04628会计原理与财务管理小抄

04628会计原理与财务管理小抄内容摘要：

率 = %100*1* ）（ 筹资费率优先股股金总额 年股利率优先股股金总额  11 普通股股金成本率 = 长率普通股股利预计每年增筹资费率普通股股金总额 总额的股利下一年发放普通股股金  ）（ 1 11 留存收益 ：企业的税后利润，除用以支付股息外，总要留存一部分用以发展生产，追加投资，这部分不作分配的留用利润就是留存收益。 11 留存收益成本率 = 预计每年增长率留存收益总额留存收益的年报酬  11 综合资金成本率 = ）ii（ 率种资金来源的资金成本第的比重种资金来源占全部资金第 * 11 筹资风险 又称财务风险，是指由于负债筹资而引起的债务到期不能偿还的可能性 11 由于筹资风险是针对债务资金偿付而言的，因而从风险产生的原因上，可将它分为 ：现金性筹资风险和收支性筹资风险 11 现金性筹资风险又称资金性筹资风险，是指 企业在特定时间点上，现金流出量超出现金注入量而产生的到期不能偿付债务本息风险， 11 现金性筹资风险的特征： 它是一种个别风险，表现为某项债务不能即时偿还，或者是某一时点的债务不 能即时偿还。 它对企业以后各期的筹资影响不大 它是一种支付风险，与企业收支是否盈余没有直接关系 它是由于理财不当引起的，表现为现金收支预算与实际不符而出现支付危机，或者是由于债务资金期限结构安排不当而引起的。 1 收支性筹资风险是指 企业在收不抵的情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险 12 收支性筹资风险具有以下特征 ： 它是一种整体风险，它对全部债务的偿还都产生不利的影响 它不仅仅是一种风险，而且意味着企业施工经营的失败 它是一种终极风险，一旦出现收不抵支，不仅债仅人的权益难以保障，而作为所有 者承担的风险更大 一旦出现这种风险，如果企业不加强管理，今后的再筹资将面临更大的风险 12 财务杠杆损益 是利用负债筹资而给企业带来的额外经济效益或损失 12 财务杠杆损益的 两种 基本形态 ： 在现有资金结构不变的情况下，由于息税前利润的变动而对所有者权益的影响 在息税利润不变的情况下，改变不同的负债与资本的比例而对所有者权益的影响。 12 财务杠杆系数 就是资本利润率增减相当于息税前利润增减的倍数 12 财务杠杆系数 =息税前利润增减率 资本利润率增减 12 资本利润率 =[总资产息税前利 润率 +负债 /资本 *（总资产息税前利润率 债务资金利息率） ]*（ 1所得税税率） 12 筹资风险的回避 ： 现金性筹资风险的回避 ：企业在筹资时，对施工经营所需的资金，其债款期限的安排，应与施工周期相匹配；按季分月编制现金收支预算，根据月度现金收支预算，组织日常现金收支的调度和平衡，既做到增收节支，保证现金收支在数额上的平衡，又采取措施，保证现金收支数额在时间上的相互协调，确保债务资金的及时偿还。 收支性筹资风险的回避 ： 根据企业总资产息税前利润率是否高于债务资金利息率，调整负债比重，从总体上减少收支性风 险。 加强施工经营管理，提高企业经济效益 在企业财务发生困难时，及时实施债务重组 12 最佳资金结构 是指企业在一定时间内合综合资金成本率最低、企业资本利润率最高、企业价值最大时的资金结构。 12 最佳资金结构的 判断标准 ： 综合资金成本率最低 有利于提高企业资本利润率，促使企业价值最大化 资金结构具有弹性，能够及时加以调整，减少筹资风险 1 资金结构的决策方法 ： 比较综合资金成本率法 税后资本利润率平衡点分析法 13 比较综合资金成本率法的决策过程 包括： 确定各个方案的资金结构 计 算各个方案的综合资金成本率 选择综合资金成本率最低方案的结构为最佳资金结构 13 税后资本利润率平衡点又称无差异点，它是指 各种资金结构下税后资本利润率相等时的息税前利润点 13 税后资本利润率平衡点=金总额种增资方式下的自有资第 所得税税率种增资方式下的年利息第息税前利润 1 1*1 ）（）（ =金总额种增资方式下的自有资第 所得税税率种增资方式下的年利息第息税前利润 2 1*2 ）（）（  通过等式求解得“息税前利润”后代入上式等号左边公式即得出税后资本利润率平衡点 13 资金结构的调整 ： 需调整 时 的情况 ： 在综合资金成本率过高、筹资风险较大、筹资期限弹性不足展期性较差时，应及时进行调整。 调整的时间 点 ：在增加投资、减少投资、企业盈利较多或债务重组时进行。 13 在债务资金比例过高或自有资金比例过低时的调整方式 ： 将长期债务如企业债券收兑或提前偿还 在股份有限公司将可转换债券转换为普通股股票 在企业财务困难时，通过债务重组，将债务转为资本金 增加资本金 13 在自有资金比例过高或债务资金比例过低时，可通过下列方式进行调整 ： 减少资本金 用企业留存收益偿还债务 在企业盈利水平较高时，增加负债筹资规模 13 流动资产 ：是指能够在一年或超过一年的一个施工周期内变现的资产。 13 流动资产 的特点 ： 周转速度快、变现能力强 属于劳动对象和劳动产品，不是属于劳动资料 13 流动资产按其流动性的强弱，可分为 速动资产和非速动资产 1 速动资产是指 周转速度较快、变现能力较强的流动资产， 包括 库存 现金、银行存款、其他货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款、其他应收款及预付帐款 14 非速动资产 是流动性较弱、变现能力较差、除了速动资产以外的存货、待摊费用和待处理流动资产损失等 14 营运资金是指 流动资产占用资金减去流动负债后的余额 14 营运资金最佳最经济的规模 ：在流动负债既定的前提下，扩大 营运资金规模所取得的边际收益恰好等于边际资金成本 14 持有现金的动机 ： 支付动机 预防动机 投资动机 14 现金管理目标 ：在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，既要保证企业施工经营活动所需的现金，降低支付风险和短缺现金成本，又不使企业持有过多的闲置现金，以增加收益 14 库存现金的日常管理 ： 遵守规定的库存现金使用范围 遵守库存现金限额 严格库存现金存取手续，不得坐支现金 实行内部牵制制度 14 什么叫现金预算 ：通过编制现金预算的方法，来规划和控制企业未来的现金收支活动，并对各个时期 现金收支余缺采取相应的对策。 14 如何编制现金预算 ：一般按年分季或分月编制，采用现金收支预算法。 14 持有现金的机会成本是指 因持有一定数量现金而丧失的再投资收益 150、 持有现金的转换成本是指 将现金转换成有价证券，或将有价证券转换成现金所付出的交易费用。 15 最佳现金持有量 =现金机会成本率 每次转换成本年现金需要总量 **2 15 采用存货经济批量模式确定最佳现金持有量，是以什么假设为前提 ： 企业所需的现金均可通过有价证券变现获得， 预算期内现金需要总量可以预测 现金的支出比较稳定波动较小， 而且当现金余额降为零时，均可通过变现有价证券加以补足 有价证券的收益率以及每次变现的固定交易费用可以获悉。 15 应收帐款管理的目标 ：在充分发挥应收帐款功能的基础上，降低应收帐款的成本，使提供商业信用、扩大工程承包和产品销售所增加的收益，大于其所占用的资金成本和发生的管理成本及坏帐损失 15 应收帐款的功能 ：主要是在建筑市场疲软的情况下，促使工程承包和产品销售的实现和增加 15 应收账款的成本是指 应收帐款的机会成本、管理成本、坏帐损失 15 应收帐款政策，又称信用政策，它包括 信用标准、信用条件、收 帐政策 15 信用标准 是企业同意向发包建设单位等客户提供商业信用而提出的基本要求 15 在确定信用标准时要考虑的 ： 企业承担违约风险的能力 同行业竞争对手所定信用标准，使企业在市场竞争中处于优势地位 15 信用条件是指 企业要求客户支付延期付款、赊销款项的条件，一般包括信用期限、折扣期限、现金折扣 160、 收帐政策是指 当客户违反信用条件、拖欠帐款时所采取的收帐策略 16 企业向客户提供商业信用时，必须考虑以下三个问题 ： 客户是否会拖欠帐款，程度如何。 怎样最大限度地防止客户拖欠帐款 一旦帐款 遭到拖欠时，企业应采取怎样的对策 16 应收帐款的日常管理 ： 做好客户的信用调查 对客户的信用进行评估 应收帐款的催收（含帐龄分析、确定收帐程序、收帐方法） 16材料的管理： 根据材料供应计划，控制材料采购用款 采用 ABC 分析法，对材料资金进行控制 掌握材料库存动态，防止发生超储积压 确定“经济批量”，使材料储备保持合理水平 16 最高储备量 =平均每天耗用量 *（供应间隔天数 +加工整理天数 +保险天数） 16 最低储备量 =平均每天耗用量 *（加工整理天数 +保险天数） 16 采购点储备量 =平均每天耗用量 *（加工整理天数 +保险天数 +采购周期） 16 材料采购经济批量 =%* **2 的保管费用占库存平均值材料单价 每次采购费用全年耗用量 16 工程成本降低额的预测方法 ： 根据计划年度施工产值、固定费用总额和变动费用在工程造价中的比重以及税费率、利润率加以测算 在报告年度成本降低率的基础上，测算由于计划年度实现所制订的各项技术组织措施，使工程量增加、材料消耗定额降低、劳动生产率提高等而形成的工程成本降低额 16 工程成本降低额 =施工产值 税费 预期利润 工程完全成本 =施工产值 （施工产值 *税费率） [施工产 值 *（ 1税费率） *预期利润率预期利润率1]（施工产值 *变动费用在工程造价中的比重 +固定费用） =施工产值 *[1税费率 （ 1税费率） *预期利润率预期利润率1变动费用在造价中的比重 ]固定费用 推导： 施工产值 =的比重变动费用在工程造价中预期利润率预期利润率税费率税费率工程成本降低额固定费用1*11 ）（； 170、 材料消耗定额降低对成本降低的影响 =材料消耗定额降低率 *材料费占工程成本的比重 17 劳动生产率和平均工资变动对成本的影响 =（ 1 ）劳动生产率增长率 平均工资增长率1 1*人工费占工程成 本的比重 17 工程量和固定费用变动对成本的影响 ＝（ 1 ）施工产值增长率固定费用增长率11*固定费用占工程成本的比重 17 工程成本控制是指 企业在施工经营过程中，按照既定的工程成本目标，对构成工程成本的一切耗费进行严格的计算、考核和监督，及时揭示偏差，并采取有效措施，纠正不利差异，发展有利差异，使工程成本被限制在预定的目标范围之内 17 工程成本控制的基本程序 ： 根据施工定额制订工程成本标准，并据以制定各项降低成本技术组织措施 执行标准 确定差异 消除差异 考核奖惩 17 为何 必须建立责任成本制度 :只有在企业内部按施工经营组织系统，确定成本责任层次，建立成本责任中心，并按责任归属，传递、控制、考核、报告工程成本信息，才能把工程成本责任落实到各部门、各层组织和执行人，按照经营决策所规定的成本目标，进行控制和考核。 17 责任成本制度的内容 ： 确定责任成本单位 确定责任成本的内容 确定责任成本的控制信息 确定责任功过的原因 17 项目经理部的责任成本包括 ： 人工费 材料费、 机械台班费 工程其他直接费 间接费用、管理费用和财务费用中的可控部分 17 推行责任成 本制度的有关配套改革 ： 建立内部价格结算体系 健全企业内部经济合同制度 建立奖罚制度 17 在产品和产成品的管理 ： 根据订货合同的需要，合理安排产品的生产计划，减少产品占用资金 确定产品成本目标，编制产品成本计划，控制产品成本 180、 目标成本是指 在一定时期内为保证实现目标利润而规定的成本控制目标 18 附属工业企业的目标成本，一般应按下列步骤计算 ： 计算刚够成本开支的销售量或销售额 根据企业要求，结合工厂实际情况，确定目标利润 计算出为保证目标必须完成的销售额 计算出目标成本 18 边际收益率 ＝产品销售收产口边际收益*100% 18 刚够成本开支的销售额 ＝边际收益率 固定费用 18 保证目标利润必须完成的销售额 ＝刚够成本开支的销售额 +边际收益率 目标利润＝边际收益率 固定费用+边际收益率 目标利润＝边际收益率 目标利润固定费用  18 目标成本 ＝保证目标利润必须完成的销售额 目标利润 18 附属工业企业的产品成本计划，主要包括 以下两 个组成部分： 主要产品单位成本计划 全部产品成本计划 18 固定资产 ：是从事建筑安装工程施工的重要物质条件。 包括 施工企业的主要劳动资料和非生产经营用房屋设备等 18 列作固定资产的主要劳动资料，须同时具备的条件 ： 使用期限在 1 年以上 单位价值在规定限额以上 18 固定资 产 管理的要点 ： 管好固定资产，保证完整无缺 根据固定资产损耗和企业财务状况及其变动趋势，选择合适的折旧政策 不断提高固定资产的利用效果，减少占用。