ppt模板024(罗兰贝格-宝钢国际咨询报告)(编辑修改稿)

ppt模板024(罗兰贝格-宝钢国际咨询报告)(编辑修改稿)内容摘要：

 依靠科技进步，生产成本不断降低  新材料发展迅速  国际贸易日趋活跃 30 世界铝工业经历了 100多年的发展，目前已基本形成了以规模经济和氧化铝、电解铝、铝加工上下游结合为基础的发展摸式 铝加工行业研究 －－发展趋势（ 2） 以美国最大的铝业公司 ——美国铝业公司（ ALCOA）为例，根据有关统计资料， 1999年其氧化铝产量大约在 135O万吨（包括用于化学品的生产），原铝锭的生产能力为 450万吨左右， 85%用于半成品或深加工产品。 其中有板带材生产厂 11家，铝箔厂 3家。 板带箔的产量约占整个加工材产量的 65%。 其中达文波特厂主要供应航天、航空和军品材料，热扎机为 5580mm和 4060mm热粗扎加工 3660热中扎，再加 2540mm五架热连扎，生产能力在 40—50万吨；田纳西厂主要生产制造罐料，热扎为新安装的 SMS五机架热连扎，成品产量在 45万吨左右。 其他大型铝业公司，如加拿大铝业工司（ ALCAN）也基本如此，这些公司的铝板带厂生产能力基本都在 50—150万吨。 在生产工序上，由于这些公司的特点都是矿山、氧化铝、电解铝、铝加工共同组成的联合公司，上下游工序的结合使企业具有更强的成本优势。 这些公司已普遍采用电解铝液加废料铸造大板锭、铸扎卷以减少铝锭重熔所造成的资源浪费。 近几年来，世界铝工业的规模化经营和上下游产业链结合的趋势更加明显。 国外大型铝企业集团和跨国公司通过不断收购、兼并、联合，组建更大规模的企业集团。 美国铝业公司 1998年兼并了美国ALUMAX公司， 1999年又兼并了美国雷诺兹金属公司。 1999年加拿大铝业公司、法国彼西涅公司和瑞士的隆察公司合并组建了新的 APA公司。 合并后该公司拥有 11个铝土矿、 10个氧化铝厂、 27个电解铝厂、 45家铝板带箔制公司。 全世界的 10大铝业集团电解铝生产能力为 10OO万吨，占世界总生产能力的 ％，仅其铝板带生产能力就达 750万吨，占其电解铝产能的 75%。 31 从产业链的角度来看，铝加工业的关联行业可以用下图来说明 铝加工行业研究 －－关联行业 (1) 铝土矿 氧化铝 电解 再生 电力行业 铝加工 铝电联营 电力电工 建筑行业 交通运输 包装工业 耐用消费品 其他 上游行业 下游行业 32 我国的铝土矿资源存在如下几个基本特点 铝加工行业研究 －－关联行业 (2) 地理分布 我国的铝土矿多集中于煤或水电丰富的中、西部地区，有利于开发利用。 山西、河南、贵州和广西储量最多，合计占全国储量的 %。 同时这四个省（区）又有丰富的煤炭或水利资源，具有发展铝工业的矿、电双重资源优势。 我国的铝土矿床类型以沉积型为主，已探明的储量中，属沉积型矿床的储量占 %；堆积型矿床储量占 %；红土风化壳型矿床仅占 %。 其中适于坑采的占 %；完全露采的占 %；适合露采与坑采结合的储量占 %。 坑采储量大造成开采成本较高。 同时，在所有矿床中，中小型矿床多，大型、超大型矿床少。 在已探明的 300多个铝土矿矿床中，达到大型矿床规模（大于 20xx万吨）的有 31个，达到 1亿吨的矿床很少。 一水硬铝石占大多数，铝硅比较低。 已探明的储量中，一水硬铝石占全国总量的 %；三水铝石型矿石储量仅占 %。 在一水硬铝石型矿中，铝硅值 7的占 %； 47之间的占 %；小于 4的占 %；全国平均值为。 矿床类型 矿石类型 33 中国的氧化铝产量持续增长 铝加工行业研究 －－关联行业 (3) 4204733803300501001502002503003504004505001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 20xx 20xx历年氧化铝产量单位：万吨 说明  中国主要有六家大的氧化铝生产厂家。  我国氧化铝的生产工艺主要是烧结法或者联合法，比国外针对三水铝石和一水软铝石运用拜耳法生产的能耗高出 3倍。  我国铝土矿的可供程度较高，但矿石品质不佳，造成工艺复杂、流程长、碱耗能耗高，生产成本高。 资料来源：有色金属工业统计年鉴 34 氧化铝进口量连年增长 铝加工行业研究 －－关联行业 (4) 972,3271,910,324 1,880,0003,350,000686,178800,735582,3901,094,4071,155,0881,193,9671,623,1861,574,9000500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,0004,000,0001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 20xx 20xx历年氧化铝进口量单位：吨 说明  受铝土矿资源特点的决定，我国的矿产资源远远不能满足电解铝行业发展的需要。  20xx年中国的氧化铝进量188万吨， 20xx年进口量达到 335万吨，氧化铝的 40%需要进口。  氧化铝进口的关税已降到18%， 20xx年要降至 12%。  大部分氧化铝以来料加工的方式进口，绕过了关税壁垒；五矿集团进口氧化铝的关税为 8%。  预计中国的氧化铝进口仍将持续增长。 资料来源：有色金属工业统计年鉴 35 我国历年电解铝产能、产量与实际消费量如下图所示 铝加工行业研究 －－关联行业 (5) 4262443133493702980501001502002503003504004501995 1996 1997 1998 1999 20xx 20xx历年电解铝产能 历年电解铝产量 历年电解铝消费量单位：万吨 资料来源：有色金属工业统计年鉴 36 我国的电解铝企业的生产能力有如下的发展趋势 铝加工行业研究 －－关联行业 (6) 估计  20xx年国内电解铝产能将达到 700万吨，按近年来实际产量约占产能 85%的比例测算，估计 20xx年我国电解铝的产量将达到600万吨左右  估计 20xx年我国的电解铝需求量约 500550万吨，届时电解铝产量将出现供大于求的局面 资料来源：网上资料，上咨分析 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 我国历年电解铝厂家及其发展规划 20xx年底全国共有电解铝企业 119家，年生产能力达到 331万吨 20xx年底全国共有电解铝企业 128家，年生产能力达到 426万吨 20xx年有五家新厂投产，另有 22家改建或扩建 新增生产能力 125万吨 国家批准开展前期工作的拟建项目有 15项（国家经贸委批准 8项，国家计委批准 7项）合计新增生产能力 210万吨；此外，同地方批准建设和改造的项目 8项，生产能力 81万吨。 同时，中国有 9500多台铝电解自焙槽，生产能力约140万吨，属淘汰之列。 目前正在实施的技术改造项目 13个，基本建设项目 9个，预计 20xx年底可投产。 新增生产能力 300万吨左右 淘汰落后生产能力140万吨 700万吨产能 37 对我国的电解铝企业铝电联营的分析 铝加工行业研究 －－关联行业 (7) 资料来源：网上资料，上咨分析 电解铝厂 再生铝 电力行业 铝电连营 说明  根据云铝股份 20xx年的增发招股意向书中公布的数据，氧化铝占产品成本的 40%，而电费占产品成本的 35%。  与工业发达国家相比，我国每度电的成本在 ，面美国和加拿大铝工业电价平均只有 ，导致我国电价占铝的生产成本居高不下。  再生铝具有巨大的社会经济效益。  国家积极推进铝电联营及再生铝事业。 是将回收的废旧铝资源通过坩锅、熔炼炉或电子旋转炉(国外 )等方式将废旧铝重新熔炼而得 38 我国的再生铝产量在原铝总产量中的比例将有增加的趋势 铝加工行业研究 －－关联行业 (8) 估计  20xx年中国的铝消费量已经达到了，比上年增长 14%，我国的废铝再生利用存在着巨大的市场潜力  再生铝行业受到国家众多优惠政策的鼓励，以及其本身所具有的巨大社会效益决定了再生铝行业良好的发展前景 0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0001991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 20xx中国历年铝的总产量 中国历年再生铝产量资料来源：有色金属工业统计年鉴 单位：吨 39 与铝加工关联的下游行业有如下特点 铝加工行业研究 －－关联行业 (9) 铝加工 电力电工 建筑行业 交通运输 包装工业 耐用消费品 其它 我国电力工业用铝比例较大， 1996年为 %，高于发达国家 6%10%的水平 建筑工业用铝我国在 20%左右，比例正逐步下降，已接近世界平均水平 我国交通运输用铝比例较低，不足 10%，发达国家则已达到 30% 我国包装工业用铝在 10%左右，远低于发达国家 20%左右的水平 一般指洗衣机、冰箱、空调等耐用消费品用铝，我国目前占到 15%左右 机械用铝约占 10%左右，此外还有其它方面 40 铝加工行业研究 －－加入 WTO后的影响（ 1） 对铝加工上游行业的影响小 对铝加工行业的影响较小 对下游行业 的影响较大  20xx年，氧化铝进口关税将由目前的 18%降低到 8%，但一方面中国的氧化铝供给不足，另一方面，现在进口的氧化铝基本上是用来 (进 )料加工的方式征收 6%的临时关税进口的，加入 WTO对氧化铝行业的影响不大。  从今年起，进口铝锭关税从以前的9%下降到 5%，但由于国内外价差较小，一般贸易项下进口无利可图，大多也做加工贸易。  废铝的进口关税由 6%下降到 %。  据今年 2月份的统计，全部 32037吨进口电解铝中，来料和进料加工的比例高达 98%。  铝加工产品的关税将进一步减让，最终可能达到 45%，但短期内仍可维持在78%。  铝箔产品的关税已由 18%下调到 %；铝板带的进口关税由 12%下调到 6%，铝管、铝型材、铝丝、铝棒等也有大幅度下调，并且幅度均在 30%以上。  但对于国内已经能够提供的中低档铝材，如建筑铝型材、中低档铝板材等，其价格已经远远低于国际市场价格，入世后对其影响不会很大。  现在进口的高精尖铝材，国内不能生产，也谈不上冲击  加入 WTO对下述行业的影响较大，会在较大程度上影响到对铝材的消费。  这些行业是汽车工业、电子工业、机械工业、航空航天等。 机会 我国的电解铝和初级铝产品加工都已形成很大的规模，而远东地区 (特另是日本、韩国等 )也是世界最大的铝产品市场之一，充分利用我们的区位优势，加强铝产品或其加工产品的出口，未尝不是一种机会。 41 铝加工行业研究 －－加入 WTO后的影响（ 2） 商品名称 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 铝矿砂及其精矿 0 0 主要含铝矿灰及残渣 4 6 氧化铝，但人造刚玉除外 18 12 10 8 氢氧化铝 7 六氟铝酸钠（人造冰晶石） 7 氯化铝 7 未锻轧的非合金铝 9 5 未锻轧的铝合金 7 7 铝废碎料 6 铝非片状粉末 8 6 铝片状粉末 7 非合金铝条、杆、型材及异型材 11 5 铝合金空心异型材 11 5 其他铝合金条、杆、型材及异型材 11 5 最大截面尺寸超过７毫米的非合金铝丝 8 8 加入 WTO后各种铝产品的具体关税。