企业营运资金管理中的问题及解决对策毕业论文

企业营运资金管理中的问题及解决对策毕业论文内容摘要：

规模 ,来确定企业一定时期的流动负债与长期负债的比例结构。 (3) 关于流动资产与流动负债的匹配关系的理论 如何筹集企业所需短期资金是营运资金管理的核心问题之一 ,其实质就是理顺流动资产与流动负债的匹配关系。 依照传统的净营运资金理论 ,企业一定时期的流动资产规模应略大于企业当期流动负债的规模 ,这样不仅可以降低流动资产的持有成本 ,还可以使企业的短期财务风险保持一个较为稳健的状况。 我们建立了流动比率这一财务指标 ,并将它作为衡量偿债能力的指标 ,确定其经验值为 2。 如果企业流动比率大于 2,就认为企业的偿债能力较强。 相反则认为企业存在潜在的财务危机。 但事实上由于各种环境因素的影响公司实际的流动比率值普遍低于这一公认标准。 这一点不仅国内如此 ,国外同样如此。 因此 ,采用经验流动比率值 2 作为衡量流动资产与流动负债比例结构就有一定的局限性。 要想掌握两者之间的匹配关系 ,就应对两者的内部进行研究。 (4) 关于流动资产内部各项目结构的理论 在企业一定时期流动资产占总资产比例确定后 ,要保证流动资产的有效运作 ,就要 求流动资产各项目之间保持数量上的合理并存、时间上的依次继起并实现消耗的足额补偿。 企业在正常 经营情况下 ,除应收账款与企业销售规模相关之外 ,其它流动资产项目与流动资产总额的比例是保持相对稳定的。 企业可利用这一特点 ,根据以往的财务资料 ,确定流动资产项目与流动资产总额的比例 ,安排企业的流动资产投资。 当实际流动资产各项目的比例发生较大偏差时 ,应及时调查和采取对策。 而对于应收账款 ,就要充分考虑到销售规模因素 ,如果管理人员发现在一定的销售规模下 ,企业应收账款占有比例增长过快 ,说明企业的收款能力下降 ,资金的周转速度放慢 ,企业的收账风险上升 ,应及时采取相应的改善措施。 (5) 关于流动负债内部各项目结构的 理论 企业的流动负债结构较为复杂 ,按照实付性分类 ,有些流动负债项目是非实付性的 ,有些流动负债项目是实付性的。 按照资金成本分类 ,有些流动负债项目是有资金使用成本的 ,有些流动负债项目不需要资金成本。 因此 ,同一流动负债项目会同时具有几种不同的性质。 企业实付性流动负债项目主要包括应付税金和应付工资等 ,企业必须按期偿还这些短期负债项目的债务本金和利息。 因此 ,企业必须有效地调整好资金 ,按时按量地偿还 ,否则 ,可能导致企业的重大赔偿或直接破产。 为避免和降低财务风险 ,企业要定期检查此类流动负债的到期时间 ,在到期前筹措资 金。 而对于非实付性的短期负债项目 ,可通过与债权人协商展期、默许展期等方式延迟支付期限 ,不会在短期内对企业资金造成重大的压力。 因此 ,在可能的情况下 ,可以适度增加其负债比例。 此外 ,企业的短期负债中有一部分是无筹资成本的流动负债 ,企业尽可能地充分利用这些无成本资金 ,再根据企业一定时期流动负债的规模 ,来确定企业有筹资成本的流动负债规模和比例。 因此 ,我们安排流动负债的原则是保持各负债项目之间合理的关系 ,保证在控制风险和控制成本的前提下 ,最充分地利用企业的短期负债资金来源。 但是企业的流动负债资金来源要受到企业自 身及客观经济环境的影响。 2 企业营运资金管理的现状及问题 内部控制制度缺失 企业资金管理体制问题重重。 随着市场经济的发展 ,很多企业都开始增大自身的经营范围和生产规模 ,但是某些企业却对资金的来源和使用缺乏全面的统筹和管理 ,计划与财务管理不统一。 一方面 ,企业在扩大再生产 ,增加库存的同时 ,不考虑资金占用。 另一方面 ,在对外投资建设时不考虑资金成本 ,缺乏资金运营的基本策略。 企业相当部分属于私营性质 ,企业的投资者同时也是经营者 ,这种模式给企业的营运资金管理带来了负面影响。 具体表现在对现金管理不严 ,造成 资金闲置或不足 ,未参加生产周转。 应收账款周转缓慢 ,造成资金回收困难。 存货控制薄弱 ,造成资金呆滞。 重钱不重物 ,资产流失严重。 企业内部控制制度总的来说残缺不全 ,营运资金清查制度、成本核算制度、营运资金收支审批制度等基本制度不健全。 企业大多数仍是家长式管理 ,营运资金是由老板单线控制 ,但是往往又控制不住 ,于是出现了营运资金整体管理混乱、会计基础工作薄弱、缺乏风险控制系统等情况。 有些企业虽然有公司管理规定和相应的营运资金制度 ,但是在具体操作中却因难以严格把关而导致制度和规定名存实亡。 企业经营规模小实 力差 企业由于利用营运资金杠杆而带来的到期不能偿还债务 ,使其丧失偿债能力。 陷入营运资金危机甚至破产的可能性 ,表现在特定的时间点上 ,资金的流出量超过流入量而产生的不能偿还本息的收支行营运资金风险。 借贷的增加导致企业所有者权益的波动性 ,表现在中下企业息税前资金利润率下降或借贷利率超过息税前资金利润率时 ,由于负债可能使企业经济效益下降 ,企业只有资金率会以更快的速度下降 ,甚至可能导致企业亏损的风险。 企业的营运资金风险贯穿于企业整个系统 ,与企业技术开发 ,生产经营等各方面有关 ,受社会经济活动中各种不确定因素的影响 ,具有很强的不确定性。 闲置资产过多负债结构不合理 闲置资产过多 我国许多企业习惯了多年来的计划体制下的管理模式 ,对日益多样化的市场缺乏足够的了解 ,生产经营决策缺乏科学性。 忽视产品质量 ,加之生产中消耗过多 ,只是成本不断上升 ,价格难以下调 ,从而导致销售不畅、生产的产品大量积压 ,造成资金的严重沉淀。 某些企业在发展中受到经济发展变化与传统观念的影响 ,导致大量的土地、厂房、设备等大量闲置 ,某些库存商品占用资金过多 ,从而导致资金的严重不足 ,流动速度太慢。 流动负债的比重高 ,高风险型的负债结构 ,必然导致还本付息压力日益增大。 负债结构不合理 国有企业的高负债率是在我国特定的历史条件下逐渐形成的。 在计划经济体制下 ,国家对企业建设所需的资金实行财政直接拨款。 许多企业在安排投资项目时 ,缺乏严格投资司行性研究 ,盲目上马新项目 ,随意挤占流动资金。 往往由于项目投资资金预测不足 ,不得不对投资项目资金需求进行压缩 ,一些企业把投资资金的缺口又以拖欠的形式转化成流动资金紧张 ,由此而产生的债务链又使流动资金紧张进一步加剧。 从整个国民经济的角度来讲 ,由于投资压缩和投资资金紧张而造成投资需求不足 ,又往往会造成投资品的积压和企业流动资金的进一步沉淀 ,将投资资金紧张转 化为流动资金紧张 ,从而进一步延缓了资金的周转速度 ,加剧了资金紧张的困难。 此外 ,很多企业认为自身经济实力雄厚 ,对赊销策略很不重视 ,在资金紧张的情况下 ,常常会因为应收账款无法收回而使企业陷入困境。 这就需要制定相应的信用政策来扩大销售规模 ,增加销售收入 ,及时收回货款。 此外 ,重复建设、生产能力过剩、产品没有市场、企业经营管理不善 ,以及汇率变化等 ,对企业形成的高负债率的影响也不容忽视。 3 企业营运资金管理问题的原因分析 营运资金管理观念陈旧 随着我国计划经济向市场经济转型 ,一部分企业还没有跟 上改革的浪潮 ,容易出现以下四种情况。 第一 ,企业所有者和经营者营运资金管理观念陈旧 ,过分追求短期利益最大化 ,管理中一味地注重控制成本的绝对额 ,靠减少短期投入来提高企业利润 ,破坏了企业应有的资金结构 ,是企业无法正常运作。 第二 ,营运资金管理内部人控制 ,财会人员任用“家族化”、“亲缘化”。 企业营运资金会计职位多由家族成员或有血缘关系的人员出任 ,缺乏健全有效的营运资金管理机制 ,缺乏相互约束与相互制衡的内部控制机制 ,不免容易监督实效。 第三 ,营运资金管理职能无法发挥 ,重会计核算 ,轻营运资金管理。 企 业限于生产经营环境或产品的制约 ,经营活动涉及的时空范围相对狭窄 ,资金流转简单、资金流动量和结存量小 ,导致其会计业务相对单一 ,并使企业会计职能仅限于日常的记账、算账和报账上 ,而组织、。