保险公司财务管理笔记

保险公司财务管理笔记内容摘要：

严重或非暂时性下跌。 新会计准则与旧会计准则的比较：。 衍生工具的特征： 1其价值随特定利率、汇率、金融工具价格、商品价格等类似变量的变动而变动； 2不要求初始净投资，或要求很少的初始净投资； 3在未来某一日期结算。 � 掌握新企业会计准则对原保险合同的要求 保险法、新企业会计准则和 IFRS4是如何理解“保险合同”这一概念的。 保险法：保险合同是投保人和保险人约定保险权利义务关系的协议。 新企业会计准则：保险合同是投保人和保险人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的协议。 IFRS4： 保险合同是合同的一种，按照该合同，保险人同意在特定的保险事项对投保人产生不利影响时给 予其赔偿从而承担源于投保人的重大保险风险。 � 掌握新企业会计准则对再保险合同的要求 D. 企业会计准则解释第 2号执行实务 （寿险、非寿险方向考生均需掌握原理，非寿险方向考生对于书中寿险产品例子不要求掌握） � 了解企业会计准则解释第 2 号及其与保险公司相关的内容 � 掌握保费收入拆分执行原理 � 掌握财务报告准备金 /负债计量原理 � 能应用书中的内容分析和解决保险公司中实务问题 F. 保险公司盈利及其管理 � 分析保险公司盈利及其来源 寿险业的利润来源包括：死差损益、费差损益、利差损益 死差益 =（预定死亡率 — 实际死亡率）风险保额 费差益 =（预定费用率 — 实际费用率）保费 利差益 =（实际收益率 — 预定利率）责任准备金总额 利源分析实务 死差益 =风险保费 — 赔款支出 +准备金的释放 费差益 =（保费收入 — 评估净保费 — 手续费及佣金支出 — 业务及管理费）（ 1+责任准备金的评估利率 /2） （ G— P— G（ 1— c） — e）（ 1+i/2） 利差益 =投资收益 +公允价值变动损益 +汇兑收益 — （评估净保费 — 保单利益支出）责任准备金评估利率 /2— 期初主任准备金责任准备金评估利率 � 理解影响保险公司盈利的因素及其对公司的影响 影响因素： 1外部因素：宏观经济环境、保险监管环境（三支柱：市场行为监管、公司治理结构监管、偿付能力监管）、税收环境（营业税金 5%及附加，所得税 25%）； 2内部因素：保险公司的组织架构（总分公司架构）、机构扩张策略、业务发展策略、销售渠道策略（代理人销售、银行代理、团险渠道等）、产品发展策略（传统型、分红型、投连险、万能型） G. 保险公司价值管理 一、 理解保险公司价值的概念及价值的来源； 优质的保险产品和保险服务是保险公司价值的主要来源 寿险公司的净现金流来源死差 、费差、利差；非寿险公司的净现金流来源承保利润和投 资利润 二、 理解内含价值报告的背景、定义和计算步骤等 内含价值是有效业务未来规划的可分配收益（有效业务价值 +支持该业务的盈余价值）与自由盈余值的价值之和。 EV=有效业务价值（ VIF） +调整净资产 =（未来利润现值（ PVFP） — 持有要求资本的成本（ CoC）） + （要求资本（ RC） +自由盈余（ FS）） 计算步骤： 1建立模型； 2数据的收集和整理； 3参数设定； 4根据模型预测未来现金流并完成贴现；5净资产调整； 6敏感性分析； 7评估价值 三、 掌握 EV 报告的内容、使用和方法 EV报告至少应包括以下几个部分： 1计算结果（内含价值、新业务价值、有效业务价值、要求资本成本、自由盈余、要求资本）； 2计算方法（适用业务、红利分配方法、持有要求资本成本的计算方法、新业务的确定方法、费用模式等）； 3计算假设（主要假设描述，如收益率、风险贴现率、死亡率、退保率、费用等）； 4相关分析（内含价值分析、资本的变动、新业务价值；主要假设变动的影响等）； 5敏感性测试（风险贴现率、投资收益率、费用等）； 6内部或外部的签署。 EV的使用： 1建立内含价值的内部报告； 2管理层决策； 3激励与补充； 4外部报告。 四、 理解欧洲 CFO 论坛关于 EV 的操作标准方法 1内含价值是对包含于业务中的股东利益合并价值的测量； 2必须清晰的确认和披露内含价值方法下所适用的业务； 3充分考虑了包含业务的整体风险后，内含价值是分配给包含业务资产的可分配收入中股东利益的现值； 4自由盈余是在评估日分配给有效包含业务的所有资本和盈余的市场价值； 5需求资本是指所有分配于超过支持负债要求的包含业务的资产量，同时要考虑持有这些需求资本的成本； 6有效包含业务的未来现金流的价值（ PVIF）是预期预期由有效包含业务中的支持负债的资产所产生的未来股东现金流的现值 7内含价值必须考虑有效包含业务中的 FOG对未来股东现金流的潜在影响。 8 新业务是指报告期内的新合同销售而产生的业务。 新。