投资理财基础知识讲师手册

投资理财基础知识讲师手册内容摘要：

行金融机构发行的债券。 在我国目前金融债券主要由国家开发银行、进出口银行等政策性银行发行。 企业债券 是企业为筹集资金而向投资者发行的债券。 企业债券是以公司经营利润作为还本付息担保的，其风险高于国债和金融债券，故企业债券的利率会高于前两者。 当前我国规定企业债券的利息收入要征收 20%的个人所得税。 目前我国常见的债券是国债和企业债券。 国债是国家发行的，安全性很高，有记账式国债和凭证式国债两种形式。 凭证式国债主要通过银行柜台发行，有债券凭证，而 记账式国债主要通过证券公司进行买卖，债权通过股东账户记录。 企业债券的借款主体是企业，存在企业到期不能按时还钱的风险。 凭证式国债收益率基本与银行存款相当，但没有 20%的利息税。 记账式国债的最大特点就是可以像股票一样买卖，而票面利率往往比凭证式国债要高。 由于此类国债受到供求关系和政策面的影响较大，因此价格会有所波动，如果投资者能够低买高卖操作得当，就可在国债利息之外，获得一笔额外的收入。 目前我国的记账式国债有 22 个品种可供选择，利率有固定和浮动两种。 企业债券的利息大多在 4%以上，而且价格的波动幅度又比较小，因此 持有也相对安全 ,因此债券是稳健投资者的较好选择。 展示幻灯片 —— 证券投资基金的特点 ? 专业化管理 ? 分散投资风险 ? 获得规模效益，降低投资成本 讲师讲授： 对于中等收入的上班族来说， 投资 开放式基金 是一个不错的选择。 它风险不大，收益不薄，不必日夜煎熬，弄好了也许会轻松赚大钱。 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得 投资收益和资本增值。 展示幻灯片 —— 封闭型基金 与开放型基金的主要区别 内容 封闭型基金 开放型基金 存续期限 通常有固定的封闭期 随时可向基金管理人赎回 发行规模 有规模限制 没有规模限制 转让方式 存续期内不能赎回，只能在证券市场上出售给第三者 可在首次发行结束一段时间后，提出赎回申请。 价格计算标准 受市场供求关系影响，并不必然反映公司净资产。 取决于基金单位净值的大小。 投资策略 基金单位数不变，资本不会减少，宜长期投资。 为应付投资者赎回兑现，必须保持一定的资产流动性。 讲师讲授： 目前个人一般购买的是开放式基金， 开 放式基金的投资收益主要来源于基金的分红和基金净值增长，这两方面均取决于基金管理公司的运作能力。 相关统计数据显示，去年以来开放式基金的运作较为出色。 截至今年 3 月中旬，在已经发行的 55 只开放式基金中，有 54 只基金的净值都在 1 元面值之上，而其中不少基金的单位净值都超过了 元。 成立一年以上的基金净值平均涨幅超过了 15%，其中最大涨幅甚至超过了 40%，而分红回报率最高的基金则达到了17%。 比如： 博时价值增长开放式基金，成立于 2020 年下半年， 到 2020年初 单位基金净值已达 元以上，其间基金还有两次分红，单位基金总收益率已经超过了 40%。 展示幻灯片 —— （图片） 收入型、成长型和平衡型基金的比较 讲师讲授： 开放式基金有不同的投资风格， 成长 型子基金，比较适合追求收益稳定的投资者，一般收益在 4%～ 7%。 而 收入 型子基金比较适合能够承担较大投资风险、对收益要求较高的投资者。 平衡型子基金 适合既想分享股票上涨时的收益，又想分享债市上涨带来的稳定收益的投资者。 如股票型基金以投资股票为主，因此可能产生的收益较为可观，同时承担的风险也不小，因此投资者应从自身的偏好出发进行选择。 同时，对基金管理公司的实力也要加以 考虑。 各位对于股票应该比较熟悉，在座的各位有些或许还是股民，下面我们来看一下股票 展示幻灯片 —— 股票的特点 ? 收益不确定 ? 风险性较高 ? 流动性高 ? 对投资者的要求高 讲师讲授： 投资股市获得收益已被不少投资者熟悉。 投资股市，投资者不但可以获得股票分红，还能从证券市场的交易中获得交易差价收益。 股票的收益主要由两部分构成，一部分是分红收益，以目前已经公布了 2020 年业绩的上市公司分析，最高的投资收益率达到 6%左右，这与银行利息相比，显然有足够的吸引力。 而另一个重要来源就是交易差价收入，获利的途径非常简 单，就是投资者买入某一股票后，在一定价位卖出，只要能做到低买高卖，就能获得收益。 由于这部分收益有可能很高，从而吸引了投资者投资股票。 2020 年我国股票市场开始回升，出现了许多获利丰厚的股票，如中海发展从年初的 元涨到了年底的 元，上涨幅度为 101%，宝钢股份从年初的 元，涨到了年底的 元，涨幅也超过了 90%。 每一种游戏都有规则，下面我们来看一看股市的游戏规则 展示幻灯片 —— （图片） 股市的游戏规则 讲师讲授： 股票市场是零合市场，遵守着股市的铁律，一个人赚钱，二个人持平 ，七个人亏损，有人赚钱就一定会有人赔钱。 有人描述过股市投资者的三重境界，第一层是见山是山，见水是水。 第二层是见山不是山，见水不是水。 第三层是见山又是山，见水又是水。 股票获利有三个重要条件：一资金量、二技术面、三信息面，散户一般。