证券从业资格考试证券市场基础重点总结-打印版

证券从业资格考试证券市场基础重点总结-打印版内容摘要：

识点 604（ P173174）：证券交易所。 （多选、判断） 在证券交易所上市交易的股份公司称为上市公司；符合公开发行条件，但未在交易所上市交易的股份公司称为非上市公众公司，其股票将在柜台市场转手交易。 证券交易所是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场， □是整个证券市场的核心。 我国规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。 其交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易。 □证券交 易所职能还包括：对会员和上市公司监管，设立证券登记结算机构等（其他一目了然）。 □组织形式分为： 公司制。 交易所以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体。 会员制。 由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。 □我国规定，证券交易所的设立和解散由国务院决定。 我国上交所 1990年 12 月 19日正式营业；深交所 1991年 7 月 3日正式营业，均会员制。 会员大会是证交所最高监督管理机构任免。 □股份有限公司申请股票上市应当符合下列条件： 经证件会核准（一目了然） 公司股本总额不少于 3000万元 公开发行的股份达总数的 25%以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上 公司 3年无违法 □公司申请公司债券上市交易应符合： 公司债券的期限 1年以上 实际发行额不少于 5000万元 符合法定的发行条件 □上市公司有下列情形之一，由交易所决定暂停上市交易： 公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件 公司不按照规定公开财务状况或作虚假记载 重大违法行为 (以上一目了然 ) 最近 3年连续亏损 其他规定 □上市公 司有下列情形之一，由交易所决定终止上市交易： 以上 1条在规定时间内仍不能达到上市条件 以上 2条拒绝纠正 以上 4条，在其后 1个年度内未能恢复盈利 公司解散或宣布破产 其他规定 □公司债券暂停上市的有： 公司有重大违法行为 公司情况发生重大变化不符合上市条件 募集资金不按照核准的用途使用 未按募集办法履行义务 公司近两年亏损 以上情况无法按规定消除的终止上市。 □交易所的运作系统包括：交易系统；结算系统；信息系统；检查系统。 （交易原 则等内容等交易复习不用管。 ） 知识点 605（ P180187）：场外交易市场。 （多选） 在证券市场发展早期，许多证券买卖都是在柜台进行，因此成为柜台市场或店头市场。 现在是电话市场、网络市场。 □特征： 场外市场是一个分散的无形市场。 其组织方式采取做市商制。 证券品种和经营机构众多，以未能或无须在交易所上市的股票和债券为主。 以议价方式进行交易。 管理比证交所宽松。 □主要具备以下功能： 场外市场是证券发行的主要场所。 为不能上市的证券品种提供了流通场所。 是证交所的必要补充。 （银行 债券市场和三板市场等交易复习不用管。 ） 知识点 606（ P187214）：证券指数。 （难点） 股价平均数或股价指数是衡量股票市场总体价格水品及其变动趋势的尺度，也是反映经济发展状况的灵敏信号。 □指数编制步骤：选择样本股 选择基期并计算基期平均股价 计算计算期平均股价 指数化 股价平均数采用简单算术平均数、加权股价平均数和修正股价 平均数。 □股价指数编制方法有（ 1分多选题）： 简单算术股价平均数： ① 相对法：先求各个样本的指数然后加 总。 ② 综合法：各个样本基期和计算期指数分别加总，然后指数 化。 加权股价指数： ① 基期加权股价指数又称拉斯贝尔加权指数，以基期作为权数。 ② 计算期加权股价指数又称派许加权指数，以计算期作为权数。 ③ 几何加权指数又称费雪理想式，基期和计算期作几何平均。 □我国主要股价指数包括中证指数系列、上海和深圳指数系列。 中证指数系列。 中证指数有限公司由上海和深圳交易所共同发起设立， 2020年上海成立。 包括：（ 1）中证流通指数。 □（ 2）沪深 300指数（数字代表总样本数）。 为指数衍生产品创新提供基础条件。 指数基日 2020 年 12 月 31 日，基点1000 点。 采取派许加权综合价格 指数公式计算。 原则上每半年进行一次调整，每次调整比例不超过 10%。 （ 3）中证规模指数。 包括中证 100、 200、 500、 700和 800 指数。 （ 4）沪深 300 行业指数系列。 10 只行业。 （ 5）沪深 300 风格指数系列。 4只指数。 上海指数系列。 □包括三类：样本指数、综合指数和分类指数。 （ 1）样本指数： ① 上证成分股指数，简称上证 180指数。 ② 上证 50指数。 ③ 上证红利指数。 ④ 上证 180金融股指数。 ⑤ 上证公司治理指数。 （ 2）综合指数： ① 上证综合指数。 ② 新上证综合指数。 （ 3）分类指数：共有上证 A、上证 B及工业、商业等 7类。 深圳股价指数。 （ 1）样本类：深圳成分指数、深圳 A股、深圳 B股、深圳100指数、深圳创新指数。 （ 2）综合类：深圳综合指数、深圳新指数、中小企业板指数。 （ 3）分类指数：农业、采掘业等 13类。 □香港指数。 恒生指数由恒生银行 1969 年 11 月编制，当时挑选了 33 种成分股，采用加权平均法。 2020年首次 将 H股纳入恒生指数成分股。 其他有：恒生综合指数系列、恒生流通综合指数系列、恒生流通精选指数系列。 □台湾指数。 主要包括：发行量加权股价指数、产业分类股价指数、台湾50 指数、综合股 价平均数和工业指数平均数。 发行量加权股价指数包括全部挂牌交易股票，以 1966年为基期。 海外上市公司指数。 2020年美国芝加哥期权交易所推出 CBOE中国指数及其期货，并计划推出其期权。 我国债券指数包括：中证全债指数（中证指数公司 2020年发布）、上证国债指数、上证企业债指数和中国债券指数（ 2020年中央国债登记结算公司开始发布）。 我国基金指数由中证基金指数系列、上证基金指数和深圳基金指数组成。 国际主要股价指数： □道 琼斯工业股价平均数。 现在人们所说的道 琼斯指数实际上是一组股价平均 数，包括 5组指标：工业股价平均数（ 30家）、运输业股价平均数（ 20家）、公用事业股价平均数（ 15 家）、股价综合平均数（ 65 家）和道 琼斯公证市价指数（ 700家）。 原为简单算术平均法， 1928年起采用除数修正的简单平均法。 英国金融时报指数。 日经 225指数。 □美国 NASDAQ。 全称全美证券交易商自动报价系统， 1971年启动。 采取孪生式，把创业板分为两个部分：一是全国市场，市值 95%。 二是小型资本市场。 知识点 607（ P214218）：证券投资收益。 （多选、判断、） 股票收益。 □包括股息收入、资本利得和公积金转增收益组成。 股息的来源是公司的税后利润。 □股息的具体形式：（ 1）现金股息。 （ 2）股票股息。 股票股息是以股票的方式派发的股息。 按持股比例进行分配。 实际上是将当年的留存收益资本化。 （ 3）财产股息。 是公司用现金以外的其他财产向股东分派股息。 常见其他公司的股票、债券、实物。 （ 4）负债股息。 是公司通过一种负债作为股息分派股东。 （ 5）建业股息。 不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。 股票买卖之间的差额就 是资本利得，又称资本损益。 公积金转增股本。 也采取送股的形式，但送股的资金不是来自当年可分配盈利，而是公司提取的公积金。 □公司的公积金来源有增值部分；五是从外部取得的赠与资产。 我国规定，公司当年利润的 10%列入公司法定公积金，累计为公司注册资本 50%以上可以不再提取。 以前亏损的，应当先用当年利润弥补亏损。 提取法定公积金后可以提取。