浅谈我国零售业上市公司的现金流管理

浅谈我国零售业上市公司的现金流管理内容摘要：

是长久的、持续的价值创造。 显然，现代企业都追求可持续发展，那么，企业现金流管理的目标应该是持续的价值 创造，持续创造价值是我们现金流管理所追求的理性目标。 持续价值创造是企业现金流管理的总体目标，总体目标的实现要通过具体目标的实现而实现。 具体目标如 现金流的安全性、流动性、灵活性 、持续性、效率性、效益型 等目标。 四、零售业现金流管理存在的问题及原因分析 (一）零售业现金流管理存在的问题 融资： 8 资金缺乏、资金链断裂是我国零售业在与外资零售业竞争过程中遇到的关键问题。 我国零售业的发展要打破现在的局面只有两 个方法，第一融资，第二卖掉自己的企业。 显然，许多企业选择融资的方式来增强自己的竞争力。 融资存在的问 题： 中国零售企业之所以面临严重的资金风险是因为它们的资金来源在相当大的程度上是依赖自己的负债 ， 尤其是短期负债。 这种盈利模式给我国的零售业带来了资金链断裂风险。 业务规模更小，资金更加缺乏，面临的资金压力更大。 我国零售企业缺少固定资产等可用于抵押的资产，很难有机会获得银行等金融机构提供的贷款；权益资金的来源极为有限，很难获得长期债务的支持。 这使得我国零售企业资金成本相对较高，筹集速度减慢，不能尽快地形成生产能力。 这是我国零售企业融资面临的主要问题。 由于这个问题的存在我国零 售企业习惯于依赖营运负债融资。 不仅如此 ， 我国大多零售业持有的现金连银行的贷款偿还都不够 ， 即使它们有足够偿还大多数银行借款的现金 ， 但这也还远不能覆盖以供应商账款和消费卡预收款为主的全部流动负债。 经营活动现金： 经营活动现金流量指的是除筹资和投资活动的所有企业交易所需的现金流量，主要是购买材料、生产产品、销售产品、推销商品、缴纳税收等所需的现金流量。 经营活动的现金流量是企业利用自身资源创造的现金收入，影响着企业的收益。 零售企业 的营运周期耗费了太多的现金流，严重阻碍了现金的流动。 企业在营运周期的实践中，通常都会需要大量的可支配现金。 投入大量的现金就表明了企业的生产和销售规模还能扩大，这时企业的经济规模和盈利值都有提升的空间。 同时，企业在经营时又希望能有尽可能少的现金持有量和现金存量。 很多公司都希望企业的现金持有量为零，保证现金收益性和流动性的协调统一。 9 （二） 零售业现金流管理存在的问题原因分析 外部原因： 我国企业现金流管理起步比较晚，发展比较缓慢，现阶段内，尚未形成完善的企业现金流管理和控制体系，并且现行的企业现金流管理已经不能够适应现代企业的发展的需求，在其无论是在经营管理方面还是 在其现金管理实践方面均存在着诸多的缺陷，具体表现在以下几个方面： 首先是企业不能够正确的认识现金流管理，现金流量表的编制为现代企业现金流管理工作又快又好的进行提供了理论指导与依据，而我国现行的企业虽制定出了完善的现金流量表编制，但其没有严格按照现金流量表进行有效的实施，忽视了现金流量表编制的重要性，尚未将其充分的应用到企业经营管理全过程中。 其次是缺乏健全的监督管理机制，有效的监督管理机制为实现现代企业现金流管理的高效有序开展提供了基础保障，我国现代大多数企业缺乏切实有效的监督管理机制， 并且有些企业虽建立 起切实有效的监督管理机制，但并未得到高效的实施，往往使切实有效的监督管理机制成为一纸空文。 最后是现代企业现金流管理人员综合素质低下，其综合素质低下主要表现在两点 ： 一是现代企业现金流管理专业知识薄弱，其现金流管理人员专业知识落后，且不能够及时、准确、以及完整的学习到国内外先进的管理知识；二是思想觉悟低下，不能够充分的认识到现代企业现金流管理的重要性。 内部原因：零售企业性质和特点，零售业普遍存在经营站点多，税价管理协调难度大；经营地域分散，财务管理控制难度大；经营业务范围广，惠及核算难度大；商品变现能力强， 资金量少，资金安全问题难度大等特点。 五、 完善零售业现金流管理的对策 （一）建立企业的规模效益 零售企业的规模效益 ， 来自于扩大经营规模。 进货成本与进货量成反比。 进货量越大 ， 与生产厂家讨价还价的能力越强 ， 还可以按照市场需求订。