某科技公司生产及销售(音乐)电子词典系列产品项目创业计划书

某科技公司生产及销售(音乐)电子词典系列产品项目创业计划书内容摘要：

品。 为了提高新产 12 品开发的成功率，我公司将建立科学的新产品开发管理程序，如图 71所示。 图 71 新产品开发管理程序 价格策略 新产品上市采用新贵定价法，即产品 生命周期的最初阶段，把价格定得高些，以攫取相对较大的利润。 随着产品的日益成熟，产品成本与经营费用逐步降低，市场需求量对价格较为敏感，相对低的价格刺激市场需求迅速增长，公司将适时适当调低价格，占有更大的市场占有率。 分销策略 13 图 73 分销渠道管理框架图 第八章 投资分析和财务分析 项目投资概况 股本结构与规模 为了公司整体战略的实现，达到规模化经营，公司拟订注册资本 14 万元，其股本结构与规模见表 81。 表 81 股本结构与规模 股本结构与规模%%% 风险投资专利技术卓达投资 图 81 股本结构与规模 由股本结构与规模的直观图 81 所示，公司股本结构中风险投资达200万元，占股本总额的 %，该资金将主要用于固定资产如办公设备、车辆的购买。 为了给公司以后上市创造良好的条件，我们拟引入 4～ 6 家风险投资家共同入股，实现多渠道融资 ,有利于分散化解风险，为公司良好的运营打下了坚实的基础。 投资估算 公司在成立初期将投入 250万元，用以公司固定资产、流动资产及不可预见费的投入，为公司未来快速稳定发展奠定良好基础。 投资估算表见表 82。 表 82 投资估算表 序号 项目 投资 (万元 ) 备注 1 固定资产 15 办公设备 车辆 30 10*1 辆 +5*4 辆 2 流动资产 采购成本 营业费用 管理费用 房屋租金 3 不可预见费 4 合计 250 投资收益预测与分析 投资收益预测与分析 投资收益预测 公司预计用半年时间完成各项建设期项目，半年后正式 运营。 根据市场预测，综合考虑公司市场目标、研发、销售等各方面情况，预测计算期5 年内整个项目的投资现金流量表见表 83。 (单位 :万元 ) 项目 年份 计算期 0 1 2 3 4 5 1 现金流入 营业收入 回收固定资产余值 回收流动资金 2 现金流出 固定资产投资 流动资产投资 经营成本 16 销售税金 3 净现金流量 4 累计净现金流量 5 折现系数（ i=15%） 6 年折现净现金流量 7 累计折现净现金流量 投资收益分析 根据上表计算该项目的投资评价指标如下： 1. 投资回收期分析 : 静态投资回收期 =（ 累计净现金流量开始出现正值的年份－ 1）＋ |上年 累计净现金流量 |／ |当年净现金流量 | 则 Pt=31+||/ ||≈ ,即两年零七个月便可收回投资。 动态投资回收期 =（累计折现净现金流量开始出现正值的年份）－ 1+|上年累计折现净现金流量 |/|当年折现净现金流量 | 则 Pd=31+| |/||≈ 年，即两年零十个月便可收回投资。 分析：静态，动态的回收期都小于五年，所以可行 2. 投资收益率 17 R=1/Pt=1/= 3. 投资净现值（ NPV） :IT行业的基准折现率为 15% 由公式  nt t tiFPNCFNP V 0 ,/得 NPV=（万元） 净现值远大于零，表明公司的盈利能力很强，投资方案可行。 4. 内含报酬率 (IRR)分析： 计算公式如下 ,∑ NCFt(P/F,IRR,t)=0 表 84 IRR 测算过程 IRR 各年 NPV ∑ NPV 0 1 2 3 4 5 60% 61% 查复利系数表，用内插法求 IRR 的近似值 求得 IRR= % 内含报酬较高，主要原因在于该产品的市场空白较大，以及其低廉的成本，使得产品的附加值较高，而且产品外型时尚、小巧，市场需求状况好。 收益分配政策 由于本产品较大的性价比，市场空间大，使得销售利润率较高，为了公司前期尽快收回投资，为公司进一步发展壮大创造更好的条件，同时为了留住和吸引更多的投资者，公司拟定收益分配政策如表 85 所示。 表 85 收益分配政策 （单位：万元） 经营年份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 分红金额 0 30 114 67 127 18 分红占当年净利润比率 0 % % % % 以上分配政策随公司的具体经营情况会有所调整，公司本着企业价值最大化原则，使公司可以适应不断变化的市场环境 ,实现可持续发展，使股东获得最大的回报。 成本核算 86 成本费用表（年报） （单位：万元） 序号 项目 正式投产期 1 2 3 4 5 （一） 采购成本 （二） 工资及福利 （三） 折旧 （四） 摊销 （五） 利息 （六） 销售费用 （七） 技术开发费 （八） 总成本费用 , （九） 可变成本 （十） 固定成本 盈亏平衡与敏感性分析 盈亏平衡分析 本公司随开拓市场不断成长，在此选用 公司达到全国范围销售年份的 19 综合成本数据进行盈亏平衡分析，如图 82所示。 （数据见表 86） 图 82 盈亏平衡分析图 盈亏临界点销售量 盈亏临界点销售量 = 固定成本 ／ （单价－单位变动成本） =／ （ ） = 盈亏临界点综合销售量为 ，这表明公司以达到全国销售年的产品结构进行生产，只要能销售 万台 MP3，就可实现盈亏平衡，而这一年公司销量为 ，大于临界点销量，公司经营大幅盈利。 盈亏临界点销售额 盈亏临界点综合销售额 =* = 万元 安全边际和安全边际率 安全边际率 A=（ Q。 QBEP） /Q。 =（ ） /=% 20 （预计当年的年生产能力为 ） 图 83 安全边际和安全边际率图 由图 83 可以看出，公司生产能力利用率为 %时即可实现盈亏平衡，对应的安全边际率为 %。 根据企业经营安全状况参考数值，安全边际率达到 30%以上为很安全。 我公司的安全边际率 %大于 30%，因而公司具有较强的抗风险能力。 敏感性分析 考虑到市场是在不断变化的，存在诸多的不确定因素，为了揭示各因素的变动对利润的影响情况，下面拟对单价、总成本和折现率的变化对净现值产生的影响进行敏感性分析。 模型： NPV=(P*QC)*(P/F,i,5) 注： 各指标基点数据为：（ NPV=， 销量 Q= 万台，单。