财务管理课程学位考试试题(参考答案见题后

财务管理课程学位考试试题(参考答案见题后内容摘要：

司债券的价值。 A 购买价值 B 票面金额 C 票面利率 D 市场利率 9 永久持 有的股票，预计每年股利为 2元 /股，市场价格 25元，预计必要报酬率为 10%， 该股票的每股内在价值为（ C ）。 A 无法计算确定 B 2元 C 20元 D 25元 9 在应收账款管理中，通常不考虑应收账款的（ D ）。 A 机会成本 B 管理成本 C 坏账成本 D 资金成本 9 营运资金的特点不包括（ A ）。 A 实物形态固定 B 变现能力较强 C 周转时间较短 D 占用数量波动 9 下列各项中的（ D ）不属于将债券按发行主体不同进行分类的结果。 A 政府债券 B 金融债券 C 公司债券 D 流通债券 9 采用 5C评估法时，其中的（ A ）被认为是最重要的因素。 A 品德 B 能力 C 资本 D 抵押品 9 企业提取的盈余公积金不能用于（ A ）。 A 集体福利支出 B 弥补企业亏损 C 增加注册资本 D 支付现金股利 9 下列各项中的（ C ）被看作是采用商业 信用筹资的缺点之一。 A 采用方便 B 成本较低 C 期限较短 D 限制较少 9 加速营运资金周转的主要目的是（ C ）。 A 增加营运资金数量 B 减少营运资金数量 C 提高资金使用效果 D 降低资金成本 9 利用相关比率法进行利润预测时，预计利润等于资金利润率乘以（ B ）。 A预计平均净资产 B预计平均总资产 C预计平均流动资产 D预计平均固定资产 100、 营运资金的特点不包括（ C ）。 A 周转时间较短 B 变现能力较强 C 实物形态固定 D 占用数量波动 三，简答题（共 20 题） 试述年金的概念，它包括哪些种类。 年金是指一定时期内每期发生相等金额的收付款项。 折旧、利息、租金、保险费等通常表现为年金的形式。 年金按付款方式可以分为：①普通年金（也称后付年金）是指发生在每期期末等额的收付款项的年金，在现实经济生活中这种年金最为常见，所以称作普通年金；②先付年金是指在一定时期内发生在各期期初等额的系列收付款项；③延期年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，发生在后面若干期等额的系列收付款项； ④永续年金是指无限期发生支付的年金。 什么是企业财务关系，它主要包括哪些方面。 企业开展各项财务活动必然会与企业上下左右各方面有广泛的联系。 所以，企业财 务关系指的就是企业在组织各项财务活动过程中与各有关方面所发生的种种经济 关系。 企业财务关系可以概括为以下几个方面：①企业同其所有者之间存在经营权和所有权的关系；②企业同其债权人之间存在债务与债权的关系；③企业同其被投资单位之间存在投资与受资的关系；④企业同其债务人之间存在债权与债务的关系；⑤企业内部各单位之间存在内部资金结算（内部利益 ）的关系；⑥企业与职工之间存在劳动成果上的分配关系；⑦企业与税务机关之间存在依法纳税及征税的权利义务关系。 试述年金的概念，它包括哪些种类。 年金是指一定时期内每期发生相等金额的收付款项。 折旧、利息、租金、保险费等通常表现为年金的形式。 年金按付款方式可以分为：①普通年金（也称后付年金）是指发生在每期期末等额的收付款项的年金，在现实经济生活中这种年金最为常见，所以称作普通年金；②先付年金是指在一定时期内发生在各期期初等额的系列收付款项；③延期年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，发生在后面若干期等额 的系列收付款项；④永续年金是指无限期发生支付的年金。 什么是企业筹资的动机，简述三种基本类型的筹资动机。 企业筹资的基本目的是为了自身的生存与发展，其具体的筹资活动通常会受特定的筹资动机所驱动。 企业筹资动机的基本类型包括：①扩张筹资动机，它是由于企业因扩大生产经营规模或追加对外投资的需要而产生的筹资动机；②偿债筹资动机，它是由于企业为了偿还某项债务而形成的借款动机，即借新债还旧债；③混合筹资动机，它是由于企业因同时需要长期资金和现金而形成的筹资动机，即在这种筹资中混合了扩张筹资和偿债筹资两种动机。 企业在筹资过程中必须遵循哪些基本原则。 为了经济有效地筹集资本，企业在筹资过程中必须遵循下列基本原则： ①效益性原则。 综合研究各种筹资方式，降低资本成本，寻求最优的筹资组合，经济有效地筹集所需资本；②合理性原则。 确定合理的筹资数量，使之与经营所需数量达到平衡。 确定合理的资本结构及资本期限结构；③及时性原则。 尽量使筹资与投资在时间上相协调，以避免筹资过早或滞后给企业造成的损失；④合法性原则。 企业的筹资必须遵守国家有关法律法规，避免非法筹资行为给企业本身及相关主体造成损失。 何谓财务分析，它有哪些作用。 财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果等进行分析和评价的一种方法。 财务分析是财务管理的重要方法之一，是对企业一定期间的财务活动的总结。 财务分析的重要作用包括：①可以评价企业一定时期的财务状况，为经营决策和财务决策提供依据；②可以为投资者、债权人和有关部门及人员提供财务分析资料，为他们做出各种决策提供依据；③可以检查企业内部各职能部门和单位完成财务计划指标的情况，考核各部门和各单位的工作业绩，以便揭示管理中存在的问题，总结经验教训，提高管理水平。 何谓营业收入，营 业收入包括哪些内容。 营业收入是企业在生产经营活动中，对外销售商品或提供劳务等取得的各项收入。 营业收入主要包括两部分内容：①主营业务收入，它是指企业持续的、主要的经营活动所取得的收入，主营业务收入在企业收入中所占的比重较大。 一般来说，工业企业的主营业务收入包括销售产成品、自制半成品、提供工业性劳务等取得的收入；②其他业务收入，它是指企业在主要经营活动以外从事其他业务而取得的收入，在企业收入中的比重较小，如工业企业销售原材料、出租固定资产、提供非工业性劳务等取得的收入 企业在生产经营过程中可以通过哪些 方法对营业收入加以控制。 企业对营业收入加以控制的常用方法包括：①及时调整推销手段，认真执行与客户签订的销售合同，扩大产品销售量，努力完成销售计划；②提高服务质量以减少销货退回，做好售后服务工作以提高企业的信誉、增强产品竞争能力；③协助财务部门及时办理结算，加快货款回收以减少发生坏账损失的可能；④在产品销售过程中，还要做好信息反馈工作，使企业能够及时根据市场变化调整销售策略 影响企业制定股利政策的因素包括哪些方面。 通常会影响企业确定股利政策的因素包括：①法律因素。 如资本保全、企业积累及企业偿 债能力等的法律约束；②债务契约约束因素。 债权人为了防范债务风险，往往以债务契约的形式限制企业的现金股利分配；③公司自身因素。 主要包括公司的现金流量情况、举债能力、投资机会及资金成本等；④股东因素。 股利政策必须经过股东大会决议通过才能实施，股东对公司的股利政策也会产生影响。 试述存货 ABC分类管理的概念及基本步骤。 存货 ABC分类管理就是按照一定的标准，按照重要性程度将公司存货划分为 A、 B、 C三类，分别实行按品种重点管理、按类别一般控制和按总额灵活掌握的管理方法。 存货 ABC分类管理的步骤包括：①计算 每一种存货在一定时间内（通常为一年）的资金占用额；②计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格；③根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为 A类，把一般存货划为 B类，把不重要的存货划为 C类，并画图进行表示；④然后对 A类存货进行重点规划和控制，对 B类存货进行次重点管理，对 C类存货只进行一般管理。 1 写出杜邦分析体系的表示式，简述其能够反映的财务信息内容。 杜邦分析体系的主要表示式为： 股东权益报酬率＝销售净利率总资产周转率权益乘数 杜邦分析体系能够反映：①股东权益报酬 率体现股东投入资金的获利能力，反映了企业筹资、投资和生产运营等方面的效率；②销售净利率体现企业净利润与销售收入之间的关系，反映了企业增加收入、控制成本费用的效率；③总资产周转率体现企业全部资产使用效果，对总资产报酬率的影响程度；④权益乘数体现企业的筹资情况，即企业资金来源的结果如何等。 1 简述企业应收账款的各种功能及其相关成本。 应收账款的功能是指它在企业生产经营中的作用，主要包括：①增加销售，在市场竞争比较激烈时，赊销产品往往成为企业一种促销手段；②减少存货，企业存货比较多的时候，可以采用比较优惠的 信用条件进行赊销，以便减少存货节约各项支出。 应收账款的成本是指持有应收账款所要承担的代价，主要包括：①机会成本，企业持有应收账款，这部分资金就得不到投放于其他方面的收益，通常以有价证券的利息率计算；②管理成本，企业发生在调查客户信用、收集信息的费用、记账费用及收账费用等；③坏账成本，企业因故不能收回应收账款而给企业带来的损失。 1 试述年金的概念，它包括哪些种类。 年金是指一定时期内每期发生相等金额的收付款项。 折旧、利息、租金、保险费等通常表现为年金的形式。 年金按付款方式可以分为：①普通年金（也称后付 年金）是指发生在每期期末等额的收付款项的年金，在现实经济生活中这种年金最为常见，所以称作普通年金；②先付年金是指在一定时期内发生在各期期初等额的系列收付款项；③延期年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，发生在后面若干期等额的系列收付款项；④永续年金是指无限期发生支付的年金。 1 什么是资本成本。 简述资本成本的作用。 资本成本是指企业为筹措和使用资本所付出的代价，包括筹资费用和用资费用两个方面。 资本成本的作用表现为：①资本成本是比较筹资方式的优劣、确定企业资本结构及选择追加筹资方案的依据；②资本成本是 评价投资项目、比较投资方案和追加投资决策的主要经济指标；③资本成本还可以作为衡量企业整个经营业绩的基准。 1 何谓财务分析，它有哪些作用。 财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营 成果等进行分析和评价的一种方法。 财务分析是财务管理的重要方法之一，是对企业一定期间的财务活动的总结。 财务分析的重要作用包括：①可以评价企业一定时期的财务状况，为经营决策和财务决策提供依据；②可以为投资者、债权人和有关部门及人员提供财务分析资料，为他们做出各种决策提供依据；③可以检查企业内部各职能 部门和单位完成财务计划指标的情况，考核各部门和各单位的工作业绩，以便揭示管理中存在的问题，总结经验教训，提高管理水平。 1 什么是长期投资决策中的现金流量，它主要包括哪些内容。 长期投资决策中的现金流量是指与长期投资决策有关的现金流入和流出的数量，是评价投资方案是否可行时必须事先计算的一个基础性指标。 现金流量一般包括三部分：①初始现金流量 — 固定资产投资、流动资产投资、其他投资费用及原资产变价收入；②营业现金流量 — 投资项目通过生产经营带来的营业现金收入、营业现金支出及缴纳的所得税：③终结现金流 量 投资项目完结时的残值收入或变价收入、收回的垫支流动资金等。 1 企业在生产经营过程中可以通过哪些方法对营业收入加以控制。 企业对营业收入加以控制的常用方法包括：①及时调整推销手段，认真执行与客户签订的销售合同，扩大产品销售量，努力完成销售计划；②提高服务质量以减少销货退回，做好售后服务工作以提高企业的信誉、增强产品竞争能力；③协助财务部门及时办理结算，加快货款回收以减少发生坏账损失的可能；④在产品销售过程中，还要做好信息反馈工作，使企业能够及时根据市场变化调整销售策略 1 什么是投资决策中常 用的贴现现金流量指标，简述各项指标的具体含义。 投资决策中常用的贴现现金流量指标是指考虑了资金时间价值的评价指标。 常用的贴现现金流量指标包括：①净现值，它是指投资项目投入使用后所产生的净现金流量，按资本成本或企业期望达到的报酬率折算为现值后，再减去初始投资现值以后的余额；②获利指数，它是指投资项目未来报酬的总现值与初始投资现值之比，能真实地反映投资项目的盈亏程度；③内部报酬率，它是指能够使投资项目的净现值等于零时的贴现率，内部报酬率能够更好地反映投资项目本身的真实报酬率 1 试述债权资本在企业资本结构 中的作用。 资本结构问题通常情况下就是债务比率问题，在资本结构决策中，合理地利用债权筹资，安排好债权资本的比率，对企业经营重要的影响，具体反映在如下几个方面： ①使用债权资本可以降低企业的资本成本。 由于债务利息率通常低于股票股利率，而且债务利息又从税前支付以减少企业的所得税，从而使得债权资本的成本明显低于股权资本的成本；②利用债权筹资可以获得财务杠杆利益。 企业存在一定利息费用时，企业的息税前利润增大时，导致可分配给所有者的税后利润会以更大的幅度增加；③运用债权筹资也会给企业带来一定的财务风险，包括必须定期还 本付息的风险和可能导致所有者收益下降的风险。 什么是股利政策，简述股份公司可以采用的股利政策基。