4管理人报告

4管理人报告内容摘要：

循制 度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度 和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收 交银施罗德成长股票证券投资基金 2020 年半年度报告 11 益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情形。 本基金于本报告期内未出现异常交易行为。 管理人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年上半年， A 股市场跌宕起伏。 年初，投资者预期去年下半年出现的经济回稳态势能够持续，市场延续去年底的强势稳步上扬，周期性股票表现较好。 2 月份以后，经济启动信号迟迟未现，市场信心受挫，指数震荡走弱，周期股被抛弃，成长股成为避风港，逆势上涨。 二季度，日本去年以来实施的量化宽松货币政策的效应外溢，人民币持续升值，海外热钱涌入， A 股随着充裕的流动性出现反弹。 进入 6 月份，随着中央释放出坚定改革的信号，加之日元阶段性反弹，以及央行警示部分高杠杆激进经营的银行使 得市场出现“钱荒”，市场暴跌。 从整个上半年看，和宏观经济相关性较高的周期性行业跌幅巨大，和改革以及经济转型相关的消费、医药、信息服务等行业逆市上涨，表现悬殊。 由于去年四季度宏观经济复苏态势初现，本基金去年底提高股票仓位，加仓周期性股票，享受了年初的指数上扬行情。 进入 2 月份，由于经济疲态日渐显露，本基金较大幅度减持了地产、非银金融、机械、煤炭等周期性股票，增持了医药、 TMT 等成长性行业，避免了净值的损失。 进入二季度，成长股行情如火如荼，特别是 6 月份以后市场的投机气氛迅速升温。 本基金出于对高估值的顾虑，操作相 对平稳，仓位变化不大，以调整持仓结构为主，主要买入标的为部分行业景气高涨，估值尚可的优质成长股。 整体看来，这些调整取得了一定的效果，净值表现优于业绩比较基准。 报告期内基金的业绩表现 截至 2020 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 元，本报告期份额净值增长率为%，同期业绩比较基准增长率为 %。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，本基金认为，随着货币政策趋向正常化以及 IPO 恢复，未来一段时间投资或将逐渐回归基本面，投机气氛可能会慢慢退却，优质股票有 望将再次体现出优势。 从中长期看，政府将继续推进改革和转型，投资者将逐渐恢复对中国中长期经济增长的信心，整体市场有可能进入真正的可持续回暖阶段。 在此之前，本基金将沿袭改革和转 交银施罗德成长股票证券投资基金 2020 年半年度报告 12 型的大方向，努力寻找价格合适，具备穿越周期能力的行业和个股，勤勉尽责，力争为持有人创造好的回报。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。 公司严格按照新会计准则 、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由量化投资部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。 估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。 估值委员会成员均具备相应的专 业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 5 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管交银施罗德成长股票证券投资基金的过程中，本基金托管人 — 中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法 规的规定以及《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》、《交银施罗德成长股票证券投资基金托管协议》的约定，对交银施罗德成长股票证券投资基金管理人 — 交银施罗德基金管理有限公司 2020年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 托管人对报告期内本基金 投资 运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司在交银施罗德成长股票证券投资基金的投资运作、基金资产净值的 计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 交银施罗德成长股票证券投资基金 2020 年半年度报告 13 托管人对本 半 年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的交银施罗德成长股票证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行股份有限公司托管业务部 2020 年 8 月 23 日 6 半年度财务会计报告（未经审计） 资产负债表 会计主体： 交银施罗德成长股票证券投资基金 报告截止日： 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 862,285, 807,963, 结算备付金 10,602, 4,623, 存出保证金 2,079, 2,738, 交易性金融资产 7,387,273, 6,427,791, 其中：股票投资 7,186,680, 6,424,702, 基金投资 债券投资 200,592, 3,088, 资产支持证券投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 577,601, 应收证券清 算款 46,045, 374, 应收利息 1,620, 183, 应收股利 387, 应收申购款 30,918, 12,025, 递延所得税资产 其他资产 250, 资产总计 8,918,814, 7,255,952, 交银施罗德成长股票证券投资基金 2020 年半年度报告 14 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 应付证券清算款 6,654, 3,441, 应付赎回款 10,587, 44,058, 应付管理人报酬 11,036, 8,432, 应付托管费 1,839, 1,405, 应付销售服务费 应付交易费用 4,612, 3,907, 应交税费 应付利息 应付利润 递延所得税负债 其他负债 249, 2,741, 负债合计 34,980, 63,986, 所有者权益： 实收基金 3,025,472, 2,748,375, 未分配利润 5,858,361, 4,443,589, 所有者权益合计 8,883,834, 7,191,965, 负债和所有者权益总计 8,918,814, 7,255,952, 注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 ，基金份额总额 3,025,472,份。 利润表 会计主体： 交银施罗德成长股票证券投资基金 本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020 年 1 月 1 日至2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至2020 年 6 月 30 日 一、收 入 978,493, 676,675, 7,936, 3,926, 交银施罗德成长股票证券投资基金 2020 年半年度报告 15 其中：存款利息收入 3,548, 2,627, 债券利息收入 413, 11, 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 3,975, 1,287, 其他利息收入 （损失以 “”填列） 753,809, 322,746, 其中：股票投资收益 699,291, 355,259, 基金投资收益 债券投资收益 4,087, 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 股利收益 50,430, 32,513, （损失以 “”号填列） 215,017, 995,024, （损失以 “”号填列） （损失以 “”号填列） 1,730, 470, 减：二、费用 90,022, 64,297, 1．管理人报酬 61,820, 45,512, 2．托管费 10,303, 7,585, 3．销售服务费 4．交易费用 17,667, 10,972, 5．利息支出 其中：卖出回购金融资产支出 6．其他费用 231, 227, 三、利润总额（亏损总额以 “”号填列） 888,471, 612,378, 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以 “”号填列） 888,471, 612,378, 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 交银施罗德成长股票证券投资基金 本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交银施罗德成长股票证券投资基金 2020 年半年度报告 16 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,748,375, 4,443,589, 7,191,965, 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） 888,471, 888,471, 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以 “”号填列） 277,097, 526,300, 803,397, 其中： 1,087,315, 2,089,841, 3,177,157, 810,218, 1,563,541, 2,373,759, 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以 “”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 3,025,472, 5,858,361, 8,883,834, 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,612,619, 3,354,147, 5,966,767, 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） 612,378, 612,378, 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以 “”号填列） 43,092, 34,427, 77,519, 其中： 189,435, 276,397, 465,833, 232,528, 310,824,。