银行从业资格-风险管理精讲班讲义

银行从业资格-风险管理精讲班讲义内容摘要：

作中， 商业银行的 “ 风险管理部门 ” 和 “ 风险管理委员会 ” 既要保持相对独立，又要互为支持，但绝不能混为一谈。 (1)集中型的风险管理部门 从全球金融风险管理实践看，集中型风险管理部门包括了商业银行风险管理的核心要素：风险监控、数量分析、价格确认、模型创建和相应的信息系统 /技术支持。 更加适用于规模庞大，资金、技术、人力资源雄厚的大中小商业银行。 (2)分散型风险管理部门 在某些情况下，商业银行不需要建立完善的风险管理部门，因此可以考虑将数据分析、技术支持、价格确认等风险管理职能外包给专业服务供应商。 分散型风险管理部门的缺点是，难以绝对控制商业银行的敏感信息，无法形成长期的核心竞争力和强大的市场定价能力。 首先，风险管理部门履行的一个非常具体但却至关重要职责是监控各种金融产品和所有业务部门的风险限额。 商业银行的每日风险状况报告和每日收益 /损失表是现代商业银行管理的最重要的两份报告。 其次，风险管理部门负责核准复杂金融产品的定价模型，并协助财务控制人员进行价格评估。 最后，风险管理部门独特的地位使其可以全面掌握商业银行的整齐风险状况，为管理决策提供不可替代的辅助作用。 管理所需的专业技能 集中性风险管理部门的人员必须具备以下五个方面的主要技能。 (1)风险监控和分析能力 (2)数量分析能力 (3)价格核准能力 (4)模型创建能力 (5)系统开发 /集成能力 他风险控制部门 现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场定价的方法，及时捕捉市场价格 /价值的变化，因此所提供的数据最为真实、准确，这无疑使财务控制部门处在有效风险管理的最前端。 内部审计可以从风险识别、计量、监测和控制四个主要阶段，审核商业银行粉线管理的能力和效果，发 现 /报告潜在的重大风险，提出应对方案并监督风险控制措施的落实情况。 风险管理部门可以为内部审计部门提供最直接的第一手资料和记录。 /合规部门 法律 /合规部门应当独立于商业银行的经营活动。 法律 /合规部门应当有效识别、评估和监测商业银行潜在的法律风险及各项违规操作，并向高级管理层和董事会提出咨询建议和报告。 监管机构不断强化从质量和数量方面综合评估商业银行的风险管理能力，同时要求商业银行定期提供整体风险报告。 外部审计机构也开始在年度审计报告中提供风险管理评估报告。 随着公众风险意识 显著提高，越来越多的机构 /个人投资者、客户开始重新审视商业银行的风险管理能力。 业银行风险管理流程 风险管理部门承担了风险识别、风险计算、风险监测的重要职责，而各级风险管理委员会承担风险控制 /管理决策的最终责任。 险识别 适时、准确地识别风险是风险管理的最基本要求。 风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质；分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。 制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法。 它是指采用类似于备忘录的 形式，将商业银行所面临的风险逐一列举，并联系经营活动对这些风险进行深入理解和分析。 此外，常用的风险识别方法还有： ① 专家调查列举法 ② 资产财务状况分析法 ③ 情景分析法 ④ 分解分析法 ⑤ 失误树分析方法 险计量 风险计量 /量化是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施的基础。 准确的风险计量结果是建立在卓越的风险模型基础上的，而开发一系列准确的、能够在未来一定时间限度内满足商业银行风险管理需要的数量模型，任务相当艰巨。 商业银行应当根据不同的业务性质、规模和复杂程度，对不同类别的风险选择适当的计量方法，基于合理的假设前提和参数，计量承担的所有风险。 险监测 ① 监测各种可量化的关键风险指标以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势。 ② 报告商业银行所有风险的定性 /定量评估结果，并随时关注所采取的风险管理 /控制措施的实施质量 /效果。 险控制 风险控制是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程。 风险管理 /控制措施应当实现以下目标： ① 风险管理战略和策略符合经营目标的要求； ② 所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，并在成本 /收益基 础上保持有效性； ③ 通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以完善风险管理程序。 按照国际最佳实践，在日常风险管理操作中，具体的风险管理 /控制措施可以采取从基层业务单位到业务领域风险管理委员会，最终到达高级管理层的三级管理方式。 14 / 68 业银行风险管理信息系统 风险信息在各业务单元的流动不完全是单向循环，其过程具有多向交互式、智能化的特点。 有效的风险管理信息系统应当能够及时整合各种风险类别的信息和数据，提供卓越的风险分析功能，具有很强的备份和恢复能力。 据收集 (1)风险信息 /数据的种类 ① 内部数据：一般通过商业银行内部的业务数据仓库获得。 ② 外部数据：通过专业数据供应商所获得的数据 l国 内市场行情和信息数据 l外 部评级数据 l行 业统计分析数据 l外 部损失数据 (2)风险信息的特征及系统结构方面的问题 ① 精确性 ② 及时性 ③ 系统结构方面的问题。 交易系统的数据信息可能没有记录系统那样精确，需要特别留意。 区分系统 “ 真实的 ”和交易人员 “ 假设的 ” 分析操作。 信息系统需要设计远程数据的传输和储存结构。 据处理 (1)处理输入数据 /信息 ① 中间计量数据。 中间计量数据应该存储到数据仓库中 ，一般采用三维存储方式，例如时间、情景、金融工具。 ② 组合结果数据。 组合结果数据根据不同的风险管理目标存储到风险数据仓库中，以便业务人员和风险管理人员通过信息终端获取。 (2)信息储存操作 信息储存系统应当结合以下能力： ① 增添最初没有预计到的产品特性 (新产品风险技术改进 )； ② 以特定的投资组合方式集中并计量风险； ③ 重新定义投资组合，以及如何将不同的产品组合在一起。 息传递 有效的风险管理是指在正确的时间将正确的信息传递给正确的人。 先进的企业级风险管理信息系统一般采用 B/S结构，操作人员通过 IE方式实现远程登录，就可以在最短的时间内获得所有相关的风险信息。 发布风险分析信息 /报告分为两个步骤： ① 预览 ② 发布 息系统安全管理 ① 针对风险管理组织体系、部门职能、岗位职责等，设置不同的进入级别； ② 为每个系统用户设置独特的识别标志，并定期更换登录密码或磁卡； ③ 对每次系统登录或使用提供详细笔记，以便为意外事件提供证据； ④ 设置严格的网络安全 /加密系统，防止外部非法入侵； ⑤ 随时进行数据信息备份和存档，定期进行检测并形成文件记录； ⑥ 设置灾难恢复以及应急操作程序； ⑦ 建立错误承受程序，以便 发生技术困难时，仍然可以在一定时间内保持系统的完整性。 风险管理精讲班第 3 章 讲义 信 用风险识别 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。 就我国商业银行的发展现状而言，信用风险仍然是其所面临的最大的、最主要的风险种类。 一法人客户信用风险识别 按照业务特点和风险特征的不同，商业银行的客户可以划分为法人客户与个人客户，法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类 客户，企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。 本书所述的单一法人客户包括企业单一客户和机构类客户。 商业银行在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时，必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以判断客户的类型 (企业法人客户还是机构法人客户 )、基本经营情况 (业务范围、盈利情况 )、信用状况 (有无违约记录 )等。 一法人客户的财务状况分析 财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的 目的。 主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。 (1)财务报表分析 ①识别和评价财务报表风险。 主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。 ②识别和评价经营管理状况。 ③识别和评价资产管理状况。 ④识别和评价负债管理状况。 (2)财务比率分析 财务比率主要分为四大类： ①盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。 销 售毛利率＝ [(销售收入 销售成本 )/销 售收入 ] 100％ 销 售净利率＝ (净利 润 /销 售收 入 ) 100％ 资 产净利率 (总资产报酬率 )＝净利润 /[(期初资产总额＋期末资产总额 )/2] 100％ 净 资产收益率 (权益报酬率 )＝净利润 /[(期初所有者权益合计＋期末所有者权益合计 )/2] 100％ 总 资产收益率＝净利润 /平均总资产＝ (净利润 /销售收入 ) (销售收入 /平均总资产 ) ②效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。 存 货周转率＝产品销售成本 /[(期初存货＋期末存货 )/2] 存 货周转天数＝ 360/存货周转率 应 收账款周转率＝销售收入 /[(期初应收账款＋期末应收账款 )/2] 应 收账款周转天数＝ 360/应收账款周转率 16 / 68 应 付账款周转率＝购货成本 /[(期初应付账款＋期末应付账款 )/2] 应 付账款周转天数＝ 360/应付账款周转率 流 动资产周转率＝销售收入 /[(期初流动资产＋期末流动资产 )/2] 总 资产周转率＝销售收入 /[(期初资产总额＋期末资产总额 )/2] 资 产回报率 (ROA.＝ [税后损益＋利息费用 (1 税率 )]/平均资产总额 权 益收益率 (ROE)＝税后损益 /平均股东权益净额 虽然从表面上看，各项周转率越高，盈利能力和偿债能力就越好，但实践中并非如此。 ③杠杆比 率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。 资 产负债率＝ (负债总额 /资产总额 ) 100％ 有 形净值债务率＝ [负债总额 /(股东权益 无形资产净值 )] 100％ 利 息偿付比率 (利息保障倍数 ) ＝ (税前净利润＋利息费用 )/利息费用 ＝ (经营活动现金流量＋利息费用＋所得税 )/利息费用 ＝ [(净利润＋折旧＋无形资产摊销 )＋利息费用＋所得税 ]/利息费用 利息保障倍数的缺陷是仅仅考虑利息因素，更理想的保障倍数应当是将企业的经营活动现金流量与本息支付合计数相比较。 ④流动比 率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。 流 动比率＝流动资产合计 /流动负债合计 速 动比率＝速动资产 /流动负债合计 其中：速动资产＝流动资产 存货 或：速动资产＝流动资产 存货 预付账款 待摊费用 通 常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善。 但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。 速动比率在 分 子中扣除了存货，能够更好地反映短期流动性。 但速动比率也有其局限性，没有将应收账款收回的可能性或时间 预期考虑进来。 (3)现金流量分析 现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。 净营运现金流量 (经营活动产生的净现金流量 )＝净损益＋折旧＋ / 非现金的收入、费用项目 (摊销、递延税项等 )＋ / 营运资金的变化额 本年度现金和现金等价物的净增加额＝经营活动产生的净现金流量＋ / 投资活动产生的净现金流量＋ / 融资活动产生的净现金流量 现金流量分析通常首先分析经营性现金流；其次分析投资活动的现金流；最后分析融资活动的现金流。 在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与 信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。 针对不同类型的贷款，对于企业现金流量的分析侧重点也是不同的。 对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。 此外，由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期或衰退期，进 行现金流量分析时需要考虑不同发展时期的现金流特征。 一法人客户的非财务因素分析 非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。 (1)管理层风险分析 重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准： (2)行业风险分析 (3)生产与经营风险分析 行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性风险有所认识，但行业中的每个企业又。