贵州益佰制药财务分析实验报告(编辑修改稿)

贵州益佰制药财务分析实验报告(编辑修改稿)内容摘要：

其他流动负债 影响流动负债其他 科目 流动负债合计 1 非流动负债 长期借款 1 应付债券 长期应付款 专项应付款 1 递延所得税负债 递延收益 非流动负债 其他非流动负债 1 影响非流动负债其他科目 非流动负债合计 1 负债合计 1 所有者权益 1 实收资本（或股本） 1 1 资本公积金 1 1 盈余公积金 1 未分配利润 1 库存股 1 外币报表折算差额 未确认的投资损失 少数股东权益 1 归属于母 1 公司股东权益合计 影响所有者权益其他科目 所有者权益合计 1 负债及所有者权益总计 1 报告期 20xx1231 20xx1231 20xx1231 流动资产 货币资金 41 交 易性金融资产 应收票据 43 应收账款 36 预付账款 73 应收利息 应收股利 其他应收款 82 存货 8 消耗性生物资产 待摊费用 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 影响流动资产其他科目 流动资产合计 43 非流动资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 投资性房地产 长期股权投资 长期应收款 固定资产 36 工程物资 在建工程 46 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 92 开发支出 商誉 1 1 长期待摊费用 67 递延所得税资产 7 其他非流动资产 84 影响非流动资产其他科目 非流动资产合计 21 资产总计 34 流动负债 短期借款 49 交易性金融负债 应付票据 应付账款 95 预收账款 85 应付职工薪酬 96 应交税费 01 应付利息 应付股利 其他应付款 29 预提费用 预计负债 递延收益 流动负债 一年内到期的非流动负债 应付短期债券 其他流动负债 影响流动负债其他科目 流动负债合计 73 非流动负债 长期借款 48 51 应付债券 长期应付款 专项应付款 4 递延所得税负债 递延收益 非流动负债 其他非流动负债 58 影响非流动负债其他科目 非流动负债合计 18 负债合计 58 所有者权益 实收资本（或 股本） 1 资本公积金 1 盈余公积金 54 未分配利润 64 库存股 外币报表折算差额 未确认的投资损失 少数股东权益 33 归属于母公司股东权益合计 37 影响所有者权益其他科目 所有者权益合计 06 负债及所有者权益总计 34 1. 益佰制药的资产总额在连续三年内都呈上升趋势， 20xx 年较 20xx 年上升到%，其中在建工程上升到 ，说明益佰制药在 20xx 到 20xx 年增加了对内对外的投资，扩到了生产规模，在股本和资本公积增加的情况下，其股东权益的上升，主要是因为未分配利润的增加， 20xx较 20xx年增长到 %，说明至 20xx 年以来，益佰制药产销两旺，利润大幅度上升。 2. 益佰制药总资产中，流动资产增长速度较快， 20xx 年 20xx 年上升到 %， 其中预付账款增长幅度最大， 20xx 年较 20xx 年上升到 %。 说明在这期间益佰制药购进原材料较多，所以其存货所占比重也逐年上升， 20xx 年较20xx 年上升到 %，这是由其制药业特殊的生产工艺而形成的，存货所占比重较合理。 3. 益佰制药总资产中，非流动资产的增长速度没有流动资产增长的速度快， 20xx较 20xx 年上升到 %，其中主要是在建工程的增长， 20xx 年较 20xx 年上升到 %，在产销两旺，产品供不应求的情况下，益佰制药加大了投资力度，扩大生产规模，以获得更多的利 润。 4. 益佰制药 20xx 年负债总额较 20xx 年上升到 %，在负债总额中，主要以非流动负债为主，非流动负债中其他非流动负债所占比重最大， 20xx 年较20xx 年上升到 %,在 20xx 年益佰制药收购了爱德药业有限公司 80%的股权，所以其他非流动负债才会大幅度上升。 长期借款 20xx 年较 20xx 年所占比重上升到 %，说明益佰制药加大了投资。 (3)现金流量表： 贵州益佰制药现金流入结构分析表 单单位：元 项目 20xx 年 20xx 年 20xx 年 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 现金流入小计 1 1 1 通 过上表贵州益佰制药现金流入结构分析表，可以得到以下信息： 贵州益佰制药从 20xx年至 20xx年连续三年的现金流入主要是经营活动产生的现金流入，经营活动产生的现金流入占总现金流入的 80%以上，说明贵州益佰制药现金流入量以经营活动为主，“造血功能”很强。 在经营活动产生的的现金流入量中，又以销售商品、提供劳务收到的现金为主，销售商品、提供劳务收到的现金前两年都在 80%以上，不过 20xx 年却急剧下降到 12%，说明贵州益佰制药20xx 年到 20xx 年的药品畅销，货币资金回笼良好，资金充裕，而 20xx 年情况 不是很乐观 ，药品不能很好的销售出去，货币资金不是很充裕。 贵州益佰制药现金流出结构分析表 单单 位：元 项目 20xx/12/31 20xx/12/31 20xx/12/31 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他 与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 现金流出小计 1 1 1 通过上表贵州益佰制药现金流出结构分析表，可以得到以下信息： (1) 贵州益佰制药从 20xx 年到 20xx 年连续三年的现金流出主要是经营活动产生的现金流出量，经营活动产生的现金流出占总现金流出的 75%以上，投资活动现金流出量呈逐年上升趋势，从 20xx 年起，其投资活动现金流出量占总现金流流出量的比率依次为 %、 %、 %，说明贵州益佰制药近年来加大了投资的力度。 筹资活动的现金流出连续三年来一直在 10%以上，主要是支付的现金股利。 (2) 在经营活动现金流出量中，购买商品、接受劳务支付的现金占总现金流出量的比重呈 上升趋势，说明制药所用的成本不高，在原材料购买上企业支付了一定的资金。 支付给职工以及职工支付的现金 20xx 年和 20xx 年较 20xx 年有上升趋势，从 20xx 年起支付给职工以及职工支付的现金占总现金流出量的比率依次为 %、 %、 %，说明贵州益佰制药的职工的工资报酬还不错。 支付的各项税费占总现金流出量的比重三年均在 14%左右，说明贵州益佰制药上缴的税费支出不是很多。 支付其他与投资活动的现金 20xx 年有，20xx 年 %， 20xx 年 %，波动比较大。 （ 3）在投资活动现金流出量中，主要 用于支付其他与经营活动有关的现金，连续三年用于支付其他与经营活动有关的现金流出量占总现金流出量的比率依次为 %、 %、 %，说明贵州益佰制药近三年来支付其他与经营活动有关的现金越来越多。 （ 4）在筹资活动现金流出量中，分配股利、利润或偿付利息支付的现金占总现 金流出量很少的一部分，可见贵州益佰制药的派现比例不高。 贵州益佰制药经营活动现金流量比分析表金额 单位：元 项目 20xx 年 20xx 年 20xx 年 经营活动现金流出小计 1,630,052, 1,925,793, 2,260,563, 经营活动现金流入小计 1,745,713, 2,203,620, 2,548,578, 经营活动现金流量比 % % % 通过上表贵州益佰制药经营活动现金流量比分析表，可以得到以下信息： 贵州益佰制药在 20xx 年的现金流出流入比为 %，而 20xx 年、 20xx 年的比例依次为 %、 %。 通过前面的分析可知，贵州益佰制药的现金流入量主要来自于经营活动， 经营活动产生的现金流量完全可以满足公司追加投资及支付现金股利的需求，还有剩余的现金留待以后年份使用。 贵州益佰制药投资活动现金流量比分析表 金额：元 项目 20xx年 20xx年 20xx年 投资活动现金流出小计 81,655, 148,338, 267,492, 投资活动现金流入小计 3,666, 40,516, 15, 投资活动现金流量比 % % % 通过上表贵州益佰制药 投资活动现金流量比分析表， 可以得到以下信息： 贵州益佰制药近年来加大了对内投资的力度，其投资活动现金流出主要用在购建固定资产、无形资产和其他长期资产上。 贵州益佰制药筹资活动现金流量比分析表 金额：元 项目 20xx 年 20xx 年 20xx 年 筹资活动现金流出小计 412,088,263.41 298,623,840.58 300,203, 筹资活动现金流入小计。