xx鑫智慧能源资产证券化项目现金流项目预测咨询报告

xx鑫智慧能源资产证券化项目现金流项目预测咨询报告内容摘要：

销售，合同能源管理，能源技术服务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 公司概况 东台苏中环保热电有限公司成立于 2020 年 5 月 15 日，原由 xx 电力 （东台）有限公司和苏州 xx 电力投资有限公司共同出资 800 万美元投资组建，并取得江苏省盐城工商局行政管理局核发的营业执照。 经过历次股权变更， 东台苏中环保热电有限公司 截止至 预测 基准日的注册资本 为6, 万元人民币 ，均为 xx 智慧能源（苏州）有限公司出资。 近年 及 预测 基准日资产、财务、经营状况 单位：万元 项目 20201231 20201231 2020930 总资产 19, 15, 18, 总负债 8, 4, 6, 净资产 11, 10, 11, 营业收入 13, 12, 8, 其中：电费收入 4, 7, 5, 营业成本 11, 9, 6, 净利润 2, 1, 1, 上述 2020 年至 2020 年财务数据已经大华会计师事务所 (特殊普通 合 伙 )上海分所审计 ,并分别出具了文号为大华审字 [2020]020202号和大华审字 [2020]020208号无保留意见审计报告， 2020 年 9 月 30 日财务数据为如东 xx 环保热电有限公司原报数据。 （六）产权持有单位五 企业名称及注册情况 公司名称 ： 宝应 xx 生物质发电有限公司 注册 号： 91321023758973375W 住所：宝应县安宜工业集中区 法定代表人：武立军 注册资本： 13, 万元人民币 企业类型：有限责任公司（法人独资） 成立日期： 2020 年 02 月 27 日 经营范围：生产电力、热力及附属产品，销售本公司自产产品。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 公司概况 宝应 xx 生物质发电有限公司成立于 2020 年 2 月 27 日，原由江苏 xx 环保能源投资有限责任公司、 FUTURE DYNAMIC (GANYU) LIMITED 公司共同出资组建，并取得江苏省连云港工商行政管理局核发的营业执照。 经过历次股权变更，宝应 xx 生物质发电有限公司截止至 预测 基准日的注册资本为13, 万元人民币 ，均为 xx 智慧能源（苏州）有限公司出资。 近年 及 预测 基准日资产、财务、经营状况 单位：万元 项目 20201231 20201231 2020930 总资产 28, 27, 26, 总负债 17, 15, 12, 净资产 10, 12, 13, 营业收入 13, 13, 9, 其中：电费收入 8, 9, 6, 营业成本 12, 11, 7, 净利润 1, 1, 1, 上述 2020 年至 2020 年财务数据已经大华会计师事务所 (特殊普通 合 伙 )上海分所审计 ,并分别出具了文号为大华审字 [2020]020201号和大华审字 [2020]020204号无保留意见审计报告， 2020 年 9 月 30 日财务数据为 宝应 xx 生 物质发电有限公司 原报数据。 （ 七 ）其他 预测 咨询报告 使用者 法律法规规定的报告使用者。 除国家法律法规另有规定外，任何未经 预测 机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到 预测 咨询报告 而成为 预测 咨询报告 使用者。 二、 预测 咨询 目的 根据 业务约定书和 xx 智慧能源（苏州）有限公司董事 会决议，本预测咨询报告 目的是为 xx 智慧能源（苏州）有限公司拟发行资产证券化业务服务，预测涉及的宝应 xx生物质发电有限公司等 5家公司自 2020年 10月至 2022年 12月止电费收入现金流情况，为资产证券化业务相关方提供未来现金流参考依据。 本 预测 咨询报告 所涉及的经济行为已经 xx 智慧能源（苏州）有限公司董事会决议批准。 三、 预测 咨询 对象和 预测 范围 本次 预测 咨询对象和范围为宝应 xx 生物质发电有限公司等 5 家公司自 2020 年 10月至 2022 年 12 月止电费收入现金流。 预测 咨询对象和 预测 咨询范围与经济行为涉及的 预测 对象和 预测 范围一致。 四、 行业状况及产权持有者状况 （一） 我国电力发展状况 2020 年 前三季度，全社会用电量同比增长 %，增速同比提高 个百分点，其中三季度同比增长 %。 第三产业用电量同比增长 %，持续保持较高增速，显示出我国经济增长 中服务业消费的拉动作用突出；城乡居民生活用电量同比增长 %，其中三季度增长 %，创 10 年来季度增速新高，主要是受 1961 年以来最高温天气影响；第二产业用电量同比增长 %，增速同比提高 个百分点。 受房地产和汽车市场回暖的影响较为明显，制造业用电量同比增长 %，各季度增速分别为 %、 %和 %，呈逐季回升态势，其中化工、建材、钢铁冶炼、有 色金属四大高耗能行业合计用电量同比下降 %，除此之外的其他制造业均保持一定增长水平，新兴技术行业及大众消费品业增长势头较好，反映出当前产业结构调整和转型升级效果继续显现，电力消费结构在不断调整。 截至 9 月底，全国 6,000 千瓦及以上电厂发电装机容量 亿千瓦，同比增长 %，超过同期全社会用电量增速 个百分点，局部地区电力供应能力过剩问题进一步加剧；非化石能源发电量延续快速增长，三季度电力消费明显回升， 9 月份火电发电量累计增速由负转正。 全国电力供需总体宽松、部分地区相对过剩，电煤供需形势从宽松 逐步转为偏紧、部分地区紧张。 预计四季度全社会用电量增速将比三季度有所回落，全年全社会用电量同比增长%左右，气温因素拉高全年增速 2 个百分点左右。 预计全年新增装机 亿千瓦左右，其中非化石能源发电新增 7,000 万千瓦，年底全国发电装机容量 亿千瓦左右，非化石能源发电装机比重将进一步提高至 %左右。 全国电力供应能力总体富余、部分地区相对过剩 ,迎峰度冬期间部分地区电煤供应可能出现偏紧甚至紧张局面。 预计全年火电设备利用小时降至 4,150 小时左右，加之燃煤发电上网电价下调、部分省份电力用户直接交 易降价幅度较大、电煤价格急剧上涨，煤电企业效益被严重压缩，部分大型发电集团煤电已出现整体亏损，企业生产经营正面临严峻困难与挑战。 （二） 江苏省电力发展规划 (1)概况 ① 区域位置 江苏地处中国大陆东部沿海地区中部，长江、淮河下游，东濒黄海，北接山东，西连安徽，东南与上海、浙江接壤，是长江三角洲地区的重要组成部分。 地跨东经 116176。 18′～ 121176。 57′，北纬 30176。 45′～ 35176。 20′。 内陆面积 万平方千米，占中国土地总面积的 %。 长江横贯东西 425 千米，京杭大运河纵贯南北 718 千米，海岸线长954 千米。 江苏交通十分便利，截至 2020 年 10 月底，江苏实现县县通高速，高速公路通车里程 4,600 公里，密度中国居首。 首轮规划的“四纵四横四联”高速公路网主骨架全面建成，包括京沪高速公路、沈海高速公路、沪宁高速公路、苏嘉杭高速公路、连徐高速公路、盐靖高速公路、扬溧高速公路、宁宿徐高速公路、宁杭高速公路、沿江高速公路、徐济高速公路、宁连高速公路等。 到 2020 年，江苏省将建成“五纵九横五联” 19 条主骨架高速公路和 11 条过江通道，高速公路通车里程将达到 5,200 公里。 ② 自然环境及资源 江苏水资源十分 丰富，境内降雨年径流深在 150～ 400 毫米之间。 江苏省平原地区广泛分布着深厚的第四纪松散堆积物，地下水源丰富。 江苏省地下水总量对农灌具有开采意义的是徐淮浅层水约 亿立方米 /年，供垦区及海涂开发，人畜饮用的沿海深层地下水 亿立方米 /年。 截至 2020 年，江苏省本地水资源量 亿立方米；多年平均过境水量 9,492 亿立方米，其中长江径流占 95%以上。 截至 2020年，江苏拥有耕地面积 6,894万亩，人均占有耕地。 沿海滩涂 1,031 万亩，占中国的 1/4，是重要的土地后备资 源。 截至 2020 年，江苏矿产资源发现的有 133 种，其中查明资源储量的有 67 种，有色金属类、建材类、膏盐类、特种非金属类矿产构成了江苏矿产资源的特色和优势，铌钽矿、含钾砂页岩、凹凸棒石粘土、云母等矿产查明资源储量列中国前列。 煤炭、石油、天然气、铁等能源矿产和金属矿产储量在中国的份额较低。 其中建材、粘土等 34 种单矿储量列中国前十位，铌钽矿、方解石、泥灰石、凹凸棒石粘土、二氧化碳气等 8 种矿产保有储量列中国第一位，连云港市东海县被称为“中国水晶之都”。 江苏野生动物资源为数较少，植物资 源非常丰富，截至 2020 年，约有 850 多种，尚有可利用和开发前途的野生植物资源 600 多种。 苏北邳州地区有中国最大的银杏树种植区。 水生动物资源极为丰富。 东部沿海渔场面积达 10 万平方公里，其中包括著名的吕四、海州湾、长江口、大沙等四大渔场，盛产黄鱼、带鱼、鲳鱼、虾类、蟹类及贝藻类等水产品。 内陆水面有 2,600 多万亩，养殖面积 1,200 万亩。 有淡水鱼类 140 余种，是中国河蟹、鳗鱼苗的主要产地。 被称为“长江三鲜”的鲥鱼、刀鱼、河豚，“太湖三白”的白鱼、银鱼、白虾，都是水中珍品，盱眙更是被称为“龙虾之都”。 江苏是著 名的“鱼米之乡”。 农业生产条件得天独厚，农作物、林木、畜禽种类繁多。 粮食、棉花、油料等农作物几乎遍布江苏省。 种植利用的林果、茶桑、花卉等品种260 多个，蔬菜 80 多个种类、 1,000 多个品种，江苏蚕桑闻名中国，名茶有“碧螺春”、“云台山云雾茶”、“芦蒿茶”、“绿杨春”、“雨花茶”等。 鸟类主要是野鸡、野鸭，沿海有丹顶鹤、白鹤、天鹅等珍稀飞禽。 ③ 历史沿革及发展 江苏自古便是富饶之地、鱼米之乡。 江苏历史悠久、文化多元、兼具南北色彩，是全国历史文化名城最多的省份。 而今，江苏又走在改革开放的前列，自 1978 年以来，江 苏经济年均增长 16%，在这片仅占全国 1%的土地上，创造着约占全国八分之一的 GDP总量。 清代分江南省为江苏（含上海市）、安徽两省。 “江苏”名称是在清康熙时组建江苏省时，取区域南部两个府即江宁府（今南京市）之“江”字和苏州府之“苏”字合成 省名，江苏是《尚书禹贡》所载九州。