證券商於財富管理業務的競爭分析

證券商於財富管理業務的競爭分析内容摘要：

投資 ， 且推論 台灣將會是亞洲最大的基金市場，至 2020 年為止，每年複合利率將成長 17%， 研究報告顯示，客戶對於財富管理服務的需求正在持續成長中，尤其是聲譽好且建立完整的的同業，讓客戶 感覺到獨一無二以及量身訂做的解決方法。 針對銀行、券商、壽險公司財富管理 業務 的差異，銀行業者形容，銀行像航空母艦，比較穩定、保守，券商像快艇、短小輕薄，重心比較在股票市場，比較強調收益。 券商也認為，想要保本、賺固定收益找銀行，但是，要賺大錢，找券商比較有拚。 至於打算隱藏現金，減少稅負，就要找壽險公司，各有優點，端看客戶需求決定。 4. 20201215/經濟日報 /B3 版 /金融廣場 5. 20201128/經濟日報 /D1 版 /理財專刊 参與者家數資 料 ：如表一 表一 財富管理核准開辦銀行與證券商 統計表 名稱 名稱 外 商 銀 行 匯豐銀行 非 金 控 銀 行 合作金庫銀行 花旗銀行 華僑銀行 荷蘭銀行 萬泰銀行 瑞士銀行 聯邦銀行 法國巴黎銀行 高雄銀行 渣打銀行 台灣中小企銀 證 券 商 元富證券 上海商銀 寶來證券 土地銀行 台証證券 大眾銀行 金 控 子 銀 行 中國信託銀行 安泰銀行 華南銀行 中央信託局 交通銀行 遠東銀行 第一銀行 華泰銀行 台北富邦銀行 板信商銀 日盛銀行 陽信銀行 玉山銀行 台北國際商銀 台新銀行 台南企銀 中國國際商銀 新竹商銀 建華銀行 國泰世華銀行 復華銀行 (本研究整理 ) 綜合 而言，證券商與銀行之所稱財富管理業務須同時符合下列三者條件： （ High Net Worth Individuals）； 專 員以提供客戶服務；。 故 財富管理 業務不 僅是推銷商品，應是全面性的， 包括 協助客戶投資、負債管理與財富傳 承等， 不是 以 一套商品服務所有的客人 ，而是提供差異化乃至專屬一對一服務。 二、 競爭優勢 Barney (1991) 年的指出說明，「競爭優勢」是指「該公司之目前與潛在競爭對手，無法同步執行該公司現在所執行的價值創造策略 (value creating strategy) 」，而「持久競爭優勢」則是指「該公司之目前與潛在競爭對手不僅無法與該公司同步執行該公司現在所執行的價值創造策略，同時也無法複製並取得此項該公司在此項策略中所獲得的利益」。 簡言之，持久競爭優勢即為「可持續一段長期間 (a long period of calendar time) 」的競爭優勢。 競爭優勢最主要的意涵為利用獨特的資產、技能、資源或活動，使企業發展出相對於競爭者更具有獨特且有利的地位。 Porter(1980) 認為競爭優勢為透過競爭策略規劃所產生的具有持續性競爭的優越態勢條件。 黃營杉 (民 94)指出 競爭優勢主要來自於較佳的效率、品質、創新及回應顧客的能力，而促使企業達到這四項基礎則有賴於擁有獨特 競爭 力。 企業的獨特 競爭 力可以是產品差異化或產品成本低於競爭者，而此能力來自於兩個互補的來源：組織的資源和運用資源的潛能，如圖 二 所示 圖 二 競爭優勢 的根 源 資料來源： 黃營杉 (2020) 資源 獨特競爭力 能耐 卓越 *效率 *品質 *創新 *顧客回應 差異化 低成本 價值創造 卓越 獲利能力 三 、 一般性競爭策略 Porter 認為企業要應付產業環境中之五種競爭動力，創造企業長期防禦地位 並超越產業中之競爭者，因此提出三種一般策略： 策略。 策略。 策略。 董正仁 (民 93) 說 明 上述三種策略如下： (1)全面成本領導地位策略：此策略重點乃在取得比競爭者較低之成本，為達成此目的，企業應採取建立規模經濟，緊縮成本費用，避免邊際利潤之客戶，從成長經驗中追求成本 降低、建立高度相對市場佔有率或其他優勢，如經濟採購量等。 一旦處於低成本地位，公司之報酬可望高於產業平均報酬。 (2)差異化策略：差異化策略是公司提供一種差別的產品或服務，而且該產品或服務在產業中是 獨一無二的。 可以採取差異化的方式很多，例如品牌、技術、產品特徵，顧客服務、品質等。 差異化可以對抗產業競爭之五種動力，與低成本不同的是差異化較能避免競爭者之對抗，也比較有較高之利潤。 (3)集中 化策略： 集中化 （ Focus）也可叫專門化或聚焦化，意思乃是專注於某一特別顧客群、地域或產品線的來區隔，低成本或差異化是針對整 個產業為目標，而專注化是針對特定市場目標作服務。 三 種一般性策略 的結合衍生出成本領導 、 差異化、成本領導與差異化、集中差異化以及集中成本領導 五 三種 ， 黃營杉 (民 94)指出 之所以稱為 一般性策略 ，係因為無論製造業、服務業或非營利事業的公司，皆可追求這些策略，這些策略能夠在不同種類的環境下追求每種策略都源自於公司在產品市場及獨特競爭力上一致的選擇 ， 而這些 選擇互相補強進而產生一個有競爭力的經營模式。 如表二 表二：產品 /市場 /獨特競爭力與一般性競爭策略 成本領導 差異化 集中化 產品差異化 低 (主要藉由價格 ) 高 (主 要藉由獨特性 ) 低到高 (價格或獨特性 ) 市場區隔化 低 (大宗市場 ) 高 (許多市場區隔 ) 低 (一個或少數區隔 ) 獨特競爭力 製造與物料管理 研究與發展 銷售與行銷 任何種類的 獨特競爭力 四 、 SWOT 分析。