管理咨询：波士顿－国内某钢铁企业咨询报告(编辑修改稿)

管理咨询：波士顿－国内某钢铁企业咨询报告(编辑修改稿)内容摘要：

%3 . 0 %3 . 5 %人均年消费量（公斤） 不锈钢消费量占钢材产品消费量的比例单位：万吨  一钢是世界上第一个集电炉和转炉、碳钢和不锈钢生产为一体的钢铁厂，具有世界先进的冶炼设备和工艺水平  宝新是不锈钢冷轧的专业生产厂， 20xx年将成为世界最大的单体冷轧不锈钢生产厂 数据来源：冶金经济内参 数据来源：公司数据 15 拓宽产品领域： 全球领先的特钢生产基地 20xx年 20xx年规划 钢产量（万吨） 100 121 销售收入（亿元） 50 116 合金比 % % 高合金比 % % 1 5 2 0 %8%中国20xx年 发达国家 主要产品汽车用钢、轴承钢、弹簧钢、工模具钢、高温合金和钛合金等多种特殊钢和合金材料  产品定位于航天、航空、船舶、精密制造等  拥有国际领先的技术装备和工艺流程  通过提高合金比来提高高端产品比例，成为中国特钢精品基地 中国特钢需求潜力巨大 宝钢特钢产品发展规划 20xx年特钢占钢材总需求量的比例 数据来源：公司数据 16 整合全球营销加工配送网络 西部公司 南方公司 北方公司 华东公司 地区公司 剪切加工配送中心 境外 8家运输和贸易子公司，覆盖欧洲、亚洲和美洲等地 宝钢国际覆盖全国的营销网络  全国现有 4家区域销售公司  以战略性用户为中心建立了 12家剪切加工配送中心，加工能力 102万吨  到 20xx年未来计划增建 20个剪切中心，加工能力达到 250300万吨  正在筹建华中公司（武汉） 华中公司 (筹 ) 17 控制战略资源，降低经营风险 1 5 年长期供货协议15%3 年期合同15%年度合同36%宝瑞吉/ 宝华瑞海外矿业投资34%注：数字需要公司进一步确认 铁矿石：锁定 20xx年前所有规划需求 控制运输资源和拥有战略性中转港口 马迹山 10年及以上23%510年13%5年以下49%自运15%运输合同期限结构 巴西铁矿 澳大利亚铁矿 宝钢 18 全面实现协同效应 强化市场地位，提高运营效率  钢铁产能扩大 70%，产品领域大幅扩大，强化市场覆盖面，增强抗风险能力  生产基地形成多点布局，有效配置资源，充分发挥系统运作优势，强化产线专业分工，提高运营效率，降低运营成本 共享营销与采购资源  共享营销、采购和物流资源，提高市场反应速度，强化战略资源的控制能力  强化与战略用户、供应商的战略合作关系，持续提升用户技术服务含量，获得在供应链中的竞争优势  不断降低经营风险 分享先进管理成果  分享创新成果，获得技术、管理协同效应，降低管理成本  进一步优化公司治理结构  可支配财务资源扩大，财务成本下降 19 大幅度减少关联交易和同业竞争 数据来源：收购前数据取自 20xx年审计报告 宝钢集团钢材销量46%宝钢股份钢材销量54%宝钢集团钢材销量8%宝钢股份钢材销量92%收购前同业竞争规模 收购后同业竞争规模 单位：万吨 单位：万吨 收购前 收购后 收购前 收购后收购前后关联交易采购规模 (20xx年 16月 ) 收购前后关联交易销售规模 (20xx年 16月 ) 单位：亿元 单位：亿元 225 87 % % 绝对数额 占主营业务收入的比例 收购前 收购后 收购前 收购后68 38 % % 绝对数额 占主营业务成本的比例 20 四、财务分析 21 6201 , 3 0 2[ ]收购前股份公司 收购后模拟合并钢铁业 收购后模拟合并5601 , 2 7 9[ ]收购前股份。