工商管理毕业论文041：跨国公司的全球战略问题

工商管理毕业论文041：跨国公司的全球战略问题内容摘要：

用内部转移定价的方法。 决定市场内部化有四组因素：（ 1）产业特定因素。 产业特定因素与产品性质有关，也与外部市场的结构和规模经济有关；（ 2）区域因素。 指有关国家的、地理的和社会的特点有关。 如地理上的距离，文化差异，社会特点等；（ 3）国别因素。 指有关国家的政治、经济制度等；（ 4）企业因素。 指不同企业组织内部市场的管理能力等。 在四组因素中产业特点因素和企业因素是关键因素，是我们应该重点研究的因素。 因为中间产品的外部市场不完全，供需难以协调，便会出现市场内部化。 内部化理论认为：如果产业 部门存在多阶段生产特点，企业就容易产生“跨地区化”，甚至“跨国化”。 这是由于在多阶段生产过程中必然存在中间产品，若中间产品的供需通过外部市场来组织交易，则供需双方无论如何协调，也难以排除外部市场的刚烈变化，为了克服“中间产品”、期货市场的“不完全性”，就会出现内部化。 市场内部化能产生巨大的收益：（ 1）有助于公司的企业之间供需协调，增加生产计划和控制能力；（ 2）能根据整个公司的总体利益，对“中间产品”、“知识产品”进行较准确的区别性的定价（ 3）消除存在双边垄断时，交易条件不稳定，企业之间的经营活动的不确定性。 而市场内部化可以长期约束双万，或者作出永久性安排，卖方与买方在所有权上合二为一，克服外部市场经常出现的买卖双方讨价还价的不稳定局面；（ 4） 8 能排除来自政府的外来干预，避免外部市场的不完整带来的损失，缓解国际贸易的不稳定性；（ 5）利用内部调拨价格，减少税收，有效配置公司内部资源技术知识市场内部化得益成为巨大。 因为基本知识是一种垄断产品，内部市场可满足其区别性定价要求；资本密集型的中间产品，地理分布高度集中的原料、保存期较短的农牧产品，也具有市场内部化的优越性。 但是，市场内部化电带来附加成本，如多种货币会计工作的 复杂性，管理难度增加，管理费用增加；通讯交流成本增加；内部化把一个完整市场分割成若干独立较小内部市场，对企业取得最优规模经济效益有一定限制作用；生产地点分布在世界各地，社会经济环境差异，地理上的距离也会增加这方面的成本。 因此，只有当内部化过程产生纯收益时，也就是内部化产生的收益超过内部化导致的附加成本，内部化才会发生。 跨国公司实行市场内部化的动因。 (1)对“市场不完全”采取的对策 在外部市场完全竞争的条件下，没有必要实行内部市场，因为内部市场并无任何优势，正由于外部市场不完全，所以内部贸易才经常发生在市 场集中程度高（寡头垄断）的行业或部门，通过内部市场进行公司内贸易，可稳定地维持和扩大自己的市场份额，使外来公司难以进入内部市场参加竞争，同时，通过内部市场的交易可加强企业的对外扩张能力，可以避开各国政府对经济的干预，特别是保护主义的干扰，有效地对付各种贸易壁垒。 (2)避免技术优势的散失 跨国公司的对外投资很大程度是靠技术上占有优势，技术是跨国公司的重要资源。 如果技术产品和中间产品投入在外部市场交易，就很容易被竞争者所摹仿，跨国公司所拥有的技术被扩散，从而丧失优势，蒙受损失。 同时，技术产品很难在传统的国际贸 易中定价，如在技术产品成本中，必须计入过去试验过程中的研究与发展费用，如果在内部化市场就可以差别性定价法转让新技术和新产品，就可以独占技术开发带来的利益。 （ 3）保证中间产品的投入 在跨国公司的国际生产过程中，中间产品在质量、性能和规格上都有特殊的要求，要从外部市场获得这类中间产品的投入是非常困难的。 为了保证中间产品的投入，就要把这类产品纳入整个跨国公司的生产体系，使这类产品在内部市场进行交易，就可能消除价格的波动，供给量难以均衡等外部市场带来的不确定性。 同时还可以利用生产技术和销售技术上的优势，确保产品的 稳定性和生产过程的连续性。 在最终产品的销售上，跨国公司实行内部化市场，把它的优势从生产领域扩展到流通领域，设立销售子公司，扩大销售，搞好售后服务，以占领世界市场。 （ 5）追求规模经济效益 跨国公司实行一体化大规模生产，必然存在尚未充分开发的能力，这些潜在能力的充分利用，只有在公司内部进行，通过内部贸易机制，充分发挥公司整个生产和流通体系的效能，取得规模经济利益。 （ 6）运用调拨价格取得高额利润 由于各国税制的差异及外汇管制，跨国公司利用内部调拨价格作为一种润滑剂，使封闭的公司内部市场得以正常进行。 通过这种价 格体系的内部贸易，隐蔽地取得高额利润。 调拨价格的使用范围日益广泛，已经远远超出一般的商品交易，任何公司内部关系都可通过一个特定的价格表示出来，调拨价格使用范围越广，公司的内部业务越大，利润就越多。 跨国公司通过调拨价格的内部交易，向母公司转移了子公司在当地所得的利润，从而剥夺东国的利益。 与其他理论相比，内部化理论属于一般理论，能解释大部分对外直接投资的动因。 内部化理论解释了跨国公司在出口、直接投资与许可证按排这三种方式之间选择的根据，在这三种方式中，对外直接投资占主要地位，对外直接投资可使跨国公司在世界范围内 利用其技术优势，维持技术垄断，从而获得最大利润。 出口方式由于关税壁垒等的存 9 在而不宜采取。 许可证安排则使公司面临技术扩散的风险，仅在公司所掌握的技术进入技术周期的最后阶段，许可证方式才可行。 内部化理论不同程度地包含了其他理论，是各种跨国公司理论中较为成熟的一种一般理论。 4. 国际生产折衷理论 国际生产折衷理论又称国际生产综合理论。 是美国雷丁大学教授邓宁倡导的。 邓宁认为垄断优势理论、内部化理论以及工业区位理论等都只对国际对外直接投资现象做了片面的解释，缺乏说服力。 他主张把对外直接投资的目的、条件以及对外投资能 力的分析研究结合起来，并由此形成了国际生产折衷论。 这一理论认为，国际对外直接投资是由所有权优势、内部化优势和区位优势三者综合作用的结果。 因此，这一理论具有三个特点： （ 1）吸收了各种对外直接投资理论的长处，内部化理论是折衷理论的主题；（ 2）它和直接投资的所有形式有关；（ 3）它能解释企业进行国际经营活动（直接投资、出口贸易和许可证安排）三种主要形式的原因。 邓宁认为，国际生产折衷理论是研究跨国公司理论最完全的一般理论 [21]。 国际生产折衷理论有三个基本假定：即如果满足以下三个条件，企业将从事对外直接投资。 （ 1）企业有高于其它国家企业的优势，这些优势主要是采取技术等无形资产的形式，这些优势在一定时期内为该企业所垄断；（ 2）企业使这些优势内部化，必须比出售或出租给外国公司更有利；（ 3）企业在东道国结合当地要素投入来利用其优势时，必须比利用本国要素投入更有利。 以上三个条件，可概括为企业优势、内部化优势和区位优势。 这三类优势都不能单独用来解释对外直接投资原因，只有在具备三类优势时，才可能从事对外直接投资。 （ 1） 企业优势 企业优势又称所有权优势。 所有权优势是指一国企业能获得或拥有外国企业所没有或无法获得的资产及其所有权。 企业优势可分为三类： ① 在同一区位内，企业拥有的高于国外企业的优势，这些优势来自有形资产和无形资产的占有，有形资产包括规模经济、多样化经营以及对产品市场或原料市场的垄断。 无形资产包括技术专利权、商标和管理技能等，无形资产的流动性使它可在任何地方加以使用。 拥有无形资产对跨国公司极为重要。 ② 公司分支机构在生产管理上的集中所形成的优势。 如子公司可以得到其他企业得不到的母公司的优势。 如廉价投入物、市场情报、管理经验、研究开发的成果等。 ③ 公司由于多国经营形成的优势。 跨国公司所拥有的子公司越多，面临的经营差别越大，就越能利用资产优势和市场优势。 一般说，通过对外直接投资的形式来实现这些资产的效益，要比单项技术专利的转让所实现的效益大得多。 因为作为一个整体所产牛的垄断优势，显然超过知识资产中个别因素所具有的垄断优势。 邓宁认为：企业优势是跨国公司从事国际生产的基础。 (2)内部化优势 内部化优势是指企业在通过对外直接投资将其资产或所有权内部化过程中所拥有的优势。 即企业将拥有资产通过市场内部化转移给国外子公司，可比通过外部市场交易转移要获 得更多的利益。 因此，企业选择资产外部化还是资产内部化，取决于利益的比较，如果通过内部化所得利益比市场交易（外部化）大得多。 说明企业就具有一定的内部化优势。 邓宁认为：内部化优势对跨国公司具有极为重要的意义。 跨国公司的国际竞争能力不只是来自对技术的占有，也不只是来自传统的垄断优势，而且来自技术优势的内部化。 因此，跨国公司不仅要拥有一定的企业优势，而且它要使其内部化。 (3)区位优势区位优势是指 A 国比 B 国能为外国厂商在该国投资设厂提供更有利的条件。 这些有利条件是 A 国特有的，对所有的跨国企业一视同仁。 由于世界 资源分配不均匀，资源在相当程度上不能移动，不同地点拥有的生产条件不同，因而生产活动或生产程序的阶段也不同，因此，跨国公司进行投资区位要素的选择也不同。 10 区位要素不仅包含自然资源、劳动力，而且包含制度因素和许多其他因素，如产业结构、市场规模和分布、生产要素成本、运输成本与通讯成本、基础设施、政府干预和调节的范围、金融制度和状况、国内外市场类型的差异、地区的历史、文化、风俗、偏好与商业惯例等等。 企业从事国际生产只有在选择国外区位要素的优势较大时，才可能决定是否在该地区进行直接投资。 如劳动成本低，产品能够进入东 道国市场，贸易壁垒比较少，政策和投资环境较好等，不同区位要素决定各国不同区位优势的差异，不同区位优势差异影响和决定各国从事国际直接投资的倾向。 邓宁认为：这三类优势是相互结合，缺一不可的，任何一类优势都不能单独用来解释国际生产和对外直接投资的倾向，只有具备三类优势时才会作出对外直接投资的决策。 如果一家企业仅具备企业优势（所有权优势），就只能采用技术转移的经营方式；如果具备企业优势和内部化优势，就只能采甩出口的经营方式；如果三种优势都具备了，才能采用最佳的对外直接投资的方式。 也就是说，如果三种优势都具备，只采取 出口方式，就会丧失区位优势带来的收益；如果只采取技术转移的方式，则会丧失内部化优势和区位优势带来的收益。 所以直接投资是充分利用三类优势的最佳方式。 国际生产折衷理论综合吸收其它关于跨国公司对外直接投资理论，从中归纳出三组变量，利用这些变量解释跨国公司对外直接投资所应具有的各种条件。 垄断优势理论只能说明跨国公司国际生产的基本物质条件，内部化理论指出垄断优势必须冉命化，但这两个要素仍不能说明跨国公司必须采取对外直接投资方式。 只有当区位优势与垄断优势及内部化优势同时具备，跨国公司才会对外直接投资。 区位要素是相对的 动态的，只有当国外区位要素优于本国时，跨国公司才会从事直接投资。 区位要素受各国经济发展水平及经济结构变化而改变，从而影响到跨国公司对生产投资区位的选择。 国际生产折衷理论将国际贸易、国际直接投资与技术转让置于统一的理论体系之中，作了有益的尝试。 比较优势论是 70 年代中期由日本的小岛清教授提出的。 他利用国际分工的比较成本原理，详细分析与比较了日本型对外直接投资与美国型对外直接投资的不同，提出了解释日本对外直接投资的理论模型，彼称为“小岛清模型”，他的理论对美英学者产生很大影响。 小岛清理论的核心 是：对外直接投资应该从本国（投资国）已经处于或即将陷于比较劣势的产业，（即边际产业），依次进行。 边际产业不仅包括已趋于比较劣势的劳动力密集部门，还包括某些行业中装配或生产特定部件的劳动力密集的生产过程或部门。 就尾说，本国所有趋于比较劣势的生产活动都应通过直接投资顺序向国外转移。 小岛清认为：（ 1）两国的劳动与经营资源的比率存在差异，它们在两种商品的密集程度也将有差异，结果将导致比较成本的差异。 （ 2）国际贸易既受比较成本，又受比较利润率的支配，日本型的对外直接投资就是受比较利润率支配的。 因此，可以根据比较成本 或比较利润率来对国际贸易和对外直接投资进行分析。 （ 3）与日本型的对外直接投资不同，美国型对外直接投资把经营资源作为特殊生产要素，作为一种垄断优势。 日本对外直接投资不同于美国的对外直接投资，明显的特点是，（ 1）日本型对外直接投资以对自然资源开发与进口、生产纺织品、零部件等标准化的劳动力密集行业为中心。 这些行业在日本已经失去或即将失去比较优势的行业，投资按照比较成本的顺序依次进行。 （ 2）日本的对外直接投资以中、小型企业为主体。 （ 3）日本对外直接投资与贸易是互辅的，直接投资扩大了贸易，称为顺贸易导向的对外直接投 资；美国的对外直接投资与贸易是替代的，不利于贸易的扩大，称为反贸易导向的对外直接投资。 小岛清理论认为：日本的对外直接投资符合国际分工和比较利益的原则，日本的资源开发型投资占有相当比重，在制造业方面的投资则属贸易创造型，对外直接投资不仅没有取代国内同类产品的出口，反而开避了新的市场，并带动与此产品相关联的同系列产品的 11 出口，从而将投资与贸易两者结合起来。 日本是后起的工业国，许多投资企业与西方老牌跨国公司相比，在技术水平不具绝对垄断优势，日本的投资，一般都是在日本国内生产已失去比较优势的部门，把生产基地迁移到国 外的企业，到比较优势更大的国家或地区进行投资，建立新的出口基地，而在日本国内，可集中发展那些具有比较优势的产业，这样不仅促进了东道国劳动力密集行业的发展，还促进了本国及东道国的产业结构调整，对双方都产生有利影响。 而美国对外直接投资违反了比较利益的原则，建立在贸易替代型结构上，主要集中在技术密集型的行业，投资主体多为具有优势的寡头垄断公司，主要流向西欧等发达国家。 所转移的大部是高级技术，一般采取独贤形式。 根据国际分工的原则，美国本应将这类产业部门的生产某地设在国内，但由于这些企业竞想到国外投资设厂，把产品的 生产基地转移到国外，结果减少了本国同。