 ③ 完善坏账准备制度。 按现行会计制度规定，应对坏账损失的可能性预先进行估计，并建立弥补坏账损失的准备金制度。 （ 4） 采取合理方法化解应收账款。 ① 采取债务重组化解应收账款。 ② 应收账款抵押与让售。 ③ 通过资产置换，将应收账款置换为优质资产。 ④ 委托专业收款机构回收应收账款。 ⑤ 应收账款证券化。 [8] 9 应收账款信用管理体系的构成 应收账款的信用管理体系应由以下内容构成 ： （ 1） 设立独立的资信管理部 ， 健全风险管理组织体系。 一般企业通常委任市场部或财务部进行客户资信管理工 作。 市场部是公司利润中心 的组成部分，为了提升利润，市场部容易将资信不好的公司纳入销售对 象。 财务部是公司的核算部门 ， 财务部容易缩小客户的范围，导致相反的结果出现。 对于赊销比例很高的企业来说。 较为理想的做法是设立独立的资信管理部，委派专门人员全程负责信用审批、信用评估、对信用期限及方式的建议、监控等，以克服市场部和财务部管理的缺陷。 [9] （ 2） 建立客户资信档案。 评估客户贤信并建立客户资信档案是后续工作开展的基础。 应筛选出公司的重点、长期客户作为评估对象。 客户资信档案的内容设计和客户资信评估方法的选择紧密相关， 两者应该息息相通。 客户资信档案最好每季度修订一次。 信息的获得主要通过直接调查和间接调查两种方式。 在审计业务相对集中，即几个会计师事务所为绝大。 （ 3） 制订合理的信用政策。 客户资信档案的建立为制定信用政策提供了主要依据。 所谓信用政策，是指企业对应收账款管理所采取的原则性规定，包括信用标准、信用条件和信用额度三方面。 信用标准是企业决定授予客户信用。