财务管理常用公式大全

财务管理常用公式大全内容摘要：

经济订货量 ＝ 式中： K－每次订货的变动成本 D－存货年需要量； K －储存单位变动成本 每年最佳订货次数 N ＝ 与批量有关的存货总成本 TC ＝ 最佳订货周期 t ＝ 经济订货量占用资金 I ＝ U 式中 ： U－存货单价。 （三）订货提前期 再订货点 R＝ L?； d 式中： L－交货时间； d－每日平均需用量。 （四）存货陆续供应和使用 经济订货量 ＝ 式中： P－每日送货量； d－存货每日耗用量。 与批量有关的存货总成本 TC ＝ （五）保险储备 再订货点 R＝交货时间平均日需求 +保险储备 存货总成本 TC ＝缺货成本＋保险储备成本 ＝ K ?； S?； N+B?； K 式中： K －单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； B－保险储备量； K －单 位存货成本。 第七章 筹资管理 一、债券的发行价格 债券发行价格＝ ＋ 式中： t－付息期数； n－债券期限。 二、应付账款的成本 放弃现金折扣成本＝ 三、短期借款的信用条件 信贷限额 是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。 周转信贷协定 是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。 补偿性余额 是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比的最低存款余额。 实际利率＝ 100% 四、短期借款的支付方法 收款 法：是在借款到期时向银行支付利息的方法。 贴现法：是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分。 实际利率＝ 100% 加息法：是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。 实际利率＝ 100% 第八章 股利分配 一、股票股利 发放股票股利后的每股收益＝ 发放股票股利后的每股市价＝ 式中： E －发放股票股利前的每股收益； D －股票股利发放率； M－股利分配权转移日的每股市价。 第九章 资本成本和资本结构 一、债务成本 （一）简单债务的税前成本 P ＝ 求使该式成立的 K （债务成本） 式中： P －债券发行价格或借款的金额，即债务的现值； P －本金的偿还金额和时间； I －债务的约定利息； K －债务成本； N－债务的期限，通常以年表示。 （二）含有手续费的税前债务成本 P （ 1F）＝ 求使该式成立的 K （债务成本） 式中： F－发行费用占债务发行价格的百分比。 （三）含有手续费的税后债务成本 简便算法 税后债务成本 K ＝ K （ 1－ t） 式中： t－所得税税率。 这种算法是不准确的。 只有在平价发行、无手续的情况下，简便 算法才是成立的。 更正式的算法 P （ 1F）＝ 求使该式成立的 K （债务成本） 二、留存收益成本 （一）股利增长模型法 K ＝ +G 式中： K －留存收益成本； D －预期年股利额； P －普通股市价； G－普通股利年增长率。 （二）资本资产定价模型 K ＝ R ＝ R +（ R － R ） 式中： R －无风险报酬率； R －平均风险股票必要报酬率； －股票的贝他系数。 （三）风险溢价法 K ＝ K +RP 式中： K －债务成本； RP －股东比债权人承担更大风险所要求 的风险溢价。 三、普通股成本 K ＝ +G 式中： D －预期年股利额； P －普通股市价； G－普通股利年增长率。 四、加权平均资本成本 K ＝ 式中： K －加权平均资本成本； K －第 j 种个别资本成本； W －第 j 种个别资本占全部资本的比重（权数）。 五、财务杠杆 （一）经营杠杆系数 DOL= = = 式中： EBIT－息前税前盈余变动额； EBIT－变动前息前税前盈余； Q－销售变动量； Q－变动前销售量； P－产品单位销售价格； V－产品单位变动成本； F－总固定成本； S－销售额； VC－变动成本总额。 （二）财务杠杆系数 DFL＝ ＝ 式中： EPS－普通股每股收益变动额； EPS－变动前的普通股每股收益； I－债务利息。 （三）总杠杆系数 DTL＝ DOLDFL＝ ＝ 六、资本结构 （一）融资的每股收益分析 每股收益分析是利用每股收益的无差别点进行的，所谓每股收益的无差别点，是指每股收益不受融资方式影响的销售水平。 每股收益 EPS＝ ＝ 式中： S－销售额； VC－变动成本； F－固定成本； I－债务利息； T－所得税税率； N－流通在外的普通股股数； EBIT－息前税前盈余。 （二）最佳资本结构 企业的市场总价值 V＝股票总价值 S+债券价值 B 股票的市场价值 S＝ 式中： K －权益资本成本。 K ＝ R ＝ R +（ R － R ） 加权平均资本成本 K ＝税前债务资本成本债务额占总资本比重（ 1所得税税率）＋权益资本成本股票额占总资本比重 ＝ K （ ）（ 1T） +K （ ） 式中： K －税前的债务资本成本。 第十章 企业价值评估 一、现金流量折现法 （一）现金流量模型的种类 任何资产都可以 使用现金流量折现模型来估价，其价值都是以下三个变量的函数： 价值＝ 现金流量 在价值评估中 ?/ca 参考资料：财务管理 回答者：回贴开始处 lbrchina 探花 十一级 18 16:57 评价已经被关闭 目前有 2 个人评价 好 100% （ 2）不好 0% （ 0） 相关内容 ? 急需财务管理的公式 ? 财务管理的公式怎么 记 ? 财务成本管理中，固定增长的股票中， P＝ D1／ RS－ G 这 ... ? 急解决财务管理学习问题 ? 会计还是财务管理 查看同主题问题： 财务 公式 对最佳答案的评论 共 5 条 太帅了，谢谢 评论者： weishenme79 初入江湖 二级 谢谢 评论者： 1378963__82 试用期 一级 谢谢 评论者： 1378963__82 试用期 一级 我来评论 查看所有评论 回贴开始处 回贴开始处其他回答 共 1 条 辛苦了 2 周才整理出来的，供你分享： 第二章 财务报表分析 一、基本的财务比率 （一）变现能力比率 流动比率 流 动比率 =流动资产资产负债 速动比率 速动比率＝（流动资产－存货）流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）流动负债 （二）资产管理比率 营业周期 营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 存货周转天数 存货周转率＝销售成本平均存货 存货周转天数＝ 360 存货周转率 应收账款周转天数 应收账款周转率＝销售收入平均应收账款 应收账款周转天数＝ 360 应收账款周转率 “销售收入 ”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 流动资产周转 率 流动资产周转率＝销售收入平均流动资产 总资产周转率＝销售收入平均资产总额 （三）负债比率 资产负债率 资产负债率＝（负债总额资产总额） 100% 产权比率 产权比率＝（负债总额股东权益） 100% 有形净值债务率 有形净值债务率＝〔负债总额（股东权益－无形资产净值）〕 100% 已获利息倍数 已获利息倍数＝息税前利润利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债（流动资产－流动负债） 影响长期偿债能力的其他因素 （ 1）长期租赁 （ 2）担保责任 （ 3）或有项 目 （四）盈利能力比率 销售净利率 销售净利率＝（净利润销售收入） 100% 销售毛利率 销售毛利率＝〔（销售收入－销售成本）销售收入〕 100% 资产净利率 资产净利率＝（净利润平均资产总额） 100% 净资产收益率 净资产收益率＝净利润平均净资产 100% 二、财务报表分析的应用 （一）杜帮财务分析体系 权益乘数 权益乘数＝ 1（ 1资产负债率） 权益净利率 权益净利率＝资产净利率权益乘数 ＝销售净利率资产周转率权益乘数 （二）上市公司财务比率 每股收益 每股收益＝净利润年末普通股份总数 ＝（净利润－优先股股利）（年度股份总数－年度末优先股数） 市盈率 市盈率（倍数）＝普通股每股市价普通股每股收益 每股股利 每股股利＝股利总额年末普通股股份总数 股票获利率 股票获利率＝普通股每股股利普通股每股市价 100% 股利支付率 股利支付率＝（普通股每股股利普通股每股净收益） 100% 股利保障倍数 股利保障倍数＝普通股每股净收益普通股每股股利 ＝ 1 股利支付率 每股净资产 每股净资产＝年度末股东权益年度末普通 股数 市净率 市净率（倍数）＝每股市价每股净资产 （三）现金流量分析 流动性分析 （ 1）现金到期债务比 现金到期债务比＝经营现金流量净额本期到期的债务 （ 2）现金流动负债比 现金流动负债比＝经营现金流量净额流动负债 （ 3）现金债务总额比 现金债务总额比＝经营现金流量净额债务总额 获取现金能力分析 （ 1）销售现金比率 销售现金比率＝经营现金流量净额销售额 （ 2）每股经营现金流量净额 每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额普通股股数 （ 3）全部资产现金回收率 全部 资产现金回收率＝经营现金流量净额全部资产 100% 财务弹性分析 （ 1）现金满足投资比率 现金满足投资比率＝近 5 年经营现金流量净额之和近 5年资本支出、存货增加、现金股利之和 （ 2）现金股利保障倍数 现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额每股现金股利 第三章 财务预测与计划 一、财务预测的步骤 销售预测 财务预测的起点是销售预测。 估计需要的资产 估计收入、费用和保留盈余 估计所需融资 二、销售百分比法 （一）根据销售总额确定融资需求 确定销售百 分比 计算预计销售额下的资产和负债 预计留存收益增加额 留存收益增加＝预计销售额计划销售净利率（ 1股利率） 计算外部融资需求 外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益 （二）根据销售增加量确定融资需求 融资需求＝资产增加－负债自然增加－留存收益增加 ＝（资产销售百分比新增销售额）－（负债销售百分比新增销售额）－〔计划销售净利率计划销售额（ 1－股利支付率）〕 三、外部融资销售增长比 外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－计划销售净利率〔（ 1+增长率 ）增长率〕（ 1股利支付率） 四、内含增长率 如果不能或不打算从外部融资，则只能靠内部积累，从而限制了销售的增长。 此时的销售增长率，称为 “内含增长率 ”。 五、可持续增长率 概念：是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率。 其中：经营效率体现于资产周转率和销售净利率。 财务政策体现于资产负债率和收益留存率。 根据期初股东权益计算可持续增长率 可持续增长率＝股东权益增长率 ＝ ＝ ＝期初权益资本净利率本期收益留存率 ＝销售净利率总资产周转率收益留 存率期初权益期末总资产乘数 根据期末股东权益计算的可持续增长率 可持续增长率＝ ＝ 可持续增长率与实际增长率的联系： （ 1）如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同，则实际增长率、上年的可持续增长率以及本年的可持续增长率三者相等。 这种增长状态，可称之为平衡增长。