小微企业融资难题问题研究-重庆大学网络教育学院毕业论文(编辑修改稿)

小微企业融资难题问题研究-重庆大学网络教育学院毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

我国的储蓄率高，民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区 ， 民间的借贷市场很活跃。 小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。 但非正式金融融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约，具有很高的风险。 融资成本高，困境 加剧 根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。 目前中小企业融资成本一般包括： 一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在 20%以上； 二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本的 20%； 三是担保费用，一般年费率在 3%； 四是风险保证金利息。 绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的 80%。 以 1 年期贷款为例，中小企业实际支付的利息在 9%左右，约高出银行贷款率的 40%以上。 融资成本高一直是困扰小微企业的问题。 一是小微企 业获得贷款缴纳的费用偏高。 我国金融机构对小微企业发放的抵押贷款通常选择以不动产作抵押 ； 小微企业向金融部门贷款时需要向有关中介机构交纳评估费 、 登记费等费用。 二是贷款利率偏高。 根据我国金融管理的有关规定 ， 金融机构按商业化管理贷款 ， 利率不再实行上限管理 ，可以根据企业信用等级实行浮动利率 ， 但在贷款利率的掌握上 ， 金融机构对小微企业一般都是执行比大型企业更高的浮动利率 ， 过高的利率加重了小微企业的负担 ， 无形中限制了小微企业贷款。 三是小微企业获得金融机构贷款的“潜规则” 增大了小微企业的融资成本。 3 3 小微企业融资难的原因分析 内部原因 —— 小微企业自身因素 经营风险较大，资金需求“短、频、急”。 由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高，其发展极易受到经营环境的影响，抗风险能力较弱，影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。 此外 ， 小微企业贷款主要是满足流动资金需求，贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少 ， 融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。 信用状况不佳。 相比于大中型企业 ， 一些小微企业缺乏信用观念，财务制度不完善，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重视不够 ， 频频出现拖欠 贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，信用状况较差。 信息不对称，道德风险问题突出。 银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称 ， 导致逆向选择和道德风险，信贷风险较高。 大多数小微企业财务状况的透明度不高 ， 使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险。 缺乏担保物。 由于大部分小微企业的规模较小， 缺乏可供抵押的固定资产， 仅有有限且价格低廉的房产和机器设备， 使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施， 直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发放。 外部原因 —— 小微企 业融资环境因素 政府因素。 政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展，导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。 长期以来，政府对小微企业扶持力度不够 ， 没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。 金融机构因素。 银行方面：银行在贷款方面偏好于大中企业 ， 对小微企业不够重视 ； 银行对小微企业的贷款条件设定过高 ， 过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步；银行创新不足、产品单一 ， 缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品。 证券机构方面：目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段，总体规模不大，并且上市融资程序多、控制严， 绝大多数小微企业难以上市直接融资；债券市场发展滞后，能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。 信用担保体系方面： 4 目前我国小微企业信用担保体系还不完善 ， 制约了小微企业担保融资业务的扩展， 如缺乏为小微企业提供贷款担保的机构 ， 担。