财务管理学笔记word文档

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合同规定的期限内，将资产让给承租人使用的一种交易行为。 P106 62. 经营租赁的特点主要是：（ 1 ）出租的设备一般有租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业；（ 2 ）租赁期较短，短于资产的有效使用期；（ 3 ）设备的维修、保养由租赁公司负责； （ 4 ）租赁期满或合同中止以后，出资资产由租赁公司收回。 P106 63. 经营租赁比较适用于租用技术过时较快的生产设备。 （单选） P106 64. 融资租赁是由租赁公司按承租单位要求出资 购买设备，在较长的契约或合同期内提供给承租单位使用的信用业务。 65. 融资租赁的主要特点是：（ 1 ）出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定；（ 2 ）租赁期较长，接近于资产的有效使用期；（ 3 ）由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业无权拆卸改装；（ 4 ）租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司、继续租赁、企业留购。 （多选） P106107 66. 融资租赁每期租金的多少，取决于以下几项因素： P108109 1 ）设备原价； 2 ）预计 设备残值； 3 ）利息； 4 ）租赁手续； 5 ）租赁期限。 租期越长，则每期租金越少。 67. 融资租赁不同于经营租赁，其租赁费不能计入成本，通常要先列为“长期应付款”，然后分期支付。 企业融资租入的固定资产应同企业自身资产一样计提折旧。 P109 68. 融资租赁方案现金流出量现值为每期应付租金的年金现值、每期设备使用费的年金现值与租赁期满留购应付“名义货价”的现值之和；借款购买方案现金流出量现值为购买设备所需借款每期还本及应付利息的年金现值、每期设备使用费的现值之和扣除设备寿命终了出售残 值的收入。 P109110 69. 融资租赁主要优点是：（ 1 ）融资租赁比借款容易获得；（ 2 ）承租企业不必事先一次支付全部设备价款就能引进或购买所需先进技术设备；（ 3 ）融资与融物相结合，企业可以及时引进和购买设备，减少企业直接购买的中间环节和费用，给企业提供了方便。 P110 70. 企业之间商业信用的形式多种多样，主要有以下几种：（多选） P111114 1 ）应付帐款； 2 ）商业汇票； 3 ）票据贴现； 4 ）预收货款。 如开出的是有息票据，则所承担的票据利息就是应付票据的筹资成本。 P113 71. 商业信用的特点：（ 1 ）取得商业信用十分方便；（ 2 ）与银行借款等筹资方式比较，限制条件较少；（ 3 ）如果没有现金折扣，或企业不放弃现金折扣，则利用商业信用不发生筹资成本。 其不足之处在于：商业信用的期限较短，如果取得现金折扣，则时间更短；如果放弃现金折扣，则需负担很高的筹资成本。 P114 72. 资金成本的含义和作用：（论述） P115118 1 ）资金成本是衡量筹资、投资经济效益的标准； 2 ）资金成本是一个重要的经济范畴，它不仅存在于资本主义经济中，而且不可避免的也存在于社会 主义经济中。 资金成本是在商品经济条件下，由于资金所有权和资金使用权分离而形成的一种财务概念。 3 ）资金成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特性。 产品成本是资金耗费，又是补偿价值。 但是资金成本又不同于账面成本，它是企业根据各种因素预测确定的。 4 ）资金成本同资金时间价值既有联系，又有区别。 资金成本的基础是资金的时间价值，但两者在数量上是不一致的。 资金成本既包括资金的时间价值，又包括投资风险价值。 5 ）（ 1 ）资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据； （ 2 ）资 金成本是评价投资项目可行性的主要经济标准； （ 3 ）资金成本是评价企业经营成果的最低尺度； （ 4 ）资金成本是决定和影响资本结构的重要因素。 73. 资金成本就是企业筹集和使用资金而支付的各种费用。 P115资金陈本概念是商品经济条件下资金所有权和使用权分离的必然结果。 P116 74. 当企业资不抵债时，优先股股票持有人的索赔权次于债券持有人，而先于普通股股票持有人，所以优先股持有人的投资风险比债券持有人大，这就使得优先股股利高于债券利率；发行优先股股票筹资费也较高；而且支付优先股股息并不会减 少企业应缴的所得税。 所以，优先股成本率明显高于债券成本率。 P120 75. 此外，企业的主权资金，如吸收的国家拨款、吸收的联营投资等，若事先约定有固定的利润分配比率，或原则规定有一定的利润分配比率，亦可按优先股成本率的计算方法进行计算。 P120 76. 由于留用利润用于扩大投资不需支付筹资费，所以其资金成本率略低于普通股成本率。 P122 77. 各种资金的数额是按账面价值计算的。 P124 78. 企业筹集资金的一个重要目标，就是用最“经济”的方法筹集必要的长期资金，并使资金成本率降至最低限度。 P124 79. 西方常用一句话，叫做最“便宜”的资金来源，未必是最“经济”的资金来源。 增加某种资金成本率最低的资金数额，综合的资金成本率不一定就降低，又是则反而上升。 P124 80. 评价企业资金结构最佳状态的标准应该是股权受益最大化，也就是所有者权益最大化，股权收益可以普通股每股利润表示，也可以自由资金利润率表示。 筹资决策的目标，就是要求定最佳的资金结构，以求的股权权益最大化。 P127128 81. 财务杠杆系数是由企业资金结构决定的，即支付固定性资金成本的债务资金越多，财务杠杆系数越大 ；同时，财务杠杆系数又反映着财务风险，即财务杠杆系数越大，财务风险也越大，由于财务杠杆的作用，普通股利润的增长比税息前利润的增长更快，同时也比税息前利润的下降更快。 P121 82. 筹资无差别点就成为企业决定资金结构的取舍标准。 当经营利润超过筹资无差别点时，增加负债资金有利；反之，当经营利润低于筹资无差别点时，则不宜采取负债筹资方式。 P134 83. 书上的计算公式都要记住。 第三章 ，是企业资产的重要组成部分。 是指可以在一年内或超过一年的一个营业同期 内变现或者运用的资产。 P138 ：（简答） P138139 1 ）货币资金； 2 ）应收及预付款项。 应收票据、应收账款、其他应收款、预付货款、待摊费用（多选）P138 3 ）存货； 4 ）短期投资。 ： P139140 1 ）流动资产占用形态具有变动性； 2 ）流动资产占用数量具有波动性； 3 ）流动资产循环与生产经营周期具有一致性。 、未完工产品资金、成品资金、货币资金与结算资 金。 （多选） P141 ，称为流动资金的循环。 流动资金周而复始不断地循环，称为流动资金周转。 （单选） P141 ，说明流动资金周转得越快，利用效果越好。 P142 ，而不用销售成本。 P142 ，它表明企业流动资金在生产经营过程中的周转速度。 P143 ，一般有两种形式，即绝对节约和相对节约。 P143 10. 流动资金管理的意义： P144145 1 ）加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。 2 ）加强流动资金管理，有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。 11. 流动资金管理的要求： P146 1 ）既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金； 2 ）管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合； 3 ）保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。 12. 货币资金（库存现金、银 行存款）是处于两次周转之间的间歇资金。 P147 13. 货币资金管理的意义： P148 1 ）货币资金管理的好坏，直接影响企业整个流动资金的正常周转； 2 ）加强货币资金的管理，是保证国家财政收入的重要措施； 3 ）加强货币资金的管理，是严肃结算纪律，防止违法行为的保证。 14. 现金管理原则： P149150 1 ）钱账分管，会计、出纳分开； 2 ）建立现金交接手续，坚持查库制度； 3 ）遵守规定的现金使用范围； 4 ）遵守库存现金限额； 5 ）严格现金存取手续，不得 坐支现金。 15. 现金使用范围： P149 1 ）支付给职工的工资、津贴； 2 ）支付给个人的劳务报酬； 3 ）根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金； 4 ）支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出； 5 ）向个人收购农副产品和其他物资的价款； 6 ）出差人员必须随身携带的差旅费； 7 ）结算起点以下的小额收支； 8 ）银行确定需要支付的现金的其他支出。 16. 企业货币资金收入主要是产品销售收入。 P155 企业的货币资金支出主要是原材料采购支 出、工资支出、费用支出、偿还应付款，以及其他支出等。 17. 确定货币资金最佳持有量的方法很多，通常用的方法是利用存货经济订货批量的模式进行计算。 P156 18. 应收账款成本主要有以下三方面构成：（多选） P159160 1 ）机会成本； 2 ）管理成本。 包括对顾客的信用状况进行调查所需的费用，收集各种信息的费用，催收帐款的费用以及其他用于应收账款的管理费用。 （多选） P159 3 ）坏账成本。 两个条件：（ 1 ）是债务单位撤销，依法清偿后确实无法追回的部分；（ 2 ） 是债务人死亡，既 无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法追回的部分。 （多选）P160 19. 通过账龄分析表，帐务人员可掌握下列信息：（多选） P160161 1 ）有多少用户在折扣期内付款； 2 ）有多少用户在信用期内付款； 3 ）有多少用户在信用期后付款； 4 ）有多应收账款已成为坏账、呆账。 20. 信用政策四方面内容：（多选或简答） P161163 1 ）信用期限； 2 ）信用标准； 3 ）现金折扣； 4 ）收账政策。 21. 应收账款的内容：（简答） P163166 1 ）调查客户信用状况； 2 ）评估客户信用状况；五 C 评估法：（ 1 ）品质；（ 2 ）能力；（ 3 ）资本；（ 4 ）担保品；（ 5 ）行情。 （多选） P164165 3 ）催收应收账款；从信函通知、电告催收、派员面谈直至诉诸法律。 4 ）预计坏账损失、计提坏账准备金。 22. 信息资料的来源主要包括： P164 1 ）企业财务报告； 2 ）来自信用评估机构的资料； 3 ）来自银行的资料； 4 ）来自企业主管部门和其他部门的资料，对于这资料需经过精选才能使用。 23. 坏账损失 处理的两种方法：（ 1 ）直接核销法；（ 2 ）坏账备抵法。 P166 24. 坏账备抵法在估计坏账损失、计提坏账准备金时，有多种具体方法，包括：（ 1 ）销货百分比法；（ 2 ）账龄分析法；（ 3 ）应收账款余额比率法。 P167 25. 存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等。 P167 26. 存货资金是占用在生产储备资金、未完工产品资金和成品资金各个项目的资金的总称。 （多选） P169 27. 核定存货资金定额的要求是：（简答） P169 1 ）保证生产经营的合理需求，节约使用流动资金； 2 ）存货资金计划指标应当同生产计划指标及其他计划指标保持衔接； 3 ）要有科学的计算根据，采用合理的计算方法； 4 ）核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、分级管理的原则，采取群众路线的方法。 28. 核定存货资金定额的方法，通常有定额日数计算法、因素分析法、比例计算法、余额计算法。 （多选） P170 29. 原材料资金定额取决于三个因素：计划起原材料每日平均耗用量、原材料计划价格、原 材料资金定额日数。 P170 30. 原材料资金定额日数，包括在途日数、验收日数、应计供应间隔日数、整理准备日数和保险日数。 P171 31. 在供应间隔日数内流动资金的占用情况，与在途、验收、整理、准备等日数内不同。 原材料的库存周转储备，不断地投入生产，有定期地得到补充，其数量反复由最高库存周转储备额递减为最低库存周转储备额。 P174 32. 将供应间隔日数打个折扣，这个折扣就是每日平均库存周转储备额占最高库存周转储备额的比率，叫做供应间隔系数。 （单选） P175 33. 产成品资金定额日数，包 括产成品储存日数、发运日数和结算日数。 P185 34. 产成品储存日数，包括组织成批发运日数、选配日数和包装日数。 P185 35. 因素分析法适用于品种繁多、用量较少、价格较低的原材料和辅助材料等项目。 （单选） P186 36. 比例计算法适用于辅助材料、燃料、修理用备件和低值易耗品等项目。 品种多、用量好、价格低的燃料也适用。 P18 188 37. 用产值资金率、销售收入资金率等指标预测流动资金需要量的方法也属于比例计算法，并可用于核定企业流动资金定额。 P189 38. 实行存货归 口分。