证券从业资格考试证券交易重点知识总结小抄

证券从业资格考试证券交易重点知识总结小抄内容摘要：

1 手或其整数倍 不足 10 张部分，应当一次性申报卖出 质押式回购交易 100 手或其整数倍 10 张或其整数倍 买断式回购交易 1000 手或其整数 倍 注 —— 上交所：债券交易和债券买断式回购交易 1000 元面值债券 /手，债券质押式回购交易 1000 元标准券 /手；深交所债券交易 100 元面额 /张， 100 元标准券 /张。 深交所： 注 —— 【单笔申报最大数量】 交易内容 上交所 深交所 股票、基金、权证 不超过 100 万股（份） 不超过 100 万股（份） 债券交易 不超过 1 万手 不超过 10 万张 质押式回购交易 不超过 1 万手 不超过 10 万张 买断式回购交易 不超过 5 万手 价格 —— 委托能否成交和盈亏的关键。 一般分为市价委托和限价委托。 起，债券交易采用净价交易。 应计利息额＝债券面值票面利率247。 365（天）已计息天数 ⑴应计利息额：零息国债是指发行“起息日”至“成交日”所含利息金额；附息国债是指本付息期 ⑵票面利率：固定利率国债；浮动利率国债 ⑶年度天数及已计息天数 ⑷当票面利率不能被 365 天整除时，按每百元利息额的精度 [8 位 ]计算；交割单四舍五入，留 2位 ⑸计息原则：算头不算尾 上交所公司债券的现货交易采用净价交易方式，深交所仍采用全价交易。 ※ 最小变动价位 —— 上交所： A 股、债券交易和债券买断式回购 ；基金、 权证 ； B股 美元 ；债券质押式回购交易 深交所： A 股、债券、债券质押式回购交易 ；基金 ； B 股 港元 （二）委托形式 柜台委托 非柜台委托：电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托等 三、委托受理 （一）验证 验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 验证的合法性审查包括投资主体的合法性审查和投资程序的合法性审查。 （二）审单 审单主要是审查委托单的合法性及一致性。 对全权委托或记名证券未办妥过户手续的委托 ，证券营业部一律不得受理。 （三）验证资金及证券 四、委托执行 （一）申报原则： “时间优先、客户优先” （二）申报方式 有形席位申报。 场内交易员 无形席位申报。 （三）申报时间 交易日每周一至周五。 国家法定假日和证交所公告的休市日，证交所市场休市。 上交所竞价交易申报时间： 9： 15～ 9： 2 9： 30～ 11： 30， 13： 00～ 15： 00；每个交易日 9： 20～ 9： 25 的开盘集合竞价阶段，上交所不接受撤单申报。 深交所竞价交易申报时间： 9： 15～ 11： 13： 00～ 15： 00；每个交易日 9：20～ 9： 2 14： 57～ 15： 00，深交所不接受撤销申报。 9： 20～ 9： 30 交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报做处理。 五、委托撤销 3 （一）撤单的条件 在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托。 证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。 （二）撤单的程序 对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的资金或证券解冻。 第四节 竞价与成交 一、竞价原则 （一）价格优先 （二）时间优先 二、竞价方式 目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式、连续竞价方式 （一）集合竞价 确定成交价的原则： ⒈可实现最大成交量的价格；⒉高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；⒊与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。 集合竞价的所有交易以同一价格成交。 （二）连续竞价 成交价格确定原则。 ⑴最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价； ⑵买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价； ⑶卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。 实行涨跌幅限制的证券的 有效申报价格范围。 10% 5% 中小板 3% 不实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围。 首个交易日不实行价格涨跌幅限制： ⑴首次公开发行上市的股票 [上交所还包括封闭式基金 ]；⑵增发上市的股票；⑶暂停上市后恢复上市的股票；⑷其他。 上交所 —— 无价格涨跌幅限制， 集合竞价阶段 有效申报： ⑴股票交易申报价格不高于前收盘价格的 900%，并且不低于前收盘价格的50%； ⑵基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的 150%，并且不低于前收盘价格的 70%。 集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。 无价格涨跌幅限 制， 连续竞价阶段 有效申报： [即时揭示 ] ⑴申报价格不高于最低卖出价 110%且不低于最高买入价 90%；同时不高于最高申报价与最低申报价平均数的 130%且不低于 70% ⑵无买入申报价格的，最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格； ⑶无卖出申报价格的，最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。 深交所 —— 无价格涨跌幅限制，确定有效竞价范围： ⑴股票上市首日发行价 900%以内，连续竞价、收盘集合竞价为最近成交价的上下 10% ⑵债券上市首日发行价上下 30%，连续竞价、收盘集合竞价为最近 成交价的上下 10%；非首日开盘开盘集合竞价为前收盘 10% ⑶质押式回购非首日开盘集合竞价为前收盘 100%，连续竞价、收盘集合竞价为最近成交价的上下 100% 无价格涨跌幅限制，开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时，按下列方式调整有效竞价范围： ⑴有效竞价范围内的最高买入申报价高于发行价或前收盘价的，以最高买入价为基准调整有效竞价范围； ⑵有效竞价范围内的最低卖出申报价低于发行价或前收盘价的，以最低卖出价为基准调整有效竞价范围； 三、竞价结果 （一）全部成交 （二）部分成交 （三）不成交 四、交易费用 （一）佣金 佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券公司为客户提供代理买卖服务收取的费用。 由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。 起 A股、 B 股、基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。 不得高于证券交易金额的 3%，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。 （二）过户费 过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。 属于登记结算公司的收入，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。 上交所 A股过 户费为成交面额的 1‰，起点为 1 元；深交所免受 A股过户费。 B 股称为“结算费”上交所为成交金额的 ‰；深交所为成交金额的 ‰，但最高不超过 500 港元。 基金交易目前不收过户费。 （三）印花税 印花税是根据国家税法规定，在 A股和 B 股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。 单边卖出 1‰ 业务类别 收 费 标 准 上海账户 深圳账户 证券账户开户 个人 /纸卡 40元 /户 50元 /户 机构账户 400元 /户 500元 /户 证券账户 补开户 补打原卡 10元 /户 补开新户 同新开户 沪、深基金账户开户 5元 /户 B股开户 个人 19美元 /户 120港币 /户 机构 85美元 /户 580港币 /户 第五节 特别交易规定和交易事项 一、大宗交易 沪市 —— 9： 30～ 11： 13： 00～ 15： 30，交易日 15： 00 前处于停盘状态的证券 深市 —— 9： 15～ 11： 13： 00～ 15： 30，交易日全天停牌的证券 每个交易日的 15： 00～ 15： 30，证交所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。 大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当 日该证券成交总量。 上交所： ⑴ A 股单笔应当不低于 50 万股，或交易金额不低于 300 万元；⑵ B股单笔应当不低于 50 万股，或交易金额不低于 30 万美元；⑶基金单笔应当不低于300 万份，或交易金额不低于 300 万元；⑷国债及债券回购单笔应当不低于 1 万手，或交易金额不低于 1000 万元；⑸其他债券单笔应当不低于 1000 手，或交易金额不低于 100万元。 深交所： ⑴ A 股单笔应当不低于 50 万股，或交易金额不低于 300 万元；⑵ B股单笔应当不低于 5 万股，或交易金额不低于 30 万港币；⑶基金单笔应当不低于300 万份，或交易金额不低于 300 万元；⑷债券单笔应当不低于 1 万张（以人民币100 元面额为 1 张），或交易金额不低于 100 万元；⑸债券质押式回购单笔应当不低于 1 万 张（以人民币 100 元面额为 1 张），或交易金额不低于 100 万元；⑹多只A 股合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元，且其中单只不低于 20 万股；⑺多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元，且其中单只不低于100 万份；⑻多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元，且其中单只不低于。 二、回转交易 证券的回转交易，是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交 收前全部或部分卖出。 过去，我国 B 股曾经实行 T+0 回转交易制度。 而根据我国现行有关交易制度， 债券和权证实行当日回转交易 ， B 股实行次交易日起回转交易（ T+1）。 三、股票交易的特别处理 股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理。 （一）警示存在终止上市风险的特别处理 退市风险警示的处理措施包括：第一，在公司股票简称前冠以“ *ST”字样，以区别于其他股票；第二，股票报价的日涨跌幅限制为 5%。 上市公司证券交易所对其股票交易实行退市风险警示的情形。 【 8】 （二）其他特别处理 其他特别处理措施 包括：第一，在公司股票简称前冠以“ ST”字样，以区别于其他股票；第二，股票报价的日涨跌幅限制为 5%。 特别处理不是对上市公司的处罚，只是对上市公司目前状况的一种揭示，是要提示投资者注意风险。 四、中小企业股票暂停上市、终止上市特别规定 深交所 2020 年 11 月制定 （ 一）退市风险警示 {7 种情形 } （二）暂停上市（ 5） （三）恢复上市（ 5） （四）终止上市（ 8） 五、开（收）盘价、除权（息）等交易事项 （一）开盘价与收盘价 （二）挂牌、摘牌、停牌与复牌 证交所对上市证券实施挂牌交易。 证券上市期届满或依法不再具备上 市条件的，证券交易所要终止其上市交易，予以摘牌。 证券停牌时，证交所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。 停牌期间，可以继续申报，也可由撤销申报。 （三）除权与除息 上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等事项，就要进行除息与除权。 我国证交所是在权益登记日（ B 股为最后交易日）的 次一交易日 对该证券作除权、除息处理。 除权（息）日该证券的前收盘价改为除权（息）日除权（息）价。 除权（息）价 =[前收盘价 现金红利 +配 (新 )股价格流通股份变动比例 ]247。 （ 1+流通股份变动比例） （ 四）交易异常情况的处理 在证交所的交易时间，若发生异常情况，如因不可抗力、意外事故、技术故障、非交易所能够控制的其他情况而导致部分或全部交易不能进行的，证交所可以决定临时停市或技术性停牌。 10% 六、固定收益证券综合电子平台【新增】 上交所固定收益平台的交易，自 2020 年 7 月 25 日起开始 试行。 固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。 （一）交易商【交易商、一级交易商】 一级交易商应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计 不得超过 60 分钟。 双边报价应当是确定报价， 且双边报价对应收益率价差小于 10 个基点，单笔报价数量不得低于 5000 手。 （ 1 手为 1000 元面值 ） （二）固定收益证券交易 交易时间 —— 9： 30～ 11： 13： 00～ 14： 00 净价申报，申报价格变动单位为 元，涨跌幅限制 10% 报价交易【匿名或实名】、询价交易【实名】 第六节 交易信息和交易行为的监督与管理 一、交易信息 （一）即时行情 集合竞价期间 —— 沪市：证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量 深市：证券代 码、证券简称、集合竞价参考价格、匹配量和未匹配量 （二）证券指数【派许加权综合指数】 上交所：上证综合指数、上证 A股指数、上证 B 股指数、新上证指数、上证180 指数、上证 50 指数、上证红利指数、上证基金指数、上证国债指数、上证企债指数等 深交所：深证成分指数、深证综合指数、深证 A股指数、深证 B 股指数、深证 100 指数、深证新指数、中小企业。