20xx年电大电大财务管理考试综合小抄

20xx年电大电大财务管理考试综合小抄内容摘要：

利用负债集资较为有利。 当盈利能力 EBIT〈 164万元时，以发行普通股较为有利。 当 EBIT =164 万元时，采用两种方式无差别。 计算分析题作 三 众信公司准备购入一设备以扩充生产能力。 现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需 投资 20200 元，使用寿命 5 年，采用直线折旧， 5 年后设备无残值。 5 年中每年销售收入为12020 元，每年的付现成本为 4000 元。 乙方案需要投资 24000 元，采用直线法计提折旧，使用寿命也为 5 年， 5年后有残值收入 4000 元。 5年中每年的销售收入 为 16000 元，付现成本第 1 年为 6000 元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费 800 元，另需垫支营运资金 6000元，所得税率为 40％。 资金成本为 10％。 要求：分别计算两个方案的投资回收期、平均投资报酬率、净现值、现值指数和内含报酬率。 解：略（内容太多）  某公司于两年前购置设备一台，购价为 24000 元，估计使用寿命 12 年，期满无残值，折旧采用直线法，目前设备账面值 20200元。 现有更先进的设备可供公司使用，购价 39000元，可使用 10 年，期满无残值。 使用新设备后，每年可增加收入 3500 元，降低 付现成本2500 元。 旧设备若立即出售可得价款 16000 元。 所得税率为 25％，企业要求的最低报酬率为 12％。 要求：确定企业是否更新此设备。 解：初始投资 3900016000=23000 元 年折旧额 39000/1024000/12=1900 元 销售收入 =3500 元，付现成本 =2500 元 所得税 =（ 3500+25001900） *25%=1025 元 营业净现金流量 =3500+25001025=4975 元 △ NPV=4975*(P/A,12%,10)2300 =4975*=﹥ 0,所以企业应更新此设备。 某企业目前正在使用的机器 A现时价值为 8000元，尚可使用 5年， 5年未的残值为零，其年使用成本为 6000 元。 现有一较为先进的设备 B，其价值为 15000元，可使用 10 年，期满无残值，其年使用成本为 5000 元。 企业要求的最低投资报酬率为 8％。 要求：确定是否以机器 B 取代机器 A。 解：两项目付现成本值计算分析： 同样以 10 年的投资期比较， A设备的付现成本高，应该采用 B 设备。 某企业年末库存现金余额为 1800 元，银行存款余额为 10000 元，应收账款余额为 13000元，应付账款为 2020 元，预计下年度发生下列经济业务： （ 1）实现销售收入 50000 元，其中收到应收票据 20200 元； （ 2）转让无形资产获价款 20200 元存入银行； （ 3）购进材料 30000 元，赊购比例为 40%； （ 4）偿还前欠货款 4000 元； （ 5）支付税金及附加 2020 元； （ 6）收回应收款项 10000 元。 试采用收支预算法计算本季度预计现金余缺。 解：预算期初现金余额： 1800 元 加：预算期现金收入额 =30000+20200+10000=60000 元 减：预算期现金支出额 =18000+4000+2020=24000 元 收支相抵现金余缺 =1800+6000024000=37800 元 （元）成本年的付现成本设备 ， 3 1 9 5 88 0 0 0 0 08 0 0 06 0 0 05 5%8,  P V I F ACP V I F AA nkAA（元）成本年的付现成本设备 ， 4 8 5 5 01 5 0 0 0 0 01 5 0 0 05 0 0 010 10%8,  P V I F ACP V I F AB nkbb5%85010 ，年投资的付现成本第年投资的付现成本第年付现成本设备 P V I F AA A （元）年付现成本设备 ， 3 7 2 1 9 5 83 1 9 5 83 1 9 5 83 1 9 5 810 5%8  P V I FA A  某企业预计全年现金需要总量为 40万元，其收支状况比较稳定。 每次有价证券（年利率 10%）变现固定费用为 800 元。 计算最佳现金持有量、最低现金管理成本，并确定证券的变现次数和时间。 解：最佳持有量 =(2*400000*800/10%)1/2=80000 元 最低现金管理成本 =（ 2*400000*800*10%)1/2=8000 元 持有成本 =80000/2*10%=4000 元 转换成本 =400000/80000*800=4000 元 变现次数 =400000/80000=5 次 变现时间 =360/5=72 天 某企业年赊销收入 96 万元，贡献毛益率为 30%，应收账款平均收回天数为 30 天，坏账损失率为 1%，应收账款再投资报酬率为 20%，现有改变信用条件的方案如下： 应收账款平均收回天数 年赊销收入（万元） 坏账损失（ %） 方案 A 45 112 2 方案 B 60 135 5 试通过计算下表，作出正确决策。 现方案 30 天 方案 A 45 天 方案 B 60 天 差异 方案 A 方案 B 赊销收入 96 112 135 16 39 贡献毛益额 应收账款周转率 12 8 6 4 6 应收账款平均余额 8 14 6 再投资收益额 坏账损失额 净收益 答：通过计算，应选择方案 B. 某企业全年销售收入可达到 2020 万元，其中赊销收入占 50%。 企业生产所需材料成本为 1200万元，其中赊购比重为 40%。 企业的变动费用率为 5%，固定费用为 80 万元（其中付现费用 60万元），销售税金及附加为 60 万元，增值税税率为 17%，所得税税率为 25%。 企业本年将有 50 万元到期债务。 上年尚未收现的应收账款余额为 200 万元，其他稳定的现金收入为 600 万元。 求：该企业的最低 应收账款收现率。 解：应缴纳的增值税：（ 20201200） * 17% =136 应缴纳的所得税：（ 202012002020*5%8060） *25%=140 应缴纳的销售税金： 60 税金总计为 336 万元。 债务为 50 万元。 其他付现需要为： 1200*60%+2020*5%+60=880（万元）应收账款收现保证率 =（ 136+140+60+50+880600） /(2020*50%+200)=% 某企业自制零部件用于生产其他产品，估计年零件需要量 4000 件，生产 零件的固定成本为 10000 元；每个零件年储存成本为 10 元，假定企业生产状况稳定，按次生产零件，每次的生产准备费用为 800 元，试计算每次生产多少最适合，并计算年度生产成本总额。 解：每次生产 Q 件最适合： Q=(2*4000*800/10)1/2=800 件， TC=(2*4000*800*10)1/2=8000 元 年度生产成本总额 =10000+8000=18000 元  某公司全年需要甲材料 720， 000 千克，每次的采购费用为 800元，每千克的材料保管 费为 元。 要求计算： （ 1）每次采购材料 6， 000 千克，则储存成本、进货费用及存货总成本为多少元。 （ 2）经济批量为多少千克。 全年进货次数为多少次。 进货间隔时间为多少天。 （ 3）最低的存货成本为多少元。 其中储存成本、进货费用为多少元。 解： 储存成本 =6000/2=240(元 ) 进货费用 =(720200/6000)800=96000(元 ) 存货相关总成本 =240+96000 =96240(元 ) 存货经济进货批量 =(2720200800/ )1 / 2 =120200(千克 ) 全年进 货次数 =720200/120200=6(次 ) 进货间隔时间 = 360 / 6 =60(天 ) 最低存货成本 =(2720200800)1/2 =9600(元 ) 储存成本 = 120200/2 = 4800(元 ) 进货费用 =720200/120200 = 4800(元 )  某商品流通企业购进甲产品 100 件，单位进价（不含增值税） 120 元，单位售价 150元（不含增值税），经销该批商品的固定性费用 2020 元，若货款均来自银行贷款，年利率为%，该批存货的月保管费用率为 %，销售税金及附加 400 元，要求： （ 1）计算该批存货的保本储存天数； （ 2）若该企业欲获得 3%投资报酬率，试计算保利储存天数； （ 3）若该批存货亏损 300 元，则实际储存了多少天。 解：求日利息 =100*120*1+17%*%/360= 元 求日保管费 =100*120*（ 1+17%） *%/30= 元 则 （ 1） 保本期 =[(150120)*1002020400]/（ +） =86 天 （ 2） 保利期 =[(150120)*1002020400120*100*(1+17%)*3%]/（ +） =26 天 （ 3） 若存货亏损 300 元，则储存天数 =[(150120)*1002020400（ 300） ]/（ +） =129天 下面是赠送的国际法小抄，可以编辑删除，不需要的朋友 15 年电大期末考试国际经济法小抄（用心整理的精品小抄可以编辑） 名词解释或填空 ，是在组织上取代关贸总协定，协调和 成员国贸易政策法规和措施的政府间国际组织。 （世界贸易组织：约束 ） （建设 —— 经营 —— 转让）：是指政府（ 通过契约 ）授予私营企业（ 包括外国企业 ）以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以 、并赚取利润。 特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。 （清偿贷款；回收投资） ：是一种用以证明 合同成立和货物已经由承运人接管或装船，以及承运人保证凭以 的单据。 （海上运输；交付货物） ：调整国际间私人直接投资关系的 的总和。 （法律规范） 保障措施：是 CATT 允许的进口国。 在外国产品政党进口的数量大幅增加，给国内相关工业造成损害时采取 措施。 （进口限制） ：即有权享受信用证利益的人，一般为 或。 （出口方：中间商） ：是根据 年联合国国际货币金融会议通过的《国际货币基金协定》， 年正式成立。 是联合国的一个专门机构。 （ 1944； 1945；国际组织） ：是指两个或两 个以上国家就同一 对同一经济来源的不同纳税人分别课税。 （征税对象） ：指 或 以上国家对同一跨国纳税人的同一征税对象，同时课税。 （ 两个；两个；国际重复征税 ） 11 国际商业银行贷款：指一国商业银行或国际金融机构作为贷款人，以贷款协议方式向其它国家的借款人提供的。 它是国际贷款中最典型的贷款形式。 （商业贷款） 12 外资企业：根据 设立，全部资本属于外国投资者所有 的企业，属于。 （ 东道国法律；东道国法人） 13 居民税收管辖权：是根据 确立的管辖权，它是指一国对其本国居民在世界范围内的所得进行征税的权力。 （ 属人原则 ） 14 信用证：是指一项约定，不论其名称或描述如何，一家银行 （开证行 ）依照开证申请人（ 买方 ）的要求和 或以自身名义，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据由自己或授权另一家银行向第三者（受益人）或其指定人付款或 并支付受益人出具的汇票。 （ 指示；承兑） 15 不质疑条款：对转让的技术的 不得提出异议。 （ 合法性 ） 16 国际货物多式联运：以至少 不同的运输方式将货物从一国 的地点运至另一国境内指定 的地点的运输，（ 两种：接管货物；交付货物） 17 来源地税收管辖权：是脂依据 确定的管辖权。 它是一国对非居民来源于本国的所得进行征税的权力。 （ 属地原则 ） 18 直接投资：伴有对企业经营管理权和 的投资。 （控制权） 19《海鸦规则》：全称为《 1924 年统一提单的若干法律规则的国际公约》，是最早规范 责任的国际公约。 （ 海运承运人） 20。