剑桥国际考试委员会剑桥管理高级专业级资格证书财务管理作业有效管理的财务实践

剑桥国际考试委员会剑桥管理高级专业级资格证书财务管理作业有效管理的财务实践内容摘要：

项目 2020年实际数 预算数 差异 资产负债率 (%) 流动比率 速动比率 资产负债比率 2020 年 实际 比 预算 增加 /减少了 …… ，原因 …… 建议 …… 流动 比率 2020 年 实际 比 预算 增加 /减少了 …… ，原因 …… 建议 …… 速动 比率 2020 年 实际 比 预算 增加 /减少了 …… ，原因 …… 建议 …… 黄字部分按照上面的模式进行分析。 资产负债比率比预算超出两成多，流动比率与速动比率处于成长的范围内，但仍与预算数值有一定差异。 造成公司偿债能力变弱的原因主要是由于存货、应付账款数目的上升，由于第四季度钢材的销售不畅，造成往来款项的增多，因此公司需要尽快销售存货，避免 存货占用大量资金，影响公司周转，另外尽快偿还所欠货款，避免企业信用的降低，恢复较好的偿债能力。 资产管理能力分析 14 要计算出 资产管理 能力 08年实际与 08年预算的差异。 项目 2020年实际数 预算数 差异 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 存货周转天数 2020 年 实际 比 预算 增加 /减少了 …… 天 ，原因 …… 建议 …… 应收账款周转天数 2020 年 实际 比 预算 增加 /减少了 …… 天 ，原因 ……建议 …… 应付账款周转天数 2020 年 实际 比 预算 增加 /减少了 …… 天 ，原因 ……建议 …… 流动资金周转天数 2020 年 实际 比 预算 增加 /减少了 …… 天 ，原因 ……建议 …… 黄字部分按照上面的模式进行分析。 从存货和应付账款的周转天数来看，公司的资金占用不甚合理，存货占用大量资金，超出预算，应付账款周转天数也比预算增加很多，这些都说明公司目前的运营出现一些问题，对于存货等资产的管理有待改善。 从应收账款周转天数来看，公司的债权得到了很好的保障，减少了坏账、呆账的风险，这方面是预算执行得力，需要维持的一个方面。 公司目前对于存货的处理应当尽快将其售出，防 止出现生锈、损耗等影响存货价值的情形出现，避免不必要的损失。 盈利能力分析 15 要计算出 盈利 能力 08年实际与 08年预算的差异。 项目 2020年实际数 预算数 差异 销售毛利率（ %） 销售利润率（ %） 净利润率（ %） 总资产报酬率（ %） 销售毛利 率 2020 年 实际 比 预算 增加 /减少了 …… ，原因 …… 建议 …… 总资产报酬 率 2020 年 实际 比 预算 增加 /减少了 …… ，原因 …… 建议 …… 净资产增值 率 2020 年 实际 比 预算 增加 /减少了 …… ，原因 …… 建议 …… 黄字部分按照上面的模式进行分析。 销售毛利率、销售利润率、净利润率和总资产报酬率的 2020年实际数与预算是相比较而言变动方向是一致的，说明公司 08年钢材销售了遭受了未能预计到的冲击，整体盈利能力下降。 主要原因是由于从第四季度开始，钢材市场价格回落，由于公司与钢材生产商签约销售，需要完成销售任务，虽然部分钢材生产企业给予一定的补贴，但仍然亏损严重，将前三季度的销售业绩抵消了。 鉴于出现这种情形，建议公司与生产商签约时列入保护本公司利益的条款，防止由于钢材市 场价格波动巨大给公司带来巨额损失。 你需要做的是对比分析，即一定要有对比，才能去分析。 各种经营比率实际跟预算比提高 /降低了多少、为什么、好的建议有哪些„„ 16 详细分析引起经营比率变化的原因：因为那些科目变化，变化多少导致经营比率增加或减少，然后提出具体的改进建议，具体做法： 原因分析不能简单肤浅，要提出有效的解决方案和 好的建议。 有时候即使是好的趋势，也好使它更好才行，因此，好的建议很重要。 （ 4） 现金流量表差异分析 （ 对比现金流量表见 附表 3） 你的对比现金流量表中为什么只体现了经营活动产 生的现金流。 投资 活动和筹资活动产生的现金流呢。 经营活动产生的现金流量： 都是哪些项目、变化多少。 这些变化都跟前面那两个表里面哪些项目的变动有关。 投资活动产生的现金流量： 都是哪些项目、变化多少。 这些变化都跟前面那两个表里面哪些项目的变动有关。 筹资活动产生的现金流量： 都是哪些项目、变化多少。 这些变化都跟前面那两个表里面哪些项目的变动有关。 黄字部分按照上面的模式进行分析和整理。 17 销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务收到的现金流量同时减少，这与利润表项目收入、成本和销售费用变化有关，公司的销售 收入减少近 800 万，销售成本和销售费用却有小幅提升，因此导致销售商品、提供劳务收到的现金差异明显，而购买商品、接受劳务收到的现金没有相应的差距。 支付职工的现金没有明显的差异，期末现金及现金等价物比预算数也有所减少，这主要与存货项目比预算多占用 200 多万资金有关。 2. 企业外部环境分析以及与竞争对手的对比数据分析 1） 波特五力 分析 ： 有引用的，要有“„„”标注 , 直接在引用句后加括弧，即说明（资料来源、书名、作者、出版、年份）。 供应商的讨价还价能力、购买者的讨价还价能力、潜在竞争者进入的能力、替代 品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。 五种力量的不同组合变化最终影响行业利润潜力变化。 对波特五力定义的引用不正确。 从新查阅相关资料。 插入波特五力模型图。 （ 1） 供应商的讨价还价能力 本公司的供应商是钢材生产商，钢材生产商关注的主要因素是如何提高钢材价格和减低钢材质量，对于钢材生产商的这一偏好，作为买主应重点考虑这两个方面。 对于本公司而言，供应商为各大钢厂，质量相对能够得到保障。 供货方由于有稳固的市场地位，本公司是其若干合作客户中的一个，因此供货方讨价还价能力相对较强。 （ 2） 购买者的讨价还价能力 18 购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量 来与公司进行利益的博弈，影响公司的盈利能力。 客运专线、火车站、高速公路等国家和省市重点工程以及列车车辆、房地产等企业的材料作为购买方，对于公司来说，其讨价还价能力也相对较强，其他的客户购买能力弱，且不是大宗交易，讨价还价能力相对弱。 （ 3）潜在 进入者的威胁 新的 进入者在给 公司带来的威胁主要是瓜分市场，与公司会有货源、市场份额的竞争，最终会导致公司盈利下降。 目前钢材市场亏损不断，形势低迷的情况下，潜在进入者的威胁不大。 是要分析潜在的新进入者（ 将要进入到你的行业、还没进入的）的威胁大不大  估计目前及未来 (35 年 )新加入行业的企业数目 , 规模  评估进入障碍 进入成本 提供给客户的报价吸引力 市场途径 规章制度的制约  可预见的威胁程度如何 , 例如影响目前或未来市场占有率 , 会不会导致价格战等 （ 4） 替代 产 品的威胁 替代产品的威胁程度如何。  确定能影响你企业的替代产品  衡量替代品的威胁程度： 19 是限制利润。 还是重新定义 /消灭这个行业。 （ 5） 行业内现有竞争者的竞争 行业内竞争主要来自于企业都想获得相对于竞争 对手的优势的目标，行业内竞争主要表现在价格、宣传、售后等方面，对于钢材销售行业来说，武汉作为钢都，生产商和销售商云集，与公司经营规模相近的企业也比比皆是，各家公司经营项目大同小异，因此利益冲突十分明显。 竞争对手数据对比： 项目 武汉天舜物资有限公司 武汉世纪中天物资有限公司 注册资金 500万元人民币 200万元人民币 成立时间 2020年 2020年 经营类型 经销批发、招商代理 贸易型 主营业务 角钢、工字钢、槽钢、 H 型钢、中厚板、卷板， 螺纹钢、高线 角钢 ,金属材料代理 ,工字钢 ,焊接钢管 ,无缝钢管 ,热轧板(卷 ),普通圆钢 ,槽钢 ,焊管 ,其他管材 ,螺纹钢 ,H 型钢 主要客户群 工程建设单位，汽车、 房地产等企业 钢构厂，工程建设单位， 出口公司 营业额 人民币 5000万 1 亿元 /年 人民币 5000万 1 亿元 /年 通过两公司的对比不难看出：公司与竞争对手武汉世纪中天物资有限公司的主营业务十分相似，销售对象也有重叠，因此两公司的资源和客户竞争不可避免。 公司比竞争对手早成立一年，但销售业绩差别不明显，在价格、供货能力和市场占有率上差别不大。 公司目前的营运比较合理，利润相对稳定，从客户资源 ，尤其是大客户资源来看优于竞争对手。 在业绩和经营规模方面应当与竞争对手有所差异，是需要改进的方面。 20 2） SWOT 分析 3） SWOT 是一种分析方法，用来确定企业本身的竞争优势（ strength），竞争劣势（ weakness），机会 (opportunity)和威胁（ threat），从而将公司的战略与公司内部资源、外部环境有机结合。 因此，清楚的确定公司的资源优势和缺陷，了解公司所面临的机会和挑战，对于制定公司未来的发展战略有着至关重要的意义。 SWOT 分析的步骤： 罗列企业的优势和劣势，可能的机会 与威胁。 优势、劣势与机会、威胁相组合，形成 SO、 ST、WO、 WT 策略。 对 SO、 ST、 WO、 WT 策略进行甄别和选择，确定企业目前应该采取。