4管理人报告广发基金

4管理人报告广发基金内容摘要：

、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500 指数证券投资基金（ LOF）、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发亚太（除日本）精选股票证券投资基金、广发行业领先股票型证券投资基金、广发聚祥保本混合型证券投资基金、广发中小板 300 交 易型开放式指数证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证券投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金，广发双债添利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财 30天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证 500 交易型开放式指数证券投 资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财 7 天债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红发起式货币市场基金、广发中债金融债指数证券投资基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金和广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金，管理资产规模为 亿元。 同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理） 期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘明月 本基金的基金经理；广发聚瑞股票基金的基金经理；广20200911 9 男，中国籍，金融学硕士，持有证券业执业资格证书， 2020 年 7月至 2020年 2月任广发基金管理有限公司研究发展部研究员，广发聚优灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告 第 12 页共 53 页 发新经济股票基金的基金经理 2020年 2月至 2020年 5月先后任广发基金管理有限公司研究发展部副总经理、机构投资部总经理，2020年 6月 16日起任广发聚瑞股票基金的基金经理， 2020年 2 月6 日起任广发新经济股票基金的基金经理， 2020年 9月 11日起任广发聚优灵活配置混合基金的基金经理。 注：（ 1）基金经理的 “ 任职日期 ” 和 “ 离职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 （ 2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《 广发聚优灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度和控制方法 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中，中央交易部按照 “ 时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡 ” 的原则，公平分配投资指令。 公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于 不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。 公司监察稽核部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和监控 ,保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、 3 日内和 5 日内的股票广发聚优灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告 第 13 页共 53 页 同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。 公平交易制度的执行情况 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、 3 日内和 5 日内的同向交易价差进行专项分析，未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况，表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 市场回顾： 2020 年市场整体表现为震荡向下，小幅收低。 各行业表现不一，相对来说银行、券商、保险、地产、煤炭、有色等行业表现很差，医药、 TMT、大众消费品、环保等行业表现较好。 这种市场表现的原因是对宏观经济增速比较悲观，却对改革红利预期较高和对经济转型成功有一定信心，同时流动性总体还是偏紧的；结果自然是 受益经济结构调整的部分行业有好表现。 操作回顾： 广发聚优 2020 年配置方向为稳定增长类行业，重点配置了医药、 TMT、传媒、节能减排、偏国内消费的行业。 聚优 2020年的净值增长率为 %，而比较基准的增长率为 %，跑赢基准。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前国内宏观政策为调结构、稳增长、促改革，新的环境变化是改革趋势比以前更确定、力度比以前更大。 通胀压力目前还不大，国内商品房市场调控政策仍维持，支持刚需，流动性相关政策广发聚优灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告 第 14 页共 53 页 松紧可控。 国内经济基调是调结构、稳增长、加强市场化改革，目前来看我国宏观经济基本稳定向下但可控，结构调整将会有一定成效。 国内房地产调控和外围经济不佳对国内经济的影响还是长期的，尽管大多投资者对未来经济走势比较悲观，但是改革力度在加大、结构调整在加强、防经济过度下滑的后手还比较多，所以个人认为中长期来看没必要太悲观。 预期低估值的价值股存在一定的机会，但长期还是看好大内需、经济结构调整受益的行业，看好中下游行业。 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人从保护基金份额持有人利益出发，依 照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完善，加强内部风险的控制与防范，以保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 公司监察稽核部按照规定的权限和程序，独立地开展监察稽核工作，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向监管部门、董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核通过对本基金投资和交易进行实时监控，对投资证券的研究、决策和交易，以及会计核算和相关信息披露工作进行了重点检查和合规性审核，确保了本基金运作符合持有人利益最大化原则，保障了基金 运作过程中的合法合规。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。 估值委员会的成员包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、投资管理部负责人、研究发展部负责人、金融工程部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。 估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。 基金日常 估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。 投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性。 金融工程部负责提供有关涉及模型的技术支持。 监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会的各项决策得以有效执行。 以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。 为保证基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会提出意见和建议。 各方不存在任何重大利益冲 突，一切以维护基金持有人利益为准则。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署广发聚优灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告 第 15 页共 53 页 服务协议，由其按合同约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同中 “ 基金收益与分配 ” 之 “ （三）基金收益分配原则 ” 的相关规定，本基金本年度未进行利润分配，符合合同规定。 167。 5 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对广发 聚优灵活配置 混合型证券投资基金（以下称 “ 本基金 ” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管 理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 167。 6 审计报告 德师报 (审 )字 (14)第 P0469号 广发聚优灵活配置混合型证券投资基金全体持有人 ： 我们审计了后附的广发聚优灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“广发聚优灵活配置混合”）的财务报表，包括 2020年 12月 31日的资产负债表、 2020年 9月 11日（基金合同生效日）至 2020年 12月 31日止期间的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 广发聚优灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告 第 16 页共 53 页 编制和公允列报财务报表是广发聚优灵活配置混合的基金管理人广发基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反 映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 我们认为，广发聚优灵活配置混合财 务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了广发聚优灵活配置混合 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年 9月 11日（基金合同生效日）至 2020年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 郭新华 郭增光 上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 2020年 3月 25日 广发聚优灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告 第 17 页共 53 页 167。 7 年度财务报表 资产负债表。