xx旅游公司融资方案分析

xx旅游公司融资方案分析内容摘要：

不断创新旅游新模块，为消费带来旅游新鲜感，增强公司活力。 （二）、经营前景分析 目前旅游业已跃居世界第一大 产业，我国旅游市场前景广阔，需求发展潜力巨大，旅游正在成为人们生活的重要组成部分。 据世界旅游组织预测，到 2020年，中国将成为世界最大的旅游目的地国和第四大客源市场。 说明外部环境是非常有利于旅游业的发展的，若 公司 在未来的发展中继续应用 其在旅游行业的专业化 以及坚持不懈的精神，不断创新，革新管理，便可以继续扩大其服务区域，增加合作对象， 多多开发新的具有特色的旅游景点， 将 触角伸向全国，打造一个个新兴的旅游产业链。 （三）、经营前景分析 该旅游公司处于旅游供应链的中间位置， 不断开发新的旅游景点， 为上下游注入新生机，其 起着桥梁的作用并为上下游提供着依托保证。 上游：公司上游主要是各主要城市的旅行社，他们跟公司达成合作关系， 他们也都是合法的，无不良记录的旅行社， 公司向各个旅行社提供目前的旅游景点选择以及具体的旅行流程规划（包括餐馆、酒店、娱乐项目 等联系）而各个旅行社则为公司提供消费者的信息，并且帮助公司联系消费者，达到宣传效果。 下游：公司下游主要是为公司所接待了的消费者 提供服务 ， 这些企业也是专业化程度高，在其行业有一定的规模的并且将消费者作为企业核心来对待的，他们主要 提供包括吃、住、行、娱等方面的安排，与公司合作的这些下游企业都会以比较优惠的价格面向消费者，以提高公司在消费者心里的满意度并且业增加了自我的宣传渠道，互利共赢。 四、企业财务状况分析 （一）主要财务数据 趋势分析 营业收入趋势 表 1 年营业收入额对比表 2020 年 2020 年 2020 年 营业收入 17,885, 21,605, 25,325, 图 1 年营业收入趋势图 20202020 年增长率 =（ 21,605,885,） /17,885,= 20202020 年增长率 =（ 25,325,605,） /21,605,= 从分析结果图可以看出： 20202020 年内， XX 旅游公司的营业收入呈增长趋势，增长速率 缓慢。 净利润趋势 表 2 年度净利润额对比表 2020 年 2020 年 2020 年 净利润 4,464, 6,285, 7,836, 图 2 净利润趋势图 20202020 年增长率为（ 6,285,464,） /4,464,= 20202020 年增长率为（ 7,836,285,） /6,285,= 从分析结果图可以看出： 20202020 年内， XX 旅游公司的营业收入呈增长趋势 ，增长速率缓慢。 （二） 运营能力分析 总资产周转率 表 3 总资产周转率表数据 总资产周转率 =营业收入 /总资产平均余额 营业收入 总资产平均余额 总资产周转率 2020 17,885, 8,943, 2020 21,605, 10,803, 2020 25,325, 12,663, 总资产周转率2020 2020 2020年份总资产周转率总资产周转率 图 3 总资产周转率 分析： 总资产周转率反映企业资产的利用率。 总资产周转率 越低，周转 天数越高，说明公司利用其资产进行经营的效率越差。 由图可知该公司的总资产周转率从 2020年至 2020年三年时间呈现出的是上升趋势，即周转天数越来越低，并且三年每年周转率都大于 属于较高周转率。 公司利用资产进行的经营效率逐年提升，且水平较高。 流动资产率 表 4 流动资产周转率 流动资产周转率 =营业收入 /流动资产平均余额 营业收入 流动资产平均余额 能力流动资产周转率 2020 17,885, 8,943, 2020 21,605, 10,803, 2020 25,325, 12,663, 能力流动资产周转率2020 2020 2020年份周转率周转率 图 4 流动资产周转率 分析： 流动资产周转率反映企业流动资产周转速度。 由图可知该公司的总资产周转率从 2020年至 2020年三年时间呈现出的是上升趋势，即周转速度逐年提升，并且三年每年周转率都大于 属于较高周转率。 公司流动资产快。 总 资产周转率 与 流动资产周转率 都是衡量公司资产运营效率的指标，这两个指标从不同的角度对公司资产的运营进行了评价。 反映出该公司在资产运营效率较高。 存货周转率 表 5 存货周转率 存货周转率 =营业成本 /存货平均余额 营业成本 存货平均余额 存货周转率 2020 10,192, 5,097, 2020 11,947, 5,974, 2020 13,540, 6,771, 存货周转率2020 2020 2020年份周转率周转率 图 5 存货周转率 分析： 反映 存货 的周转速度，即存货的流动性及存货 资金 占用量是否合理。 由图可知该公司的总资产周转率从 2020年至 2020年三年时间呈现出的是上升趋势，即周转速度逐年提升，并且三年每年周转率都大于 属于较高周转率。 公司的存 货流转速度快， 变现能力 较好，存货占用资金较为合理。 应收账款周转率 表 6 应收账款周转率 应收账款周转率 = 当期销售净收入 /[（期初应收账款余额 + 期末应收账款余额） / 2 ] 当期销售净收入 期初应收账款余额 期末应收账款余额 应收账款周转率 2020 17,885, 2,245, 10,167, 2020 21,605, 10,167, 10,638, 2020 25,325, 10,638, 10,167, 应收账款周转率01232020 2020 2020年份周转率周转率 图 6 应收账款周转率 分析： 反映企业应收账款变现速度的快慢以及管理效率的高低。 由图可知该公司的总资产周转率从 2020 年至 2020 年三年时间呈现出的是先下降再上升上升趋势，其中最高周转水平是 2020 年约为 ，最低是 2020 年约为。 2020 年： 360/=125(天 ) 2020 年： 360/=174(天 ) 2020 年： 360/=148(天 )，即表明三年时间应收账款回收期分别大概为 4个月， 6 个月， 5 个月。 因此可知该公司回收能力较好。 综上四种数据分析可知，该公司的运营能力情况较好，其中最不稳定的是应收账款周准率，但依然属于周转能力较高的。 （ 三 ）公司盈利能力分析 营业毛利率 表 7 2020— 2020 年 xx 旅游股份有限公司营业毛利率 年 份 2020 年 2020 年 2020 年 营业毛利率 % % % 营业毛利率 =（营业收入 营业成本） /销售收入 *100% 20202020年 XX旅 游股份有限公司营业毛利率趋势图%%%%%%%2020年 2020年 2020年年份营业毛利率营业毛利率 图 7 2020— 2020 年 xx 旅游股份有限公司营业毛利率 趋势图 从趋势图可以看出，该公司的营业毛利率增逐年递增的趋势，毛利率越高，则扣除各项支出后的利润也就更高，证明公司的获利能力越强。 并且，由于毛利率较高，公司在开发的新景点的门票等的定价就较灵活。 营业净利率 表 8 2020— 2020 年 xx 旅游股份有限公司营业净利率 年 份 2020 年 2020 年 2020 年 营业净利率 % % % 营业净利率 =净利润 /营业收入 *100% 20202020年XX旅游 股份有限公司营业净利率趋势图%%%%%%%%2020年 2020年 2020年年份营业净利率营业净利率 图 8 2020— 2020 年 xx 旅游股份有限公司营业净利率 趋势 图 从趋势图可以看出，该公司营业净利率呈逐年增长的趋势，表明该公司的营业收入不断提高，或者是营业成本方面做到了不断降低。 净资产收益率 表 9 2020— 2020 年 xx 旅游股份有限公司净资产收益率 年 份 2020 年 2020 年 2020 年 净资产收益率 % % % 净资产收益率 =净利润 /净资产平均余额 *100% 20202020年xx旅游 股份有限公司净资产收益率%%%%%%%%2020年 2020年 2020年年份净资产收益率净资产收益率 图 9 净资产收益率趋势图 从趋势图可以看出， 2020年到 2020年该公司的净资产收益率增长趋势较大，而 2020 年到 2020 年整体虽然呈增长趋势，但是增长 趋于平稳，说明了该公司股东权益的收益水平由较高变为平稳。 总资产收益率 表 10 2020— 2020 年 xx 旅游股份有限公司总资产收益率 年 份 2020 年 2020 年 2020 年 总资产收益率 % % % 总资产收益率 =净利润 /总资产平均余额 *100% 20202020年XX旅游 股份有限公司总资产收益率%%%%%%%%%2020年 2020年 2020年年份总资产收益率总资产收益率 图 10 总资产收益率趋势图 从趋势图可以看出，公司在 2020 年到 2020 年中，总资产收益率呈下降的趋势，而 2020 年到 2020 年，又呈增长的趋势，且增长的幅度较大，说明了公司盈利有浮动，但在资产运用效率和资 金利用从低到高，整体向增长的趋势发展。 结论 ：从以上的分析。