企业投融资管理流程(64p

企业投融资管理流程(64p内容摘要：

工商登记、税务变更手续 投资方企业财务部门办理股权注销或转让手续 投资回收或转让 企业审计部门对投资过程与投资效果进行全面审计 企业投资评价部门（或审计部门）对投资进行分析、评价，并提出改善进货投资的建议 企业决策层对投资评价报告进行审核 企业及销管理部门对整个投资参与主体进行相应的奖惩 投资评价报告送企业投资部门备案 第 4 章 、 企业保值增值投资 本章导读 保值增值投资基本知识 企业及销管理部门对整个投资参与主体进行相应的奖惩 保值增值投资分类 保值增值投资管理流程 保值增值投资概念 保值增值投资渠道 债券、股票、期货投资 按投资内容分类 按投资渠道分类 决策管理流程 实施管理流程 回收管理流程 第一节 企业保值增值投资基本知识 基本概念 运用企业暂时闲置的资金而进行的为获取一定受益的投资 投资渠道 国内投资 国际投资 货币市场 债券市场 股票市场 期货市场 外汇市场 证券投资 债券买卖 股票买卖 基金买卖 信托投资 委托信托机构投资 委托银行机构投资 期货投资 商品 期货投资 金融期货投资 套期保值投资 投机性交易 期权交易 基金市场 第二节 企业保值增值投资分类 以保值增值为目标的投资 期货投资 信托投资 证券投资 债券买卖 基金买卖 股票买卖 市政债券买卖 企业债买卖 转换债买卖 开放式基金买卖 封闭式基金买卖 A股买卖 B 股买卖 指定投资对象的委托投资 未指定投资对象的委托投资 套期保值投资 投机性交易 期权投资 为规避价格风险而从事的期货交易 为获取增值而从事的期货交易 为盈利、规避风险而从事的期权交易 国债买卖 第三节 企业保值增值投资管理流程 1. 保值增值投资决策管理流程（参见参股控股投资决策流程）。 2. 保值增值投资实施管理流程： 债券（国债、企业债、转换债等）投资实施管理流程： 企业财务部门或投资主管部门制定以保值增值为目的的投 资计划 企业投资主管部门对债券市场进行分析，选择合适的投资对象，研究制定最佳投资组合 报企业主管领导或决策层审批 企业投资主管部门或财务部门办理从事债券投资的相关手续 经办人员（内部指派或委托外部中介机构）在债券一级、二级市场相机进行全债券的买入和卖出 企业投资操作与主管部门定期向企业主管领导或决策层报告投资情况 绩效管理部门对投资活动进行考核 企业审计部门对投资活动及风险控制状况进行不定期稽核审计 股票、期货、基金投资实施流程： 企业财务部门或投资主管部门制定以增值保值为目的的投资计划 指定内部或委托外部专职的股票、期货、基金投资操作机构及人员，建立前台操作与后台核算、风险控制的投资机制 操作人员对股票、期货、基金市场进行分析，选择合适的股票、期货、基金品种，报投资主管部门制定合适的投资策略及组合 由操作人员根据一级、二级市场行情自主进行股票、期货、基金买卖 操作人员向投资主管领导提出买卖建议，由头子主管领导下达买卖指令 投资操作与主管部门定期向企业主管领导或决策层报告投资情况 绩效管理部门对投资活 动进行考核 企业审计部门对投资活动及风险控制状况进行不定期稽核审计 到证券、期货公司等办理相关的证券 、期货、基金投资手续 股票、基金、债券等投资的入市手续 说明 证券市场结构示意图 股票、基金、债券等买卖在办理入市后，可根据单位、个人情况， 到开户的证券公司和有代理关系的银行分别办理电话、网上交易手续，分别通过电话、网上交易系统进行证券交易。 到当地证券登记公司开立股票账户 选择合适的证券公司并开立资金账户 在资金账户存入资金 申购上网发行股票或买卖二级市场中已发行的股票 在资金账户存入资金上市公司 代理发行商 投资者 证券商 证券交易所 在资金账户存入资金二级市场 一级市场 信托投资 企业财务部门或投资主管部门制定委托投资计划 企业决策层提出委托投资意向 企业投资主管部门选择信托（委托）机构，并商定委托投资方式及内容 报企业决策层审批 办理委托投资手续，签订信托（委托）投资合同 信托（受托）投资机构根据指定投资对象进行投资 信托（受托）投 资机构自主选择投资对象 企业投资主管部门定期向信托（受托）投资机构了解投资进行情况 企业投资主管部门定期向企业决策层报告委托投资情况 绩效管理部门对投资活动进行考核 企业审计部门对投资活动及风险控制状况进行不定期稽核审计 3. 企业保值增值投资评价流程 说明 企业以保值增值为目的的投资活动不同于新增固定资产投资和对外股权投资，此类投资活动的管理往往与企业的日常财务管理融合在一起，或者说就是企业财务管理中的一项重要内容。 保值增值投资管理是提高企业资产运作效率、改进企业财务管理的重要途径。 投资结束 企业审计部门对投资过程与投资效果进行全面审计 企业投资评价部门（或审计部门）对投资活动进行分析总结，提出改善投资的建议 企业绩效管理部门对整个投资参与主体进行相应的奖惩 第 5 章 直接融资的基本知识 本章导读： 概念 特征 主体 途经 广义概念 狭义概念 资金供给方 资金需求方 资金使用期限 资金使用方向 政府 企业 公司制企业 股票市场 债券市场 基金市场 第一节 直接融资概念 本节导读 直接融资概念 狭义直接融资 股票 债券 风险基金 广义直接融资 债券 风险基金 其他 第二节 直接融资特征 第三节 直接融资的主体 特 征 资金供给方（范围广泛） 资金需求方（资格要求严格） 资金使用期限（期限较长） 资金使用方向（一般不受影响） 居民个人、企业、公司、金融机构、社会团体、事业单位等。 （间接融资中的供给方主要是商业银行。 以下括号内容均是对间接融资而言的。 ） 主要是政府或具有法人资格的企业和公司。 （居民个人、企业、公司、金融机构、社会团体、事业单位等） 资金需求方可以从资本市场上筹集到数额大、期限长的资金。 （以中短期资金融资为主） 资金需求方通过资本市场筹措的资金一般可以自由使用，不受供给方的具体限制。 （要在规定的范围内使用） 特 征 政府 企业 公司制企业 中央政府或地方政府往往为了弥补财政赤字或某些公共工程的开支而通过债权市场筹集资金 非公司制的法人企业只能通过发行企业债或风险基金的形式进行直接融资 公司制企业包括股份有限公司、有限责任公司、国有独资公司 等。 它们可以依照法定程序或通过发行股票，或通过发行公司债，或通过发行可转债，以及通过吸引风险基金来进行直接融资 第四节 直接融资途径 第 6 章 直接 融资途径 —— 股票市场 直接融资途径 股票市场 债券市场 风险基金市场 股票发行与交易的场所 债券发行与交易的场所 私人股权交易的场所 股票市场 股票市场的概念及其分类 股票的基本知识 股票的概念 股票的发行 股票的上市 股票的交易 第一节 股票市场的概念及其分类 第二节 股票的基本常识 股票市场的分类 按功能分 发行市场 流通市场 场内市场 场外市场 境内市场 境外市场 按组织形式分 按地域分 股 票 的 基 本 常 识 股票的概念 股票的发行 股票的上市 股票的交易 股票的概念 定义 分类 社会公众股 H 股（香港） 按上市地点分 按有否固定利息和剩余财产优先要求权分 股份有限公司发行的、股东持有的权利凭证 公司职工股 普通股 优先股 垃圾股 B 股（国内） 绩优股 S 股（新加坡） A股（国内） 国有股 N 股（纽约） 按上市公司业绩分 法人股 内部职工股 按投资主体分 按募集方式分 概念 分类 公开发行 股份有限公司可以。