九阳股份有限公司应收账款风险管理

九阳股份有限公司应收账款风险管理内容摘要：

理体系的构建研究 （ 3）九阳股份 有限公司应收账款管理实践分析 研究方法 （ 1）调查法：系统的搜集 九阳公司 的有关资料，使自己对应收账款在企业中的运用和管理有比较全面的认识。 （ 2）文献研究法：了解我国应收账款风险管理的相关资料。 （ 3）分析法：对所收集的数据进行分析研究，找出内在联系性。 （ 4） 案例研究 ： 通过列举九阳公司来研究分析应收账款的管理。 西安工程大学本科毕业论文 5 （ 5）比率法：通过应收账款风险的各项指标进行分析，对九阳股份有限公司的应收账款进行进一步的了解。 西安工程大学本科毕业论文 6 2 应收账款风险管理的理论基础 风险的相关理论 风险的概念及分类 “不冒险就做不出高尚的事” — 安德烈纪德 风险是现代企业经营活动中不可割裂的一部分，是每一个企业经营者必须要考虑的问题，尤其在经济全球化、信息化、网络化的今天，企业面临的生存环境日益动荡不定，从而产生的风险也是各式各样，层出不穷。 企业对风险的关注与认识一直是在不断变化的，早期企业关注的风险一般是指不利的结果发生的可能性，这种风险一般称作纯粹风险，即只会带来损失，不会带来收益的风险，又称为危害性风 险。 20 世纪 70 年代末，这时企业对风险的定义已经发生改变，结果的不确定性成为风险最常用的定义，此时对风险的研究己经开始考虑获利的可能性，有人称之为财务风险或投机风险 [5]。 正如在《整合企业风险管理》一书中写道：风险和不确定性无论是对一个人还是一家企业的生存都将产生重大影响。 每年商家都要花费上万亿美元用来管理它们所面临的风险。 举例来说，国际经合组织成员国的非寿险保费支出已占其 GDP的 %。 风险与保险管理协会 1998 年的一项调查显示，美国大型企业每 1000 美元销售收入的风险成本即用于风险控制、损失 预防、购买保险、留存损失以及其他相关管理活动的成本支出为 美元，而中小企业以及医疗保健、运输等行业的企业的风险成本要比这一数字还高出几倍 [6]。 由此可见，风险己经成为企业经营不可回避的问题。 虽然如今风险已经成为众所周知的一个概念，但迄今为止，不要说企业界，就是连国内外学术界对风险的界定也尚未达成一致意见，主要有以下几种代表性观点 ： 观点 1： 《韦氏新国际大辞典》 (Wiley Publishing 第三版 )，风险 (risk)有两层含义 ： 其一，易变化的特性或状态，缺乏肯定性，即具有不确定性 (uncertainty)； 其二，具有无常的、含糊的或未知性质的事物。 观点 2： 《辞海》 (上海辞书出版社 1989)，风险是指人们在生产建设和日常生活中 ,遭遇可能导致人身死亡、则一产受损及其他经济损失的自然灾害、意外事故和其他不可测事件的可能性。 观点 3：美国学者小阿瑟威廉姆斯和理查德汉斯 ( Willims and ， )在《风险管理和保险》（ Risk Management and Insurance）一书西安工程大学本科毕业论文 7 中将风险定义为在给定情况下和特定时 间内，那些可能发生的结果间的差异，这种差异越大，风险就越大。 观点 4：台湾学者宋明哲认为，风险是“特定客观情况下，特定期间内，某一结果发生之可能差异程度而言，亦即指实际结果与预期结果之变动程度而言，变动程度越大，风险越大；反之，则越小”。 观点 5：风险是指在一定环境和期限内客观存在的，导致费用、损失和损害产生的，可以认知与控制的不确定性 [7]。 学术界的以上五种较具代表性的不同观点，都是基于不同的理解和出发点，对风险的含义做了各自的诠释。 其共性在于，他们都将风险与不确定性或事件的结果 的可能性联系起来。 与学术界的争议一样，企业界对于风险的认知与关注也是一直在不断变化的。 最早期，企业关注的风险一般指不利或危害的结果发生的可能性。 这种风险一般称作纯粹风险，即只会带来损失，不会带来收益，因此又叫危害性风险。 一直到20 世纪 60 年代以前，企业关注的风险主要是这种个人或财产方面的纯粹风险。 20世纪 70 年代末，美联储放松了利率管制，利率风险也逐渐成为企业面临的重要风险之一。 这时企业对风险的定义已经发生了变化，“结果的不确定性”成为风险最常用的定义，风险被认为是一个事件带来损益的分布情况；与此 同时，对风险的研究也已经开始考虑获利的可能性。 近几十年来，随着企业经营环境复杂性及多变性的增强，战略风险管理又逐渐开始走入人们的视线。 企业决策时考虑的风险已经不同于以前的只与客观实践和概率分布相联系的风险，管理者己经开始关注心理学的研究，主观认知的风险逐渐流行。 这时的学者们将风险与不确定性区别开来，认为风险属于主观认知，而不确定性却是客观存在的。 实质上，严格来讲，所有的不确定性都应该是主观的，所谓的客观不确定性并不存在。 所以风险和不确定性之间并没有本质差异，两者都不能脱离特定的依附主体而存在。 也就 是说，任何未来的事情都具有风险或者不确定性，重要的是哪些风险或不确定性是某个特定行业或特定企业应该考虑的，必须加以管理和控制的。 因此，风险或不确定性是指特定风险管理主体对未来某个事件对其自身损益影响的主观判断 [8]。 许多学者对企业风险进行了分类，例如 Hardy 将企业风险分为灾害风险、生产过程风险、市场风险、非正常社会行为导致风险以及无法利用知识风险五类；Mowbray将企业风险分为投机风险和纯粹风险两类； Doherty将风险分为市场风险、西安工程大学本科毕业论文 8 财务风险资源管理风险和环境风险四类 ； RitChieamp。 Marshall 将风险分为行为风险、自然可确定分布风险以及自然随机风险三大类 [9]。 风险管理的含义 风险管理当中包括了对风险的量度、评估和应变策略。 理想的风险管理，是一连串排好优先次序的过程，使当中的可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理、而相对风险较低的事情则可以稍后处理。 风险是影响企业价值的基本因素之一，关系到未来盈利的安全，所以企业在运营时应当设法管理风险、控制风险、降低风险，以达到其经营目标。 竞争性不断增强的世界经济环境、不断出现的新技术与新经济模式、不断变化的经济规律和 社会规则，所有这些不断发展的变数，一起以惊人的速度改变着世界每个行业每个企业的发展前景，因此企业的风险管理必须引起专家学者尤其是企业管理者的关注和重视。 所有的企业都关注投资与收益、机遇与回报、竞争优势和业绩增长，而这些焦点恰恰就是风险管理对于企业的成功具有至关重要意义的原因所在。 关注企业的投资与收益，而所有的投资都面临不确定性，了解并控制风险就是管理投资与收益的关键之一；关注企业的机遇与回报，而风险总是与机遇并存，只有企业了解并有能力控制其面临的风险，寻求机遇的行为才可能获得回报；关注企 业的竞争优势和业绩增长，而构建竞争优势和获得业绩增长的非常重要的源泉之一就是风险管理这种特殊技巧，面对新经济中各种不断变化的力量，这种技巧对选择最有利的博弈具有至关重要的作用，而恰恰这种技巧并不是所有企业都能够轻而易举获得的。 在新的经济环境中，企业必须关注并利用好不断涌现的机会，必须把宝贵又有限的资源投入到那些前景看好但又具有不确定性的商业活动中去，因此，企业面临的风险有很多种。 就我国家电行业而言，容易受国际经济形势影响、承担较大的系统性风险，导致了其财务风险和经营风险等各种风险较其它行业的企业都要大，可以说风险始终贯穿于其生产经营的各个环节，因此风险管理和控制能力不可小觑。 而应收账款的风险管理，恰恰又是企业整个风险管理体系中最重要和不可或缺的环节之一。 如果我国家电企业没有对应收账款风险管理引起足够的关注和重视，或没有健全、完善的应收账款风险管理体系，可能在未来某一天导致企业整个风险管理体系的崩溃或无效，从而对企业造成相当大的损失。 西安工程大学本科毕业论文 9 风险管理的发展阶段 随着人类社会的不断发展，风险管理也经历了不同的发展阶段，风险管理由最初的企业活动中的一项安全功能，发展到现在的全面风险管理，大致 经历了四个阶段。 （ 1）安全生产阶段 早在 20 世纪 50 年代以前，亨利法约尔就已经认识到了风险管理的重要性。 1961 年他将工业活动分为 6 项功能，其中就包括一项叫做安全的功能，这可以说是风险管理概念的雏形。 （ 2）保险阶段 20 世纪 50 年代中期，“风险管理”这个术语出现在美国，学术界也开始关注风险管理。 最早的文献之一是加拉格尔于 1956 年发表于《哈佛商业评论》中的一篇文章。 在此论文中，作者提出一个在当时具有革命性意义的观点 ： 组织中应该有专门负责管理纯粹风险的人，在大公司里，这样的人应该 被称为全职风险经理。 当时，一些大公司已经有诸如保险经理这样的职位，随着企业规模的扩大，保险购买职能就成为内部的一项具体工作。 1931 年美国管理协会建立了保险分会，1932 年纽约保险购买者协会成立， 1950 年全国保险购买者协会成立，后来成为美国保险管理学会。 （ 3）资本结构优化阶段 在有了较多的管理科学知识和工具以后，如运筹学、计量经济学、统计学等，学术界不仅开始怀疑传统理论赋予保险的中心作用，而且也开始发展了一些理论来支持这个挑战。 后来一些企业用资产组合理论作指导，来分散企业在投资 中所面临的风险。 组合理论主要是说如果把钱投资于一个资产组合可以有效地降低风险。 也就是通常所说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。 （ 4）企业全面风险管理阶段 到了 20 世纪 80 年代后期，人们不仅希望预防风险损失，而且还想从风险管理中获益，以风险为基础的资源配置与绩效考核便应运而生，这样使经济损失尽量最小化。 而最近几年来企业面临的风险越来越多，风险的影响也越来越大，而且严重性和频率也增加了。 由于风险管理程序和流程的缺陷，造成了多起巨大的金融损失和许多企业倒闭。 造成以上失败的原因主要是风险管理不够全面，所以，后来西安工程大学本科毕业论文 10 便 有限企业全面风险管理 [10]。 应收账款的 原因剖析 影响应收账款的因素复杂多样，而且对不同的行业、不同的企业类型，在不同的历史时期、不同的生命阶段，各因素影响的程度和范围也会不同。 内部原因 （ 1）没有建立明确的应收账款管理责任部门 [11]。 许多企业没有明确哪一个部门管理应收账款 ， 只将销售额以及年终回款率作为考核销售部门业绩的主要指标 ,使得销售部门只抓市场和销售 ,忽视对上年度未收回销售货款的回收 ,增加不良应收款形成的可能性。 财务部门只负责收款，和其他业务部门缺少联系，缺乏协调合作 ，对客户的欠款信息没有及时反馈，有关人员互相推诿责任，不能互相核对有关客户信息，销售和核算脱节，使应收账款数额居高不下。 （ 2）没有健全的应收账款管理制度 , 对应收账款的内部控制不力。 应收账款管理不善的一个重要原因是没建立科学合理的应收账款管理制度 , 企业的应收账款管理无章可循 , 有关部门职责不清 , 不能对产品订货情况、销售情况、货款的回收和销售获利情况进行有效的监控 , 容易出现坏账和舞弊现象；缺乏有效的奖惩制度 , 在一定程度上影响了市场营销部门及销售人员的收款积极性 , 甚至不惜以加大应收账款为代价 , 片面追求眼前销售指标 , 造成应收账款回收速度和回收率低。 （ 3）忽视对客户信用进行有效地分析。 目前市场竞争比较激烈 , 企业一方面急于在短期内扩大市场占有率 , 增加企业竞争力 , 另一方面没有专门的部门管理应收账款 , 因此较少对客户的信用进行调查和评估 , 客户信息资料不全 , 甚至客户的全称、地址和法人代表的姓名都不知道。 为了急于扩大销售 , 提供给客户的信用标准较低 , 也没有建立合理、有效的收账程序和讨债方法 , 最终形成许多呆账、坏账。 （ 4）企业法律保护意识薄弱。 一方面企业为了拥有一定的客户资源 , 在发现客户信用状况出现问题后 , 不愿意尽早通过法律手段维护自己的合法权益 , 导致丧失诉讼的最佳时机；另一方面诉讼的时间长、成本高 , 即使是胜诉了 , 法院执行困难 , 也使企业坐视自己的应收账款变成呆账、坏账。 外部经营环境原因 （ 1） 社会方面的原因。 首先是国家信用管理体系不完善 [12],相关的法律法规建设滞后 , 监管力度较低、对信用失范者的处罚机制建设不足 , 目前关于失信行为 , 并没有明确的法律界定。 国家对信用体系中的信用服务企业建设不完善、资信评西安工程大学本科毕业论文 11 估执业标准不同 , 信用体系中的信用信息数据 公开的方式和公开的程度存在缺陷 , 企业无法取得真实完整的信用信息。 由于市场交易中因信用缺失、经济秩序问题造成的无效成本已经占我国 GDP 的 10%。 其次是我国金融市场的不发达 , 企业可利用的支付工具不多、支付手段落后。 （ 2）购买方的原因。 首先是客户诚信问题 ， 应付账款被许多企业看作是一种重要的、免费的资金来源 , 而千方百计的恶意拖欠销货方的。