电大财务管理考试小抄

电大财务管理考试小抄内容摘要：

要包括：固定资产的残值收入或变价收入；原有垫支在各种流动资产上的资金收回等。 举例说明证券投资风险。 （ 7） 答：证券投资的风险可以分为两类，即经济风险与心理风险。 经济风险是由于种种因素的影响而给投资者造成经济损失的可能性；心理风险是指证券投资可能对投资者心理上造成的伤害。 经济风险包括： 变现风险。 指投 资者不能按一定的价格及时卖出有价证券收回现金而承担的风险。 违约风险。 指投资者因债券发行人无法按期支付利息和偿还本金而承担的风险。 政府发行的债券基本上没有违约风险，金融债券违约风险较小，而公司债券的违约风险较大。 利率风险。 指因利率变动引起有价证券市价下跌，从而使投资者承担损失的风险。 银行利率上升，有价证券市价下降，银行利率下降，有价证券市价上升。 通货膨胀风险。 指由于通货膨胀使投资者在有价证券出售或到期收回现金时由于实际购买力下降而承担的风险。 利润分配的程序。 （ 8） 答： 弥补被查没财务损失，支付违反税法规定的滞纳金与罚款。 弥补企业以前年度亏损，即累计法定盈余公积金不足以弥补以前年度亏损时，应先用本期税后利润（扣除第 1项）弥补亏损。 按照税后利润（扣除第 2项后）不低于 10%的比率提取法定公积金。 按公司法规定，提取任意公积金。 支付普通股股利。 为分配利润，即税后利润中的未分配部分，可转入下一年度进行分配。 制定目标利润应考虑的因素有哪些。 （ 8） 答： 企业持续经营的需要。 目标利润的制定，不是对企业现有状况的消极反映，而应当考虑企业未来持续经营 与发展，因此，要求目标利润应有激励作用，要求在目标制定时，要在已实现利润的基础上，充分挖掘增加利润的潜力。 资本保值的需要。 资本保值与增值是股东、投资者对经营目标的基本要求。 只有增值，才能保值；没有增值，保值也难做到。 资本保值是经营的最低标准。 内外环境适应的要求。 制定目标利润，要充分考虑企业内部与外部环境。 企业内部环境基本上是企业可以控制、制约的变量，但内部环境的改善必须与外部环境相协调。 三 、 计算题 （第 1题共 10分 ,第 2题 20分 ,第 3题 10分 ,共 40分） 由于身体状况不好，加上年轻人竞争激 烈，某企业 CEO考虑提前退休，补偿方式如下： （ 1）一次性补偿现金 100万元； （ 2）每年补偿现金 30万，共 5年； （ 3） 5年后一次性得到现金补偿 150万元。 要求：（ 1）若按照现的市场收益率 2%，如何选择；（ 2）如果收益率上调到 10%，又如何选择；（ 3）三个方案中，哪个收益最高，哪个风险最高，为什么。 （ 1） PV1=100 PV2=30（ P/A,2%,5） PV3=150（ P/F,2%,5） （ 2） PV1=100 PV2=30（ P/A,10%,5） PV3=150（ P/F,10%,5） （ 3）收益不仅 仅同现金流量相关，也与折现率相关，如果收益一定的情况下，方案（ 3）风险最高 某企业拟筹集资金 3000万元，其中发行债券 1000万元，年利率为 10% ，期限 3年，手续费率 5%，发行普通股 2020万元，（每股面值 1元）手续费率 10%，第一年预期股利率 8%，以后每年增长 6%，试计算该方案的资金成。