企业盈余管理问题的探讨

企业盈余管理问题的探讨内容摘要：

的利益和决策。 盈余管理是一种利润操纵行为，但它又同一般意义的利润操纵有所区别。 利润操纵是通过明显的违规违法手段，人为地造成利润虚增或虚减，而盈余管理则是利用会计准则和会计制度的可选择性，有意识地选择有利于自己的会计政策的行为。 （一） 盈余管理的基本特征 对盈余管理基本特征的研究有助于把握盈余管理研究的内容和框架，盈余管理的基本特性包括： 盈余管理不会增减实际盈余。 从企业的整个生命期来看，盈余管理并不增加或减少企业实际的盈利，但会改变企业实际盈利在不同的 会计期间 的反映和分布。 换句话说，盈余管理影响的是会计数据尤其是会计中的报告盈利，而不是企业的实际盈利。 会计方法的选择、会计方法的运用和 会计估计 的变动、会计方法的运用时点、 交易事项 发生时点的控制都是典型的盈余管理手段。 盈余管理必然会同时涉及 经济收益 和 会计数据 的信号作用问题。 尽管人们并不知道企业究竟有多大的经济收益，但盈余管理最终还是离不开经济收益这一基准。 更何况在盈余管理研究中，人们已开始寻找某些指标如 现金流量 等并试图在某种意义和程度上来反映经济收益。 应当注意到，无论是盈余管理在企业的实践还是盈余管理的理论研究都非常关心会计数据的信息含量和信号作用。 盈余管理所瞄准的方向正是会计数据的信息含量和 毕业论文（企业盈余管理问题的探讨） 6 信号作用。 盈余管理的主体是企业管理当局。 从现有的研究文献不难发现，在盈余管理的每一幕 “戏剧 ”中唱主角的无非是公司的经理、部门经理和董事会。 无论是 会计方法 的选择、会计方法的运用和会计估计的变动、会计方法的运用时点，还是交易事项发生时点的控制，最终的决定权都在他们手中。 当然 会计人员 也加入其中，但应看作是配角。 在这里，可以明确企业管理当局对盈余管理应当承担的 责任。 盈余管理的客体主要是 公认会计原则 、会计方法和 会计估计。 此外，时间特别是时点的选择也是盈余管理的对 象之一。 在研究盈余管理时，我们必须同时具有时间和空间的观念。 公认会计原则。 会计方法和会计估计等属于盈余管理的空间因素；会计方法的运用时点和交易事项发生时点的控制则可看作是盈余管理的时间因素。 需要加以说明的是，盈余管理最终的对象还是会计数据本身。 人们所说的盈余管理，最终也就是在会计数据上做 文 章。 盈余管理的目的既明确又非常复杂。 所谓明确是指盈余管理的主要目的在于获取私人利益，这点是可以充分加以肯定的。 盈余管理是与公众利益、中立性原则相矛盾的。 （二） 盈余管理存在的 动因 无论是从盈余管理概念的涵盖面上分析，还是从与盈余造假区别方面的分析，都是为了更加明确什么是盈余管理，从使我们看到企业对盈余的一些处理时能够 辨别出它是否属于盈余管理范围。 明确定义还是为使企业固定统一的标准对盈余管理和盈余造假的界限进行判断，从而有效提高管理和规范影响账面盈余的会计选择和实际经营活动的水平，保证会计信息的质量。 但是企业存在委托代理关系、债务契约关系和政治成本关系都与企业是否盈余为论调 ，导致企业管理者偏离事实过分追求盈余。 1 、企业管理当局需要完成其受托经济责任 在现代市场经济条件下，由于股东与管理层的分离导致了企业的所有权与经营权越来越分离，企业的股东已不参与公司的日常经营管理，他们会在经理人市场上寻求聘任使自己满意的管理人员，把企业的经营管理权交由 管理人员 进行管理，而他们自己对企业的财务资源使用情况、资产保值增值情况完全通过管理当局编报提供的财务会计报表信息来了解，以此来确认他们的年度经营业绩，并确认或者解除他们的受托经济责任。 这样，企业的股东与企业的经营者之间完全形成了一种受托经营的契约关系。 作为接受这种受托经济责任的企业管理当局，他们对企业股东所负的最大责任就是要能够使企业股东的资产保值增值，达到股东的预定要求，否则他们将会遭到解聘的威胁。 但是，他们不可能把股东的目标视为唯一的目标，也就是说他在努力实现股东目标的同时，也会追求自身的效用最大化或企业市场价 值最大化。 出于签订债务契约的考虑 资金是企业经营活动的一种基本要素，是企业创建和生存发展的一个必要条件。 一个 毕业论文（企业盈余管理问题的探讨） 7 企业从创建到生存发展的整个过程都需要资金。 企业在其经营活动中除了自有资金外还得外借资金以壮大企业的发展规模，因为这可以减少资金的使用成本。 然而，正是由于债务资金的这种好处，企业管理当局会冒着高风险来借入债务资金，而由此又会导致债权人担心自己的债权安全。 在这样的背景下，他们不会轻易地把资金外借的。 因此债权人为了保护自己的债权安全，尽量减少自己的风险损失，他们在借出资金时一般会要求企业给出一定的安全 担保。 比如说，以一定的资产作抵押才能够借到款项，或者是流动比率、速动比率达到一定的水平才可以进行现金利润的分配。 然而这一切的规定都会通过债权人与企业签订债务保护契约的形式加以维护。 在这种保护条款中，最重要的保护指标就是企业的盈余指标了，当企业的盈余指标达到一定的标准值时，企业才可以自由地进行有关生产、分配等活动；否则其相关的活动就会受到严重的制约，甚至不能如愿地调度资金。 避免巨额的政治成本 在市场经济的条件下竞争是难以避免的，而企业要想在这种激烈的竞争环境中生存下去，除了必须生产适销对路的产品外，还得 发展规模生产，这对一个企业来说更是一种重要的生产方式。 但是市场经济是一种自由竞争的经济，一般来说企业的发展在市场上所占的份额以不足以对市场的竞争产生威胁为界限，一旦一个企业的发展壮大达到完全控制特定的市场份额时，它将会给同类企业带来一种生存的威胁，不但会招致它们的共同抵制，还会引起政府的注意，由此还会受到其过度的管制。 这样企业的经营活动就不能随心所愿了，甚至其资金调度都会受到一定的影响，这便产生了政治成本。 （三）盈余管理的必然性 长期以来，中外企业普遍存在盈余管理，的确有其客观必然性。 首先，是企业理财目标的需要，企业价值最大化是公认的财务管理目标。 但 如何实现企业价值最大化。 它不仅要有较高的利润水平，而且要求利润呈现稳定或增长的态势。 可见，对利润实施适度的控制是有利于实现理财目标的。 其次，是实现经营者利益最大化的需要。 在两权分离的企业，经营者掌握着企业的实际管理权，经营者的经济利益和政治利益直接影响支其工作积极性，而盈余的水平及其分布总是同经营者的利益密切相关的。 所以，盈余管理也是经营者的理性选择。 再次，是企业融资的需要。 企业无论是进行股权融资还是进行债权融资，都必须具有一定的盈利能力与偿债能力。 因此，对盈 余实施一定的调控是实现顺利融资的必要手段。 最后，是企业节约税收和费用的需要。 虽然税务会计极大地限制了盈余管理与节税的空间，但是企业在某些会计政策上仍然拥有自主选择权。 企业可以利用这种选择权来节税或者延期纳税。 （四）盈余管理的可行性 首先，会计信息的不对称为盈余管理提供了便利。 一方面，企业管理当局是会计信息的垄断提供者，他们知晓企业会计信息的全部内容；另一方面，其他会计信息使用者或者 毕业论文（企业盈余管理问题的探讨） 8 不关心或者看不懂企业的会计信息。 这样一来，企业管理当局在准则允许的范围内选择对自身最为有利的会计政策。