新经济及创新商业模式企业改制上市需要关注的重点问题分析

新经济及创新商业模式企业改制上市需要关注的重点问题分析内容摘要：

信科技 百度 分众传媒 国美电器 新东方 如家快捷 等  国内上市典型案例包括：  较早为市场所接受的是创新商业模式企业，主要为连锁经营模式企业，如苏宁电器、锦江股份等  2020年 12月中小板迎来国内第一家新经济的典型代表产业－互联网上市公司 － 网盛科技，该股受到热烈追捧，首日上市股价翻了 ，标志着国内资本市场对新经济企业开始接纳 8 重点问题 1：募集资金项目  募集资金项目的安排  传统模式下，募集资金主要用于固定资产的投资，拟发行企业也要提出非常明确的投资项目，并要在立项、核准、土地、环保等方面获得国家相关部门的审批或备案。 其中心思想是： 项目的确定性、针对资本性项目  目前，国内新经济企业大量涌现，如互联网公司、房产服务公司、资讯公司、在线培训公司等，其主要表现为轻资产运营、主要成本为人力资源成本或运营成本，因此该类企业的募集资金用途无法像传统经济企业那样用于购置有形的固定资产，而是用于无形的东西，如网络的建设、服务平台的建设和升级、内部管理系统的完善、人力资源的投入、流动资金的补充等。 该等募集资金投向的预期效益一般较难预测。  与传统的募投项目相比，存在的差异  大量的费用性支出  轻资产型的运营特征  募投项目在微观层面难以获得确定性  募集资金的效益难以预测  审批或备案环节与传统项目存在区别 难题：公司未来的募集资金投资项目如何与当前的监管重点进行平衡的问题。 9 几家境外上市募集资金项目的安排 上市企业 携程 募集所得 (USD) 4370万 用途 300万 500万 500万 ,收购补充性业务 ,如旅行经纪与中介 剩余 上市企业 前程无忧 募集所得 (USD) 7700万 用途 具体数额未确定 750万 剩余 上市企业 如家 募集所得 (USD) 7280万 用途 ,改善已有酒店设施 3500万 BTG债务 750万 ,包括补充性业务收购 剩余 而且，所有企业未获分配的募集所得都会被投资于银行存款或短期债券 10 一家海外上市公司募集资金项目的披露  基于每股 18美元的招股定价，扣除全部费用预计我们可以从此次发行中募集到4370万美元的资金。 募集所得不包括股东变卖股票所得。  我们这次发行最主要的目的是：  基于广大股东利益为我们的普通股股票的交易搭建一个公平的。