海南大学mba教育中心课程教案

海南大学mba教育中心课程教案内容摘要：

备比例的突然变化 现金最佳持有量：存货模式 • 解决现金持有量与一定时期内企业有价证券最佳变现次数的关系 • 假设现金需求量可以预测 • 现金收支稳定发生 货币资金余额 t1 t2 时间 M M 2 现金最佳持有量：存货模式 持有现金的成本 机会成本：有价证券较高的利息收入； 转换成本：将有价证券转换成现金的佣金、手续费等 成本 M 货币资金持有量 现金最佳持有量：存货模式 KFTMMFTKdMd T C)MK()MTF(TC202M2KM FTC2最佳现金持有量：的导数：求持有货币资金成本：有价证券利率最佳现金持有量；定成本每次卖出有价证券的固总成本；设：现金最佳持有量：随机模式 存货模式的前提不能满足 各期收支稳定；现金需求总量可预测 根据历史资料制定现金收支的波动区域，当货币余额到达上限时，将货币转换成有价证券；当达到下限时，将出售有价证券；处于上下限之间则不需买卖有价证券 现金最佳持有量：随机模式 h z o t1 t2 货币资金 时间 现金最佳持有量：随机模式 z ) / 3额大约是（h惯例：平均货币资金余总成本最小3 z ,最佳上限h有价证券的日利率:K的方差；：每日净货币资金流量σ本；交换有价证券的固定成:F23243 z 为为 最佳 现 金持有h 为为 上限，o 为 下限KFz资产：流动资产 存货的计价 先进先出法 FIFO（ first in, first out) 后进先出法 LIFO (last in, first out) 移动加权平均法 不同方法对资产负债表的影响 对销售成本（损溢表）的影响 成本与市价孰低法 预付费用 保险金、房租等 存货管理 成本 X 订货量 －单位存储成本－存货的年需要量－每次订货的固定成本－经济存货批量经济存货批量CCKQKKDQDK2 **经济存货批量 DKKNtKDKQDNuKKDuQIK DKTCCCCC212222*****＝年最佳订货周期：每年最佳订货次数：：经济存货批量占用资金总成本：经济存货批量下的存货固定资产 资本资产、有形资产、长期资产 土地、建筑物（及附加）和设备等 折旧 (depreciation)和耗用 (depletion) 其他长期资产：商誉等 摊销 (amortization) 资本化 固定资产折旧 折旧的概念 价值转移、转化 产品成本、定价、利润确认、现金流量 固定资产的价值损耗 有形损耗  使用损耗与闲置损耗 无形损耗  贬值、技术进步、产品过时 直线折旧 Straight Line Method 折旧年限1－ 预计净残值率＝原始价值年折旧额年折旧率＝原始价值用预计残值－预计清理费预计净残值率年折旧率 ＝原始价值 折旧年限1－ 预计净残值率＝原始价值 折旧年限预计清理费用原始价值－预计残值＋年折旧额＝双倍余额递减法 Doubledeclining Balance Method 加速折旧最后两年直线折旧年折旧率面净值年折旧额＝固定资产帐％折旧年限年折旧率＝ 1002年数总和法 加速折旧法该年折旧率值－预计净残值）各年折旧额＝（资产原％）（折旧年限＋折旧年限折旧年限－已使用年数＝折旧各年年数之和固定资产尚可折旧年数各年折旧率＝10021为什么采取加速折旧。 避免无形损耗的风险； 可以尽快采用新技术，增强竞争力； 推迟所得税纳税期限，无息贷款 折旧及所得税对投资决策的影响 成本的抵税作用 税负减少＝成本 税率 折旧的抵税作用 tax shield 税负减少＝折旧 税率 策分析：固定资产重置决税率－税率）＋折旧（－税率）－付现成本（＝收入量经营活动产生的现金流 11负债：流动负债 在一年或一个经营周期（孰短）内必须得到满足的对资产的求偿权 融资的渠道之一 应付帐款 应付票据（表现为票据形式的应付帐款） 长期负债的到期部分 发生未付负债（利息等） 负债：流动负债 待确认收入和预收帐款 Intel：延迟收入（有退货。