财务会计报告真实性分析(编辑修改稿)

财务会计报告真实性分析(编辑修改稿)内容摘要：

购销的定价政策可操作性差 ，从目前上市公司实际披露情况看 ， 不少上市公司对关联交易定价的确定依据或未作说明 ， 或说明的定价方式各种各样 ， 缺乏可比性和可理解性 ， 披露所能传递的信息十分有限。 不少上市公司利用协议定价方法的灵活性进行利润包装。 （ 2） 利用资产重组调节利润 资产重组往往具有使上市公司一夜扭亏为盈的神奇功效，其“秘方”是：①由上市公司将一些闲置资产高价出售给非上市的国有企业，确认暴利；②由非上市国有企业将盈利能力较高的下属企业廉价出售给上市公司；③借助关联交易，由非上市公司的国有企业以优质资产置换上市公司的劣质资产，进行以“垃圾换取黄金”的利润转移。 （ 3 ） 利用股权投资调节利润 对于盈利的被投资企业 ， 年度合并会计报表时 ， 采用权益法 ， 将被投资企业的利润纳入本企业 ， 近年来一些上市公司迫于利润压力 ， 经常在会计年度即将结束之际 ， 与关联公司签订股权转让协议 ， 按权益法核算或合并会计报表 ，将被收购公司全年的利润纳入上市公司会计报表。  对于亏损的被投资企业 ， 尤其是已经 资不抵债的子公司 ， 我们分两种情况来讨论。  如果是非持续经营的所有者权益为负数的子公司：  按照我国现行准则的规定是不纳入合并报表范围的。 这一规定使得许多上市公司将财务状况不佳的子公司排除在合并报表之外 ， 而在投资会计中不确认亏损分担额 ， 也不在报表附注中对不纳入合并范围的子公司财务状况进行充分批露 ， 使得合并会计报表无法给投资者带来企业的真实信息。 更有甚者母公司一方面采用成本法对子公司 “ 投资 ” 计价 ， 另一方面又将这些经营不善的子公司排除在合并范围之外 ， 从而母公司个别报表上以 “ 投资 ” 作为资产并入合并报表的资产 ，不必与被投资企业所有者权益抵消。 这一报表结果对投资者分析企业偿债能力 ， 资产质量蒙上了虚假的面纱。  对于 持续经营的所有者权益为负数的子公司 ：  应该纳入合并报表范围的。 实务中 ， 母公司在进行权益法核算时一般都不确认子公司的超额亏损。 如果将子公司的超额亏损全额抵减合并净利润 ， 不能真实反映企业集团的财务状况 ， 也难以为企业经营者所接受。  对此财政部在 1999年以财会函字 [1999]10号答复广东正中会计师事务所 《 关于资不抵债公司合并报表问题请示的复函 》 中规定 ， 投资企业 “ 未确认的被投资单位的亏损分担额 ， 在编制合并会计报表时 ， 可以在合并会计报表的 ‘ 未分配利润 ’ 项目上增设 ‘ 未确认的投资损失 ’ 项目；同时 ， 在利润表的 ‘ 少数股东损益 ’ 项目下增设 ‘ 加：未确认的投资损失 ’ 项目。 这两个项目反映母公司未确认子公司的投资亏损额。 ”这种处理方式的最终结果是子公司的超额亏损不确认为合并损失 ， 但确认为合并股东权益的减少。  目前我国广泛存在上市公司为子公司或联营公司提供担保的情况 ， 当被投资公司的业绩不佳导致亏损甚至资不抵债时 ， 需要上市公司提供债务赔偿责任。 我国现行的准则规定 ， 由上市公司承担债务的被投资公司亏损额不在长期投资中核算且不作披露要求 ， 上市公司自身也很少就这一担保事件确认为 “ 预计负债 ” ， 如果是非持续经营状态的话又不纳入合并财务报表。 这种处理方法不能真实反映上市公司的财务状况及潜在风险 ， 容易对报表使用者产生误导。  （ 4） 在企业合并中采用 “ 权益结合法 ”  权益结合法是将企业合并视为参与合并各企业所有者权益的结合 ， 在企业合并日就视同这些企业在以前就已经结合在一起了 ， 因此参与合并的企业各自的会计报表均保持原来的账面价值。 权益结合法的这一特点 ，为上市公司利用企业合并 ， 采用 “ 权益结合法 ” 夸大企业利润提供了可能。 而且出现的另一个问题是 ， 在合并后的下一年度 ， 将并入的优良企业用较高的价格转让 ， 从而取得股权转让收益。 而就购并主体来说 ，这些收益并非企业经营所为 ， 并不能反映企业真实的经营获利能力 ， 这种利润不具可持续性。 投资者购买企业股票是购买企业未来获利能力 ， 是通过企业的历史与现实获利情况推断未来 ， 当投资者依据这种非经常性收益去推倒企业的未来 ， 错误的决策就难以避免。  案例 关联交易包括与母公司与子公司的资产购销、受托经营、资金往来、费用分担等。 20xx年，因未披露关联交易而受处罚的上市公司有 ST九州、中科健和三九医药等。 如 ST粤海发 通过与子公司的一笔资产交换，不仅掩盖了全部亏损，而且还获利了20xx多万元。 可见上市公司的利润有很大一块是来源于关联交易所作的账面调整。 另外，一些上市公司与子公司关联交易不在合并报表中抵消，也虚增合并报表的收益。 20xx年 8月， 三九医药 发布关联交易补充公告，披露了公司多笔金额共计达。 公告称，根据公司与深圳金融租赁有限公司签订的定期存款协议，截至 20xx年底，公司累计在该公司存入定期存款 ，其中大部分存款的利率较银行同期高 30％。 但事实上，由于三九企业集团持有该租赁公司 ％的股权，并为三九医药的最终控股股东，该事项已经构成关联交易。 其实质是造成了大股东及其关联方对上述定期存款的占用。 反思 关联方交易并不一定导致会计报表粉饰，如果关联方交易确实以公允价格定价，就不会影响会计信息的公允性。 但是，在一个并不成熟的市场经济中，公允价值又是何其难求也。 为此，关联交中的公允价值，就成了某些上市公司操纵盈余的工具。 有些上市公司的关联方利用协议定价的不确定性，使得会计利润在公司之间转移。 总之，关联交易常常拆东墙补西墙，大股东钱不够了，问上市公司要；上市公司利润少了，问关联方要。 诉讼事项 案例 20xx年因诉讼事项披露不及时的这类上市公司包括 ST冰熊、渤海集团 等。 渤海集团 兼并的济南火柴厂欠工行贷款本金和兼并前利息合计 1787万元，在“免二减三”政策未得到银行批准且与银行就此发生诉讼的情况下，渤海集团199 1995年未计提此笔贷款利息，也未计提 199199 1998年的利息，导致这三年的年度财务报告中存在虚假数据。 20xx年 11月，中国证监会决定，责令渤海集团公开披露上述未披露事项；对渤海集团原董事长兼总经理、原财务负责人、副总经理分别处以警告；对在相关年报、中报上签字的 14名董事分别处以警告；对出具了无保留意见，在渤海集团 199 1997和 1998年度审计报告上签字的，原山东临沂天成会计师事务所注册会计师处以警告。 反思 诉讼事项也属于上市公司的重大不确定性事项，一旦败诉，可能会遭受灭顶之灾。 对于上市公司隐瞒交易或事实，不及时披露的做法，注册会计师需要从各方面搜集证据，从原始凭证追查到账簿、报表，以发现遗漏的内容。 例如，检查公司的原始凭证（合同、产权证明等），向银行函证公司担保情况，向律师函证公司担保和诉讼情况，从媒体得知公司诉讼状况和重大关联交易等。 案例 20xx年， 南华西、猴王、中科健、粤宏远、万家乐、中关村 等上市公司被查出没有披露担保事项。 例如： 20xx年 6月， 中关村 为该公司的参股公司北京中关村通讯网络发展有限公司向银行借款提供了 担保，占该公司净资产的 145％。 中关村对该事项没有及时履行信息披露义务。  又如，截至 20xx年 6月 30日， 中国科健股份有限公司 12个月内累计为他为贷款提供担保 24笔，折合为人民币63913万元，占该公司 20xx年经审计的净资产的 ％。 反思 上市公司的担保属于重大不确定性事项，尽管它无法在报表中正式列为项目，但由于一旦承担连带担保责任，损失可能巨大。 因此要求以附注的方式在报表说明中披露。 而作为报表使用者一般应了解公司可能有哪些关联企业，并确保不存在未披露的或有事项等。  [手段 4 虚拟资产挂账 ] 虚拟资产挂账主要是指一些公司对于不再对企业有利用价值的项目不予注销 ， 例如已经没有生产能力的固定资产 、 三年以上的应收账款 ， 已经超过受益期限的待摊费用 、 递延资产 、 待处理财产损失等项目 ， 常 年 累 月 挂 账 以 达 到 虚 增 资 产。 案例 被称为中国证券诈骗第一案的 红光实业 ， 在上市申报材料中隐瞒固定资产不能维持正常生产的严重事实。 其关键生产设备彩玻池炉实际上已经提完折旧 ， 自 1996年下半年就出现废品率上升的现象 ， 但是红光实业隐瞒不报。 案件披露后 ， 为红光公司审计的蜀都会计师事务所也被解散。 反思  对于实物资产虚拟挂账 ， 可以采用 账实相对 、 账账相对 、 账证相对 的方式 ， 审查实物资产的真实价值。 像红光实业这样的案子 ，还应当 关注产量 、 销量和成本的异常现象 ， 分析废品率上升的原因。 而对于应收账款 、 待摊费用 、 递延资产等项目 ， 也要采用分析性程序 ， 关注异常项目。  [手段 5 盈利预测水分多 ] 盈利预测。