第一章导论chapter1introduction171公司法187对公司的定义

第一章导论chapter1introduction171公司法187对公司的定义内容摘要：

销售成本 应收帐款 应收帐款周转期 = ———— 365 销售收入 应付帐款 应付帐款支付期 = ———— 365 销售成本 现金周转期 = 存货周转期 + 应收帐款周转期 – 应付帐款支付期 第四章 流动资金管理 Chapter 4 Working Capital Management 最优库存现金持有量的确定 • 现金周转率 = 365/现金周转期 • 最优库存现金持有量 = 全年现金总需要量 /现金周转率 第四章 流动资金管理 Chapter 4 Working Capital Management 浮差的概念 • 浮差（ Float） 指公司托收未承付存款，即从银行实际支付的款项数额与银行帐面数额之间的差额，也就是 公司分类帐余额和 银行分类帐余额之间的差额。 • 当银行分类帐余额 大于 公司分类帐余额，称为 支付浮差（ payment float）。 • 当公司分类帐余额大于银行分类帐余额，称为收取浮差（ availability float）。 第四章 流动资金管理 Chapter 4 Working Capital Management 浮差的价值 浮差的价值取决于： • 支票金额的大小； • 支票收取时间的长短； • 市场利率的高低。 浮差价值 = 支票金额  支票收取时滞  市场日利率 第四章 流动资金管理 Chapter 4 Working Capital Management 银行支票清算过程 延迟支付 加速收取 第三章 长期投资决策 Chapter 3 Capital Budgeting 投资项目财务评估的主要方法 平均收益率法 回收期法 净现值法 内部收益率法 第三章 长期投资决策 Chapter 3 Capital Budgeting 平均收益率法 (Average Accounting Return Method） • 年净收益 = 税后利润 • 平均净收益 = 年净收益之和 /投资年限 • 平均投资额 = （期初投资额 + 期末投资额） /2 平均净收益 平均收益率 = 平均投资额 第三章 长期投资决策 Chapter 3 Capital Budgeting 厦门特区供水工程投资项目评价 • 平均净收益 = 5519 /10 = • 平均投资额 = （ 3790 + 0） /2 = 1895 平均收益率 = = % 1895 第三章 长期投资决策 Chapter 3 Capital Budgeting 静态回收期法 （ Payback Period Method） • 现金流量 =净利润（税后利润） + 折旧 • 累计现金流量 = 各年现金流量之和 投资总额 静态回收期 = 累计现金流量 第三章 长期投资决策 Chapter 3 Capital Budgeting 动态回收期法 （ Discounted Payback Period） • 现金流量 (CF) =净利润（税后利润） + 折旧 • 累计贴现现金流量 = /（ 1 + k） t • k = 贴现率 投资总额 动态回收期 = 累计贴现现金流量 ntCF1第三章 长期投资决策 Chapter 3 Capital Budgeting 净现值法 （ Net Present Value Method） • 现金流量（ CF） = 净利润（税后利润） + 折旧 • k= 贴现率 • t = 投资年限 净现值 = （投资总额 + 流动资金） +。