商业银行资产负债管理理论

商业银行资产负债管理理论内容摘要：

观点 进入 20 世纪 60 年代以后，各国经济迅速发展，迫切需要银行提供更多的资金，因而促使银行不断寻求新的资金来源，满足客户借款的需要，此外，由于银行业竞争的加剧、实施存款利率最高限制，迫使商业银行必须开拓新的负债业务，不断增加资金来源。 除传统的存款业务以外，商业银行还积极向中央银行借款，发展同业拆借，向欧洲货币市场借款，发行大额可转让定期存单，签定“再回购协议”借款等。 负债管理理论的 基本 观点 ：银行资金流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债实现， 通过发展主动型负债的形式 ，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资金的流动性。 评价：负债管理理论的缺陷是：提高了银行的融资成本，加大了经营风险；不利于银行稳健经营。 负债管理方法 1．负债管理方法核心内容 银行通过从市场借入资金，调整负债流动性来满足资产的需要，以此扩大负债与资产的规模。 2．分类 （ 1） 储备头寸负债管理方法 ①内容：银行借 入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款需求，通过运作头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。 例如 ， 在美国，储备头寸负债管理的主要工具是购买期限为一天的联储资金，或使用回购协议。 这样，当一家银行的储备由于存款人提款或增加了对有收益的资产投放而暂时不足时，购买联储资金来补充；而当储备有暂时盈余时，就售出联储资金。 从这一点来说，这种负债管理方法提高了资金的运用效率，也减缓了银行体系由于储 备的突然减少带来的震动性影响。 ②优点：提高资金使用效率；缓解流动性不足。 ③缺点：存在借入风险。 储备头寸负债管理方法 是用增加短期负债向银行有计划地提供流动性资金的管理方式，它购入资金以补充银行的流动性资金需要。 但切不可把这种短期借入作为长期资金来源，因为一旦这些银行管理上出现问题并被公众知道时，它们就不可能在联储资金市场上再借到资金，结果面临破产。 资产 负债 存款提取 一级储备 借入资金 二级储备 存 款 贷 款 资本账户 投 资 2． 全面 负债管理方法 （ 1）内容： 银行通过借入资金持续扩大资产负债规模。 （ 2）优点：提高资金使用效率；缓解流动性不足。 （ 3）缺点：存在借入风险。 （ 4）对策：建立流动性缓冲机制。 全面负债管理方法示意图 资产 负债 一级准备 存 款 二级储备 贷 款 资本账户 投 资 贷款增加 借入资金 银行资产负债管理理论 20 世纪 70 年代中期起，由于市场利率大幅上升，负债管理在负债成本及经营风险 上的压力越来越大，商业银行迫切需要一种新的更为有效的经营管理指导理论。 而在此时，电脑技术有了很大的发展，在银行业务与管理上的运用越来越广泛，银行经营管理的观念逐渐改变，由负债管理转向更高层次的系统管理 资产负债综合管理。 银行资产负债管理理论 资产负债管理是要求商业银行对资产和负债进行全面管理，而不能只偏重于资产或负债某一方的一种新的管理理论， 20 世纪 80 年代初，金融市场利率大幅度上升，存款管制的放松导致存款利率的上升，从而使银行吸收资金成本提高，这就要求商业银行必须合理安排资产和负债结构，在 保证流动性的前提下，实现最大限度盈利。 资产负债管理理论认为 单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡， 通过资产和负债的共同调整，协调资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性方面的搭配，尽可能使资产、负债达到均衡，以实现安全性、流动性和盈利性的完美统一。 由于资产负债管理理论是从资产和负债之间相互联系、相互制约的整体出发来研究管理方法，因而被认为是现代商业银行最为科学、合理的经营管理理论。 资产负债管理理论主要内容： （ 1） 流动性问题 ：从资产负债两个方面预测 （ 2） 风险控制问题 ： 通过有效的资产和负债管理防范各种风险，保证安全经营 （ 3） 资产与负债对称 ：调整各类资产负债搭配 商业银行的资产负债管理是银行经营方式上的一次重大变革，它对商业银行、金融界和经济运行都产生了深远影响。 对商业银行本身来讲， ① 它增加了银行抵御外界经济动荡的能力。 资产负债管理运用现代化的管理方法及技术手段，从资产负债的总体上协调资产与负债的矛盾，并围绕解决这一矛盾关键因素 —— 利率，建立了一整套的防御体系，形成了一个 “ 安全网 ” ，使得银行在调整资产负债结构方面具有极大的灵活性和应变力，从而增加了银行对抗风险的能力。 ② 资产负债管理有助于减轻银行 “ 借短放长 ” 的矛盾。 利率自由化引起筹资成本的提高，迫使商业银行减少冒险性、放弃性 、 进攻性的放款和投资策略，采取更为谨慎的态度对待放款和投资。 对国民经济而言，为顾客提供日益多样化的金融工具、服务与融资方式，通过提高放款利率，以保持存贷款合理的利差，这在一定程度上能缓和通货膨胀的压力。 资产负债管理也存在一些缺陷，主要表现在： ① 资产负债管理促使竞争更加剧烈，银行倒闭数量增加。 ② 不利于货币监督机构对银行的监控。 金融放松管制、技术进步促成新金融工具的涌现，使得银行业务日益多样化、复 杂化。 尤其是表外业务的迅速发展，使得货币监督机构在风险测定方面面临更多的困难。 这一切都增大了货币监督机构的管理难度，提高了社会管理成本。 ③ 商业银行存款利率自由化而引起的放款利率提高 ，使企业的投资成本提高，阻碍经济的全面高涨。 资产负债的综合管理方法 1．核心内容 商业银行通过对资产负债进行组合而获取相当收益，并承担一定风险的管理方法。 2. 方法 商业银行资产负债管理的方法主要有：资产负债利差管理法 、 资产负债差额管理法 和 资产负债期限管理法。 （ 1） 资产负债利 率 管理法 a．商业银行资产负债利率 管理的原理 根据商业银行的财务核算原理： 商业银行的利润＝资产负债业务的利差收入＋中间业务营业收入之和－营业费用、税金、资产业务损失以及营业外支出 因此，资产负债业务的利差收入与中间业务营业收入是商业银行的全部收入来源。 一般情况下，商业银行的中间业务收入主要为各项手续费收入，受外界经济环境变化的因素的影响较小，因而，利率的变化成为影响商业银行收入变动的重要影响因素。 这种影响对于资产负债结构比较均衡的商业银行来说，主要通过存贷款产品利率变动过程中的利息收入和利息支出的增减表现出来；对于资产负债结构比例失调的商 业银行来说，则还要通过货币市场的筹资成本或投资收益体现出来，基准利率是最为直接的影响变量，因而利率的管理，对商业银行的收入起着重要作用。 例子 基于以上原理，结合 2020 年我国 11 家商业银行收入构成情况进行简要分析，2020 年 11 家银行的营业收入总额为 亿元，其中，资产业务利息收入为 亿元，主要为贷款的利息收入以及在货币市场购买票据、国债、央行票据、债券等相应的利息收入或称之为投资收益，利息支出主要为存款业务的利息支出以及在货币市场进行拆入资金的利息支出，合计为 亿元。 根 据以上分析，在 11 家商业银行的各类营业收入中，资产业务利息收入的占比达到了%，是商业银行收入的主体，另外，负债业务的利息支出占资产业务利息收入的 %。 （见下表 1） 表 1： 中国部分商业银行主要收支指标状况（亿元 ,%） 序号 名称 营业收入 资产业务利息收入 负债业务利息支出 资产业务利息收入247。 营业收入 负债业务利息支出247。 资产业务利息收入 1 中国工商银 行 2 中国建设银 行 3 中国银行 4 交通银行 5 中国实业银 行 6 中国光大银 行 7 招商银行 8 浦东发展银 行 9 民生银行。