跨国银行经营管理期末试题及答案整理

跨国银行经营管理期末试题及答案整理内容摘要：

方法迫使竞争者推出来某一领域，达到独占或垄断的目的。 【市场势力论认为，并购将导致金融机构数量减少、规模增加和市场集中，可以增强金融机构的市场控制力量，并通过对价格的控制增加利润，增加长期获利的机会。 银行业是一个不适宜完全竞争的行业，规模大小对其竞争优势具有重要影响。 尤其在金融全球化和知识经济快速发展的大背景下．建立在公众信心基础上的银行业，树立一定的垄断优势是获取利润的关键。 一方面，信息技术的进步直接推动了资本市场的深化，资本市场不断下降的交易成本和更加丰富的交易品种使金融市场的吸引力加强，市 场融资出现了。 脱媒”现象，银行中介作用减弱，并购有助于银行重新获得比较有利的地位，树立竞争优势；另一方面，在金融全球化的宏观背景下，一国国内的金融体制受到国际金融机构的强烈冲击，国内银行通过并购联合组成大规模企业，可以更好地对抗外来银行的竞争。 】 例子 ：美国银行集团 2020年以换股方式兼并舰队波士顿金融公司。 该起并购属于横向并购，也可以看作是地域集中型并购，并购的直接原因是为了进入其目标市场 — 新英格兰地区。 其区域发展战略非常明确，即在美国大型的城市地区开展业务，并加强关键地区如东北部城市带的市场拓展，新 英格兰地区是地域布局的重要节点。 基于市场势力理论，在跨地区开拓市场时，企业所面临的进入障碍很高。 因此，通常这种并购的主要原因也正是在于克服市场进入障碍，获得更强的市场控制权。 降低市场进入障碍的效果就是企业能更快地进入市场，通过快速推出产品和服务，能占据在市场中的有利地位。 通过此次并购，美国银行建立一个南至加州北达新英格兰地区的服务区域，分支机构达到 5700个左右，资产也高达 9300亿美元，并且可以在其目标区域内与 WACHOVIA（美联银行）、 MORGAN和 CITI处于平起平坐的地位。 二、基于交易费用理论 根据科斯定理，由于存在交易费用，如果企业将交易内部化，即将于外部市场的交易转变为合并后大银行的内部交易，可以节约成本。 当然，银行规模的扩大，也会导致跨国银行内部管理成本的增加。 因此，只有交易费用的降低可以抵消管理成本的增加时，并购才会具有实际的可行性。 该理论用于解释银行纵向并购，既减少硬件设施的耗费，又降低各项管理费用。 【银行作为一种特殊的企业组织形式，在经济全球化进程中通过并购实现企业机制对市场机制的替代过程。 具体来说，当交易费用 (企业利用市场机制时需支付的费用，如为寻找交易对象而支付的信息费用，为 谈判、签约而支付的签约费用，为监督执行合约而支付的履约费用等 )很高时，通过交易内部化，将原来较小规模的银行与外部市场的交易转变为合并后大银行的内部交易来节约成本。 但是，银行规模的扩大，也会导致跨国银行内部管理成本的增加。 因此，只有交易费用的降低可以抵消管理成本的增加时，并购才会具有实际的可行性。 】 例子 ：美国银行集团 2020 年 6月 30 日斥资 350 亿美元收购世界最大的独立信用卡发行商 MBNA信用卡公司，其成为美国最大的发卡银行，并拥有 4000万个信用卡账户，可管理的余额达 1400亿美元。 该并购属于纵向并购，也 可以看作是产品集中型并购，直接原因是加强自身信用卡业务的竞争力。 在全球信用卡产业中， MBNA是领先的团体授权联名卡的发卡机构，已获得超过 5000家团体的授权许可。 2020年， MBNA又取得了 439家机构的新授权。 通过联名卡的方式， MBNA 的信用卡产品不仅能满足客户的金融需求，还能表达客户个性化的兴趣或价值取向， MBNA 的信用卡不仅是一种金融工具，还是一种可以表达自己背景、职业、爱好、道德取向甚至时尚需求的工具。 这次并购的意义不仅仅在于扩大公司的信用卡业务，还在于它缔造“全美规模最大的金融服务零售商，极大地提高银行销售的效率”。 美洲银行成为美国顶级信用卡发行商之一，给摩根大通和花旗集团带来挑战，摩根大通和花旗是当时主导美国信用卡业务的金融服务巨头。 我国银行跨国发展动因分析。 举一案例详解。 p6 一、决定银行对外直接投资的因素 1．追随客户； 2．追随其他银行； 3．增加业务基地； 4．资本成本； 5．分解金融风险 二、跨国银行发展动力 (一 ) 跨国银行演进的区位动力： 区位动力：东道国的独特优势对跨国银行产生较大的吸引力 ,包括 : （降低成本，提高竞争力）：规模经济效应；有效地利用全 球金融资源；分散风险（稳定资产价格，减少坏账损失）；信息技术的投资能力；防止恶性收购 ： 跨国银行发展地区 :金融自由港。 国际金融中心。 监管不严格。 与本国有大量业务。 当地银行欠发达 具体优势：税收优惠；市场容量大；监管环境松；其他优势 (二 ) 跨国银行演进的机构动力 ：分行；控股银行和参股银行；代理行；代表处 ：东道国经济因素（经济发达程度，连续稳定开放的经济发展战略）；东道国监管因素；业务性质；成本因素 三、我国银行发展新特征 决定服务业跨国直接投资的因素： 需要在全球内获取与使用全球性知识；已在某种领域形成大量的专业技术 建立自身进入发达金融市场的融资通道 为本国企业跨国经营提供相应金融服务 学习先进金融管理、运营经验、锻炼与培养人才，有助于提高国内金融经营管理水平 拥有实力雄厚、信誉卓著的跨国银行是一国综合国力尤其是经济发展水平高低的重要体现。 案例 农业银行的国际化应根据各区域的特征进行差异化市场定位。 3． 区位战略。 ( 1) 重点区域定在与我国地理位置相近的亚太地区。 该地区经济发展速度快、潜力大，与中国文化相似，经济来往紧密，华人分布较为集中，有利于海外业务的发展和扩大，有利于充分发挥农行在边境贸易融资方面的优势。 因此，农业银行应努力做大做强亚洲地区业务，扩大市场份额，努力成为区域内领先的外资银行。 ( 2) 其次，关注成长性良好的发达经济体，扩大在欧美发达国家的机构布局。 欧美地区拥有发达和成熟的国际金融市场，纽约、伦敦、法兰克福、卢森堡等地是重要的国际金融中心，拥有丰富的金融资源和先进的管理经验。 因此，农业银行应扩大 在该区域的机构布局，侧重于学习先进经验和技术，以迅速提高管理水平和金融创新能力，提升国际竞争力。 ( 3) 积极拓展非洲、拉美等新兴市场。 中国与非洲、拉美等国家的交往日益密切，中国已“走出去”的企业在该地区的贸易和投资增长较快，对金融服务需求也不断增加。 农业银行应根据“追随客户”原则，积极拓展该市场，为我国“走出去”企业对外贸易和对外投资提供金融服务。 近期，应考虑在中东、南美和非洲增设代表处。 2． 目标客户市场的选择。 在国外设立机构开展银行业务，选择什么样的客户是银行国际化的重要内容。 从花旗银行的成功经验 看，其在新兴领域往往是采用“先集合，后筛选”的策略来建立并优化其目标客户市场，即先通过满足客户需求的全方面服务吸引客户，迅速扩大客户市场规模，在此基础上再通过对客户的细分，通过个性化的服务满足高端客户的金融需求并实现客户布局的优化。 根据农业银行跨国经营的特点，农业银行的目标客户市场可定位于以下 6 类重点客户群 : 境外优质公司 ( 境外注册的大型跨国公司、透明度较高的上市公司、重大基础设施和能源项目的公用事业公司以及大型金融机构 )。 规模大、信誉好的中资跨国公司。 与境内有业务往来、有市场、有竞争力的境外 优质中小企业。 信用等级较高的境外中小银行。 境外华人与本地高端个人客户。 保留传统客户。 试述跨国银行在华发展的经营战略。 举一案例详解之。 一、跨国银行进入中国路径 在华外资银行发展三个阶段 19962020 1996年颁布《外资金融机构管理条例》 1998年取消外资银行设立分支机构的地域限制 20202020年底 金融保护期 20202020外资银行进入增多，分行数目开始稳步增长 2020年底到 2020年底 大型国有银行加速改革 中国政府部门开始提高外资持股比例上限 2020年 12月至今 中国银行业全面开放 《外资银行管理条例》 二、 2020年外资银行经营态势分析 （一） 08年外资银行经营发展概况 （二）外资银行在华扩张中有调整 三、 2020年外资银行在中国 （一）网点拓展瞄准新兴热点地区 7家外资金融机构 （二）股权投资进退分化明显 ，美欧金融大鳄 上半年掀起中资银行减持高潮 ，欧亚金融机构分层联姻中资银行 （三）外资银行人民币业务掀产品创新高潮 —— 稳健的理财业务 、资费、功能优势助推业务发展 ，拓展客户同时实现高收益 四、 2020外资银行在华发展趋势展望 ，亚资银行登陆有望提速 ，种子银行资本缺口提供契机。 ，多层次培养客户资源 例子：汇丰银行 以汇丰为例，现在，汇丰中国共有 103 个网点， 23 间分行， 80 间支行。 它在推进在华业务中坚持本土化策略，将其品牌优势与中国市场情况相结合，推出了多项企业、工商业务和个人金融。