基于经济资本的保险公司利率风险度量——以中国太保为例内容摘要：
额进行推算得出 中国太保利率风险的经济资本服从正态分布 不同期限内的资产在该期限内是均匀分布的，即可将该期限内的全部资产视为位于期间中点处 技术路线 1 1I n d e x l n I n d e x I n d e xt t t Index t其中 Indext为所求指数在第 t日的指数值， 第 t日的日波动率。 以 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日的各类指数为基础， 计算相应的指数日波动率，具体公式为： 为所求指数在 技术路线 2 采用 GARCH(1,1)模型对四种指数日波动率进行运算 1V 1 V 天 11 243年 天长期平均方差可以表示为 或相应的日波动率标准差 ，且假设一年有 243个工作日，则 技术路线 3 绝对额久期 (Dollar Duration)的计算公式为： 1( 1 )ttttttCdVd r r 绝 对 额 久 期其中 V为现金流的现值， rt是 t时刻的风险贴现率， Ct是 t时刻 的资金量。 根据上面计算的绝对额久期和各类资产波动率的标准差， , 价 值 年 利 率 年= 绝 对 额 久 期 可以算出各类资产价值变化的标准差，即 基础数据 表 2 中国太保利率风险基础数据 资产 期限 3个月以内 1年以内 1至 3年 3至 5年 5年以上 浮动利率 合计 短期存款 16,794 7,080 23,874 定期存款 16。阅读剩余 0%
本站所有文章资讯、展示的图片素材等内容均为注册用户上传(部分报媒/平媒内容转载自网络合作媒体)，仅供学习参考。
用户通过本站上传、发布的任何内容的知识产权归属用户或原始著作权人所有。如有侵犯您的版权，请联系我们反馈本站将在三个工作日内改正。