论委托代理理论在管理会计中的应用-论文

论委托代理理论在管理会计中的应用-论文内容摘要：

会计忽略的问题进行理论上的分析和概括 [3]。 复旦大学洪剑峭教授与清华大学特聘教授李志文合作完成的 《会计学理论 — 信息经济学的革命性突破》不仅介绍了信息经济学的基本内容，对不确定条件下的决策分 析和代理理论中道德风险问题和逆向选择问题的模型进行了描述， 而且较为系统地在代理理论框架下研究 了管理会计问题 [4]，在国内尚属首次。 中山大学唐清泉教授采用理论模型分析方法 ，对信息不对称下的激励与监控、报酬特征对经理行为的影响以及内部交易价格的制定等问题进行了 探讨，将传统的 研究代理关系产生的信息不对称与利益冲突的观念进行了拓展，从管理会计应用角度对我国企业信息系统的分析、设计、构建和有 效使用进行 了 深入探讨 [5]。 此外还有众多学者开始研究委托代理理论对管理会计体系中的 成本管理、预算管理、业绩评价与激励 机制 等 各子系统的影响。 研究内容与研究方法 本 文研究所依托 的理论基础是委托代理理论和管理会计理论。 借助于 这两个理论 ， 在充分调查的基础上，综合运用规范 研究、调查研究 等方法， 分 析委托代理理论在 成本管理 、预算管理 、 业绩评价、激励机制等四 方面 的应用 ，并通过对我国国有企业委托代理关系的特殊性分析， 指 出委托代理理论在我国 国有企业 管理会计应用中存在的问题，并提出相应的改进 策略。 武汉理工大学毕业设计（论文） 3 2 委托代理理论 与管理会计 委托代理 理论 随着企业规模的扩大，企业股东 增多， 使得企业经营管理和决策难度增大，对企业高层管理能力的要求也越来越高，迫使众多的企业所有者逐渐脱离企业的经营管理工作，开始雇佣那 些 具有娴熟的经营管理知识、受过专业训练且有超常决策能力的专业人员代理企业的所有者行使经营管理权，从而形成了 “所有权与资产控制权相分离”为特征的现代企业制度 [6]。 由此产生了所有者与经营者之间的委托代理关系。 迈克 （ Michael C. Jensen ） 和 威廉姆 （ William H. Meckling ）在 1976年 出版 的《 企 业理论：管理行为、代理 成本 与所有权结构 》一书中指出 ： 委托代理 关系 是指一个人或一些人 (委托人 )委托其他人 (代理人 )根据委托人利益从事某些活动 ， 并相应授予代理人某些决策权的契约关系。 委托代理关系是一种契约关系 ， 在这一契约中 ， 能主动设计契约形式的当事人称为委托人 ， 而被动地接受契约形式的当 事人称为代理人 [7]。 委托代理关系的出现必然会产生代理成本 和代理收益 ， 代理成本是指代理人行为扭曲带来的效率损失和为监督并保证代理人合理行为付出的费用。 它 可 分为三部分 ： ① 委托人的监督成本 ， 即委托人激励和监控代理人，以图使后者为前者利益尽力的成本； ② 代理人的担保成本 ， 即代理人用以保证不采取损害委托人行为的成本，以及如果采用了那种行为，将给予赔偿的成本； ③ 剩余损失 ，即 委托人因代理人代行决策而产生的 一种 价值损失， 它等于代理人 决策和委托人在假定具有与代理人相同信息和才能情况下自行效用最大化决策之间的差异。 显然， ① 和 ② 是制定、实施和治理契约的实际成本， ③ 是在契约最优但又不完全被遵守、执行时的机会成本。 而代理收益是指代理人从事企业活动而带来的收益。 委托代理关系得以存在的主要原因是因为代理收益大于代理成本。 委托代理理论正是基于委托代理关系而产生的 [8]， 它 研究 的是 如何设计出委托人与代理人之间的最优契约关系，将代理成本控制 在 最佳水平 ，使得代理收益 大于代理成本。 它涉及到诸如预算编制、预算执行、业绩考核、成本分配、转移价格制定和管理激励制度设计等内容。 它的研究是建立在以下四个假设之上的： ① 经济人假设 ， 即 委托人和代理人均为理性人，都以 追求自身利益或效用的最大化 为目标。 在委托代理关系中 ,双方都遵循自身利益最大化原则，因此， 代理人以牺牲委托人利益为代价追求自身目标的行为很难避免 ，这是委托代理关系产生的必要条件 ； ② 信息不对称假设 ，即 信息在时间和空间上的分布是不均匀的， 委托人和代理人在信息占有关系中地位 是不对称的， 而且 委托人一般处于劣势，从而给委托人的监督和控制带来很大困难，增大交易和谈判成本 ； ③ 代理人的 需要 多元 假设 ，即 代理人除了追求高的经济收入之外，还有名誉、权力、地位、舒适的办公条件以及在职消费等的需求 ； ④ 结果的 不确定性假设 ，即 委托代理结果除了受代理人努力程度的影响外 ， 还受许多代理人难以把握的不确定性因素的影响。 武汉理工大学毕业设计（论文） 4 管理会计 现代企业会计包括财务会计和管理会计两大分支。 财务会计即我们所说的传统会计，它 侧重于满足企业外部有关方面的决策需要， 对 外提供财务报告，故也称 “ 对 外报告会计 ”。 而管理会计则侧重于提高企业经济效益，为企业内部决策提供科学依据， 故也称 “ 对 内 报告会计 ”。 1986 年 全美会计师协会管理会计事务委员会对管理会计的基本定义 是 ：管理会计是向管理当局提供用于企业内部计划、评价、控制以及确保企业资源的合理使用和经济责任的履行所需的财务信息，确认、计量、归集、分析、编报、解释和传递的过程。 我国中央财经大学李天民教授认为 ， 管理会计主要是通过一系列专门方法利用财务会计提供的资料及其他有关资料进行整理、计算、对比和分析，使企业各级管理人员能够对日常发生的一切经济活动进行规划和控 制，并帮助企业领导作各类决策的整套信息处理系统 [9]。 管理会计 的发展 共经历了 以 下三个阶段。 ① 成本控制阶段： 在 此 阶段，许多企业开始推行科学管理理论 ，来 提高生产和工作效率，达到生产各方面的标准化，控制产品成本 ，并 产生了一些以费用预算、标准成本法和差异分析为主的科学管理会计方法。 ② 预测、决策阶段： 在此阶段，会计工作逐步引入各种经营预测、经营决策、投资决策和预算编制的理论和方法， 形成了以预测、决策为主要特征的管理会计体系。 ③ 战略管理会计阶段： 随着战略管理理论的发展和完善， 战略管理会计随之产生，它 侧重于收集竞争对手关于市场份额、定价、成本、产量等方面的信息， 加强本企业和竞争对手的对比， 重视环境对企业经营的影响，从此管理会计进入了以重视环境适应性为基本特征的战略管理会计阶段。 经过三个阶段的发展，管理会计逐渐成为了一套涉及企业成本管理、经营预测与决策，投资决策、 责任会计、 预算管理、业绩 考核与 评价 、战略管理 等内容的信息管理控制系统。 由以上分析可知， 管理会计属于管理学中会计学科的重要分支，是以提高企业经济效益为最终目标的会计信息处理系 统 ；管理会计研究范围并不限于企业，它既为企业管理当局的管理目标服务，同时也为股东、债权人、规章制度制定机构以及税务当局甚至国家行政机构等非管理集团服务；管理会计运用一系列专门的方式方法，通过一定的工作，为管理和决策提供信息，并参与企业经营管理；管理会计研究领域已经突破传统狭义的管理会计的局限， 正 向广义管理会计 方向 发展。 委托代理理论 对管理会计的 影响 从管理会计发展的历史阶段来看，进入二十世纪八十年代以后，管理会计广泛受到委托代理理论、信息经济学等经济学理论的影响。 委托代理理论对管理会计的影 响主要体现在两 个 方面。 （ 1）委托代理理论对管理会计性质的影响 早期的管理会计认为企业是参与市场竞争的主体，企业的目标和功能 是提高企业的运营效率， 追求边际产出超过边际投入的利润最大化，或者更准确地说是追求现金流量现值武汉理工大学毕业设计（论文） 5 的最大化 [10]。 而基于委托代理理论的管理会计发展正是源于对 传统管理会计 的深化和对其批判的基础之上。 管理学家们认为 不应将企业视为一个个体，去追寻其单一的行为动机和目标 ，而应从纯技术观导向向契约观导向 转变 ，管理会计的目标不应 局限于追求企业运营效率的提高和利润最大化， 而 在更大程度上 是 协调合约各方利益关系 ， 促使 合约各方降低代理成本 ， 实现各方利益帕累托改进。 （ 2）委托代理理论对管理会计框架的影响 委托代理理论对管理会计的主要贡献在于提供了一个有用的框架， 使管理会计 可以更好地发挥决策控制功能，并通过改进管理会计技术方法来实现组织成员的帕累托最优。 委托代理理论对管理会计框架的影响主要体现在质与量两个方面。 一是对传统管理会计的内容如 成本管理、 预算管理、 业绩评价、激励机制 等 的影响。 二是为管理会计提供了新的有效分析工具，拓宽了管理会计的研究领域 ， 使得管理会计框架逐步实现了由狭义管理会计向广义管理会计的过渡。 早期的狭义管理会 计被定位于依附于生产管理而存在的附属信息系统 , 主要由成本会计和管理控制两大部分所构成。 随着 委托代理理论在管理会计中的应用 ，管理会计的内涵和外延不断得到扩展 ， 不仅包括了对管理活动中所产生的信息进行收集、整理、汇总和报告 ， 更为重要的是对基于上述信息所建立的一系列委托代理关系进行协调、控制、评价与激励 ， 以确保企业资源得到合理运用 ， 经管责任得到正确履行。 上述两 部分交叉融合 , 共同构成了广义管理会计框架体系。 总之， 委托代理理论与管理会计的交相融合， 拓展 了管理会计的研究视角 ， 巩固了管理会计的经济学理论基础 ， 深化了管 理会计的研究内容， 增进了管理会计的科学性及研究深度 ， 使得管理会计不仅是一个信息反映系统，而且是一个管理控制系统。 武汉理工大学毕业设计（论文） 6 3 委托代理理论在管理会计中 的一般 应用 委托代理理论在 成本 管理中的应用 长期以来，为降低所有者与代理人之间的代理成本 ， 经理层的薪酬合约常与企业会计信息系统所提供的信息密切相关。 受此影响 ， 经理层常通过选择会计政策或成本计算方法等手段来改变企业盈余，努力达到合约要求，谋求自身利益最大化，即盈余管理。 盈余管理容易使机会主义者和不法之徒有机可乘，即通过借盈余管理之名，行盈余操纵之实，误导 委托人 （所有者） 根据失实的财务信息做出错误的判断和决策，损害 他们 的合法权益。 因此，传统管理会计批判盈余管理， 经常 通过限定某一种成本计算方法来防止 经理层提供失实的会计信息，遏制盈余管理的消极影响。 尽管限定某一种成本计算方法可以避免经理层盈余操纵，使得对经理层的激励更加明确 ， 但同时也会使得市场依靠该信息更好地对经理层的才能做出公正评价 ， 将会增加经理层的机会工资成本 ， 委托人必须为此付出更多报酬以激励经理层保持现有和未来的工作动力。 相对于传统管理会计对盈余管理的批判 ，委托 代理理论则认为应将经理层的薪酬合约建立在多种经理 层可选择的成本计算方法上。 因为 脱离实际情况批判盈余管理的弊端、限制成本计算方法的可选择性将增加企业的代理成本。 这一研究结论不仅为实践过程中广泛存在的盈余管理现象提供了必要的理论解释 , 而且给予了代理人（经理层）可选择成本计算方法的权利，引发了关于是否真的需要完全消除盈余管理的深刻反思。 委托人给予了经理人多种可选择的成本计算方 法 ， 经理人究竟选择什么样的成本计算方 法 除了取决于内部经营管理的需求之外 ， 还取决于企业内部的多种代理关系。 尼豪斯（ Niehaus） 以管理者持股比例和外部股东的股权集中度作为影响代理成本的变量 ， 考察了管理者持股比例与外部股东股权集中度对经理层存货计价方法选择的影响。 研究结果证明存货计价方法的选择同时受到股东利益和经理层利益的影响 ， 在物价上涨时 ， 后进先出法的选择概率与经理层持股比例呈 U 形关系。 外部股东持股比例集中度越高时 ， 越有动力和能力对经理层形成监督 ， 在选择存货计价方法时更有利于保障股东的利益。 阿斯特米（ Astami）和托威尔（ Tower） 针对亚洲的五个国家和地区 ， 运用委托代理理论研究发现 ，企业在进行不同存货计价方法和折旧方法选择时 ， 会 受到企业代理成本的影响 ： 对于低债务比例和低股权集中度的企业而言 ， 更倾向于采用先进先出和平均年限折旧法等增加企业盈余的成本计算与管理方法。 可见 ， 现行企业成本计算方法的选择既是源于内部管理的需要 ， 也是多方代理关系力量对比与博弈下的均衡状况 ， 是相对静止下的暂时均衡。 当双方博弈力量改变时 ， 例如管理者持股比例增加或减少时 ， 这一均衡状况可能会得到改变 ， 进而引发新的成本计算方法取代旧的成本计算方法。 武汉理工大学毕业设计（论文） 7 委托代理理论在预算管理中的应用 预算是管理会计实现企业管理控制的主要手段之一。 它能够使企业高 管事先明确一定期间生 产经营各方面的目标和任务，促使各部门经理协调努力，使部门利益符合企业目标，实现整体利润最大化。 但在 实行分权管理的企业中 ， 被授权的代理人在工作中 会 积累一定的信息优势。 这种信息不对称 除了由于“隐藏行为”导致的道德风险外，还会进一步产生控制问题，即代理人根据自己的目标，利用信息优势做出与企业整体目标不一致的决策。 而在委托代理理论框架下，预算成为一种重要的代理契约， 企业建立预算控制系统，通过确定代理人的业绩评价标准来比较实际业绩和预算过程中设定的目标，并按适当的报酬方案进行激励，以达到预期的控制目标。 在委托代理理 论框架下 ， 预算编制过程被看作是一个信息交换过程，也是委托人与代理人订立契约的过程。 由于委托人和代理人之间的信息不对称，造成委托代理契约不健全，如何使订立的契约更合理有效，就成为一个关键问题。 预算作为一种重要的代理契约，对于明确和协调委托人和代理人。