证券从业资格考试-证券交易复习总结

证券从业资格考试-证券交易复习总结内容摘要：

倍，申报价格最小变动单位为 元，实行 10%的涨跌幅限制。 四、权证业务 (一 )权证的发行上市 权证发行人应在权证发行结 束后 2 个工作日内，将权证发行结果报送证券交易所，并提交权证上市申请材料。 权证出现下列情形之一的，将被终止上市： (重点、多选题 ) (1)权证存续期满。 (2)权证在存续期内已被全部行权。 (3)证券交易所认定的其他情形。 权证存续期满前 5 个交易日，权证终止交易，但可以行权。 (二 )权证的交易 (重点、多选题 ) 1单笔权证买卖申报数量不得超过 100万份，申报价格最小变动单位为 元人民币。 权证买入申报数量为 100 份的整数倍。 2 当日买进的权证，当日可以卖出 T+0。 3 权证交易实行价格涨跌 幅限制，涨跌幅按下列公式计算： 权证涨幅价格二权证前一日收盘价格 +(标的证券当日涨幅价格 —标的证券前一日收盘价 )x125%x 行权比例 权证跌幅价格二权证前一日收盘价格 —(标的证券前一日收盘价 —标的证券当日跌幅价格 )x125%x 行权比例 当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。 4 权证上市首日开盘参考价，由保荐机构计算。 无保荐机构的，由发行人计算，并将计算结果提交证券交易所。 5 证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量、持有权证数量达到或超过可流通数量 5%的持有人名单。 6 标的证券停牌的，权证相 应停牌。 标的证券复牌的，权证复牌。 证券交易所根据市场需要有权暂停权证交易。 7 权证交易佣金为不超过成交金额的 %.上海证券交易所规定起点为 5 元。 (2)权证的行权 (重点、多选题 ) 1 权证持有人行权的，应委托证券经纪商 (证券交易所的会员 )通过证券交易所交易系统申报。 2 上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为 100 份的整数倍。 深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报。 3 当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。 当日买进的权证，当日可以行权。 当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。 4 权证行权采用现金方 式结算的。 3 个工作日内，自动行权。 5 权证行权采用证券给付方式的。 5 个工作日内自行申报或委托，权证行权时，标的股票过户费为面值的 % 一、金融期货风险控制 根据《中国金融期货交易所风险控制管理办法》的规定，中国金融期货交易所风险管理实行保证金制度、价格限制制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、结算担保金制度和风险警示制度。 (考点 ) 第七节 证券公司 IB制度 (重点 ) 所谓证券公司为期货公司提供中间介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期 货交易并提供其他相关服务的业务活动。 证券公司申请介绍业务资格，应具备的条件。 (重点、难点 )1 申请人前六个月各项风险控制指标都符合规定 2 建立客户交易结算金第三方存管 3 全资或控股一家期货公司，或 者与一家期货公司被统一机构控制。 4 公司总部至少 5 人，营业部 2 人具有期货从业资格证的业务人员。 5 建立健全 IB 业务规章制度 6 满足业务需要的技术系统 证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务。 (重点、难点 ) 1 不接受其他期货公司的委托，证券公司与期货公司保持财务，人员，经营场所的独立。 2 证券公司不得代客下达交易指令，不得利用客户的账户进行期货交易，不得代客接收保管修改密码。 证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或担保。 第四章 特别交易规定 —、大宗交易 (重点难点 ) 1 大宗交易申报包括意向申报和成交申报，成交申报须经证券交易所确认，已经确认，不得撤销变更，必须履行清算交收义务 2 大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指标计算，成交量在大宗交易结束后计入当日证券成交总量。 A 股单笔申报数量大于 50 万股，或者金额不低于 300 万人民币。 B 顾不低于 50 万股（ 5 万股），或资金不低于 30 万美元（ 30 万港币）。 基金申报数量不低于 300 万分，或者金额不低于 300 万元， 二、回转交易 债券和权证实行当日回转交易。 B 股实行次交易日起回转交易。 (考点 ) 三、股票交易的特别处理 (风险揭示 )：股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理。 四、中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定 (难点 ) 退市风险警示、暂停上市、恢复上市及终止上市的情形。 第二节 其他交易事项 一、开盘价与收盘价 证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。 证券的开盘价通过集合竞价 方式产生。 不能产生开盘价的，以连续竟价方式产生。 按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。 在收盘价的确定方面，上海证券交易所和深圳证券交易所有所不同。 (难点 ) 上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前 1 分钟所有交易的成交量加权平均价 (含最后一笔交易 )。 当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。 深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。 收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价 (含最后一笔交易 )为收盘价。 当日无成交的，也以前收盘价为当日收盘价。 二、挂牌，摘牌、停牌与复牌 停牌 ★ 异常波动 上海证券交易所规定，直至相关当事人作出公告当日的上午 10： 30 予以复牌，并可以根据市场发展需要，调整停牌证券的复牌时间。 深圳证券交易所则规定，直至有披露义务的当事人作出公告的当日 10： 30。 复牌。 若公告日为非交易日的，在公告后首个交易日开市时复牌。 ★ 涉嫌违法违规交易 (特别停牌 )上海 特别停牌及复牌的时间和方式由上海证券交易所决定。 ★ 交易规则所规定的异常交易行为 深圳 ★ 上市公司披露定期报告、临时公告的例行停牌时间，自上午开市起停牌 1 个交易小时， 10： 30 恢复交易。 ★ 停牌及申报的处理 证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日诙证券复牌后的交易。 停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报。 复牌时对已接受的申报实行集合竞价。 三、除权与除息 (难点 ) 如果上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等事项，就要进行除息与除权。 除权 (息 )价的计算公式为：除权 (息 )价 =[(前收盘价 —现金红利 ) +配 (新 )股价格 x 流通股份变动比例 ]247。 (1+流通股份变动比例 ) 四、 交易异常情况的处理 发生异常情况，如因不可抗力、意外事故、技术故障、非交易所能够控制的其他情况而导致部分或全部交易不能进行的，证券交易所可以决定临时停市或技术性停牌。 证券交易所交易主机在技术性停牌或临时停市期间继续接受申报，在恢复交易时对已接受的申报实行集合竞价。 五、合格境外机构投资者证券交易管理 合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产 (每个合格投资者只能委托一个委托人，并可以更换托管人 )，委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动。 (三 )证券交易公开信息 (重点难点 ) 有价格涨跌幅限制的证券。 (1)日收盘价格涨跌幅偏离值达到 177。 7%的各前 3 只股票(基金 )。 (2)日价格派幅达到 15%的前 3 只股票 (基金 )： (3)日换手率达到 20%的前 3 只股票 (基金 )。 证券交易所公布其当日买人、卖出金额最大的 5 家会员营业部 (深圳证券交易所是营业部或席位 )的名称及其买人、卖出金额。 (难点 ) (1)连续 3 个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到 177。 20%的。 (2)sT 股票和 ★ sT 股票连续 3 个交易日内日收益价格涨跌幅偏离值累计 达到 177。 15%的。 (3)连续 3 个交易日内日均换手串与前 5 个交易日的日均换手率的比值达到 30 倍，并且该股票、封闭式基金连续 3 个交易日内的累计换手串达到 20%的。 (4)证券交易所或中国证监会认定属于异常波动的其他情形。 首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，不纳入异常波动指标的计算。 (判断 )。 (1)成交金额最大的 5 家会员营业部的名称及其买人、卖出数量和买人、卖出金额。 (2)股份统计信息。 (3)本所认为应披露的其他信息。 证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为 “机构专 用 ”。 (判断 ) 第五章 证券公司自营业务 一、证券自营业务的含义与特点 (一 )证券自营业务的含义：具体地说有以下四层含义： (多项选择题 ) (1)注册资本最低限额应达到人民币 l亿元。 净资本 5000 万 (2)自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为。 (3)在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金。 (4)自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行。 证券自营买卖的对象主要有两大类：一类是上市证券。 另一类是非上市证券，证监会认可。 (1)银行间市场的自营买卖，目前银行间市场的交易品种主要是债券，采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。 (重点 ) (2)柜台自营买卖，这种自营买卖比较分散 .交易品种较单 — ，一般仅为非上市的债券，通常交易量较小，交易手续简单、清晰，费时也少。 另外，证券公司在证券承销过程中也可能有证券自营买人。 (重点 ) (二 )证券自营业务的特点 (考点 )。 (1)交易行为的自主性。 (2)选择交易方式的自主性。 (3)选择交易品种、价格的自主性。 二、证券公司证券自营业务管理 (一 )证券自营业务的决策与授权 (重点 ) 自营业务决策机构原则上应当按照“董事会 —— 投资决策机构 —— 自营业务部门”的三级体制设立。 董事会是自营业务的最高决策机构。 投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。 (三 )证券自营业务的风险监控。 (1)法律风险。 (2)市场风险。 (3)经营风险。 (1)自营业务的规模及比例控制。 (2)自营业务的内部控制 (重点难点，关键在数据记忆 ) ①证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额，不得超过其净资产的 80%。 ②证券公司从事自营业务，持有一种非国债类证券按成本价计算的总金额不得超过其净资产的 20%。 所谓“一种非国债类证券”是指一个发行人发行的股票、可转换债券、企业债券及其他证券。 ③证券公司自营买人任一上市公司上市股票按当日收盘价计算的总市值，不得超过该公司巳流通股总市值的 20%。 ④证券公司的对外负债 (不包括客户存放的交易结算资金和受托投资管理的资金不得超过其净资产额的 9 倍。 流动资产 余额不得低于流动负债余额 (不包括客户存放的交易结算资金和受托管理的资金 )。 (1)建立健全自营业务内部报告制度，报告内容包括但不限于：投资决策执行情况、自营资产质量、自营盈亏情况、风险监控情况和其他重大事项等，董事和有关高级管理人员应当对自营业务内部报告进行阅签和反馈。 (考点为报告内容 ) (2)建立健全自营业务信息报告制度，自觉接受外部监督。 证券公司应 当按照监管部门和证券交易所的要求报送自营业务信息。 报告的内容包括： (注意和内部报告内容相区分 )①自营业务账户、席位 情况。 ②涉及自营业务规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策。 ③自营风险监控报告。 ④其他需要报告的事项。 三、证券自营业务的禁止行为 (一 )禁止内幕交易。 所谓内幕交易就是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动 常见的内幕交易包括以下行为： (重点 )1 内幕信息的知情人利用内幕信息买没证券或建议他人买卖 2 内幕信息的知情人向他人偷漏信息，使他人利用该信息内幕交易 3 非法获得的内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖。 所 谓内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。 下列信息皆属内幕信息： (重点难点 )1)可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。 难点 (2)公司分配股利或者增资的计划。 (3)公司股权结构的重大变化。 (4)公司债务担保的重大变更。 (5)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废 — 次超过该资产的30%。 (6)公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任。 (7)上市 公司收购的有关方案。 (8)国务院证券监督管理机构认定的对证券交易 价格有显著影响的其他重要信息。 (二 )禁止操纵市场 (重点 ) (1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券文易价格或者证券交易量。 (2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。 (3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。 (4)以其他手段操纵。