股票技术：形态分析

股票技术：形态分析内容摘要：

（二）应用 通常：普通缺口是指没有特殊形态或特殊功能的缺口，它可以出现在任何走势形态之中。 但在更多的情况下出现在整理形态之中。 它具有一个比较明显的特征，即缺口很快就会被回补，因此给投资者的短线操作带来了一个简便的机会：即当向上方向的普通缺口出现之后，在缺口上方的相对高点应抛出股票，然后待普通缺口封闭之后再买回股票；而当向下方向的普通缺口出现之后，在缺口下方的相对低点应买入股票，然后待普通缺口封闭之后再卖出股票。 这种操作方法的前提是必须判明缺口是否是普通缺口，而且股票价格的涨跌必须有一定的幅度，才能采取这种高抛 低吸的策略。 但是，普通缺口如果把握好的情况下利润是相当可观的：甚至它就是底，在后来的走势中发挥着重要作用，因为一般情况下后面还有其他缺口的出现，所以总结了几条判断法则： 个上升缺口。 至于怎样才算下跌完成呢。 可以通过基本的最简单的 MACD 和 RSI 指标的背离。 补缺口。 时间是 35 天甚至更长，当然是不补缺口的股票更加具备投资价值。 至于缺口回补了的股票在普通缺口战 法中不买，这样的股票可能还会继续下跌。 成交量的萎缩情况一般是换手率在 2%以下越低越好。 买进的时间可以是在形成缩量后的带下影线的阴线或者阳线，下影越长越佳，（一定是在缺口之上）下午收盘前买进的成功率将大大增加。 （见下图） 二、突破缺口 （一）形态描述 在成交密集的反转或整理形态完成之后，股价突破阻力或跌破支撑时出现大幅度上涨或下跌所形成的缺口，称为突破缺口。 这种缺口的出现一般视为股价正式突破的标志。 在股价向上突破时，必带有大成交量的配合。 缺口越大，股价未来的变动越剧烈。 突破通常是在高额交易中形成的。 突破跳空更经常地是不被填回。 价格或许回到跳空的上边缘（在向上突破的情况下），或者甚至部分地填回到跳空中，但通常其中中 总有一部分保留如初，不能被填满。 一般来说，在这种跳空出现后，交易量越大，那么它被填回的可能性就越小。 事实上，如果该跳空被完全填回，价格重新回到了跳空的下方的话，那么这其实倒可能是个信号，说明原先的突破并不成立。 向上跳空在之后的市场调整中通常起着支撑作用，而向原先的方向突破并不成立。 而向下跳空在之后的市场反弹中将成为阻挡区域。 （二）应用 突破缺口是指股票价格向某一方向急速运动，远离原有型态所形成的缺口。 突破缺口蕴含着极强的动能，因而常常表现为激烈的价格运动。 突破缺口的分析意义极大，它一般预示行 情走势将要发生重大的变化，而且这种变化趋势将沿着突破方向发展。 比如：向上的突破缺口，若突破时成交量明显增大，且缺口未被封闭，则这种突破形成的缺口是真突破缺口。 通常，突破缺口型态确认以后，无论价位的升跌情况如何，投资者都可大胆买入。 除了最基本的战法以外增加一项内容：形态分析。 看下图：（向上突破性缺口） 三、持续性缺口 指上涨或下跌过程中出现的缺口，它常在股价剧烈波动的开始与结束之间一段时间内形成。 这种缺口又称为测量缺口，即股价到达缺口后，可能继续变动的幅度一般等于股价从开始移动到这一缺口的幅度。 此类跳空反映出市场正以中等的交易量顺利地发展。 在上升趋势中，它的出现表明市场坚挺；而在下降趋势中，则显示市场疲软。 正如突破跳空的情况一样，在上升趋势中， 持续跳空在此后的市场调整中将构成支撑区，它们通常也不会被填回，而一旦价格重新回到中继跳空之下，那就是对上升趋势的不利信号。 四、消耗性缺口 股价在大幅度波动过程中价格在奄奄一息中回光反照，作最后一次跳跃，然而，最后的挣扎好景不长，在随后的几天乃至一个星期里的价格马上开始下滑。 当收市价格低于这种最后的跳空后，表明衰竭跳空已经形成。 上述情况 非常典型，说明在上升趋势中，如果跳空被填回，则通常具有疲弱的意味。 使股价大幅度变动形成的缺口称为消耗性缺口。 这种缺口的分析意义是能够说明维持原有变动趋势的力量已经减弱，股价即将进入整理或反转形态。 五、岛形反转 （一）形态描述 ：转股价在经过持续上升一段时间后，某日出现跳空缺口性加速上升，但随后股价在高位徘徊，不久股价却以向下跳空缺口的形式下跌，而这个下跌缺口和上升向上跳空缺口，基本处在同一价格区域的水平位置附近，使高位争持的区域在 K 线图表上看来，就像是一个远离海岸的孤岛形状，左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上。 ：股价在持续下跌过程中也会出现岛形反转形态，股价股价在经过持续下跌一段时间后，某日突然跳空低开留下一个下调缺口，随后几天股价继续下沉，但股价下跌到某低点又突然峰回路转，股价向上 跳空开始急速回升，这个向上跳空缺口与前期下跌跳空缺口，基本处在同一价格区域的水平位置附近，使低位争持的区域在 K 线图表上看来，就像是一个远离海岸的孤岛形状，左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上。 （二）形成机理 股价不断的上升，使原来想在低位买入的投资者没法在预定的价位吃进，持续的升势令这批投资者难以忍受受踏空的痛苦，终于忍受不住不计价位的抢入，于是形成一个上升的缺口，可是股价却没有因为这样继续快速向上，在高水平明显出现放量滞涨横盘，说明此时暗中有着巨大的抛压，经过一段短时间的争持后，主力和先知先 觉的机构大量出逃，股价终于没法在高位支持，一旦下跌引发市场信心的崩溃出现缺口性下跌，下跌缺口之上套牢了大量的筹码，股价也开始了漫长的下跌； 股价在不断地持续下跌之后，最后所形成的底部岛型的市场含义和升势时形成的顶部原理一样。 岛形形态常常出现在长期或中期性趋势的顶部或底部，表示趋势的逆转。 （三）形态特征 ，右侧为下跌突破性缺口，是以缺口填补缺口，这两个缺口出现在很短的时间内，说明市场情绪化特征明显； ，与两侧陡峭的图形形 成鲜明对比，有时顶只是一个伴随天量的交易日构成，这是市场极端情绪化的产物，其顶部开始成交量呈递减状，并且左侧量为形态中天量； ，如果成交量很小，这个底部岛形反转就很难成立； （四）应用 既然有了缺口，经过一定时间的上升，一般大多数缺口都将会得到回补。 在回补的过程当中当成交交量萎缩到一定时候，大多数情况下缺口可能成为支撑股票价格进行反弹，既然是反弹那么随后还会，保持原来的下跌趋势。 在这种情况下短线高手可以利用这样的机会进行套利。 把握好的可以在短期内获利 10%到15%左右的利润。 （如下图） 由于缺口的出现往往伴随着向某个方向运动的一种较强动力，因而缺口的宽度往往表明这种运动的强弱。 因此不论向何种方向运动所形成的缺口，都将成为日后较强的支撑或阻力区域， 六、除权缺口 由于制度因素的原因，股价在上市公司送配后，股价会出现除权、除息缺口，表现在除权价与股权登记日的收盘价之间的跳空。 这种缺口的出现为股价在新的一轮波动中提供了上升空间，诱发填权行情。 第四部分：这部分与形态没有关系，但介绍一下： 基本介绍 对一个职业投资者而言，看盘水平的高低会直接影响其操作效果，即使是中线投资者也不能忽 视其存在价值。 透过盘中的股指及个股走势，研判出多空双方力量的强弱，决定了其对股票的炒作节奏的把握，也是其是否盈利或盈利高低的关键。 职业投资者区别于学院派的最大区别在于他们往往能从变化莫测的股市中的细微之处，见微知着，洞烛先机。 而他们之所以能看出盘中诸多变化所传递的信息，主要是一种经验的积累，这种积累往往是通过多年对其自身操作失败经历的反复总结而得，但现在许多投资者入市多年也是散户（不论其资金量多大），即是其不善于总结之故。 因此，看盘水平成功衡量一个职业投资者水平的重要依据。 看盘主要应着眼于股指及 个股的未来趋向的判断，大盘的研判一般从以下三方面来考量： （观察股指与大部分个股运行趋向是否一致）。 ，高抛低吸，降低持仓成本。 盘中个股走势是一天的交投产生的形态，能够清晰地反映当日投资者交易价格与数量，体现投资者买卖意愿，为了能更好的把握股价运行的方向，我们必须要看懂盘中走势，并结合其他因素作出综合判断，一般理解，看盘需要关注开盘，收盘，盘中走势，挂单价格，挂单数量，成交价格，成交数量与交投时间等，但这只是 传统认知，其他因素在下文中详细探讨。 一、挂单 挂单真正的含义是 主流资金的当日运作布局：主流资金当日控制即时股价波动区域的窗口。 波动区域注意理解其真正的含义，如：主流资金在什么价位挂出大单，上压下托的位置。 关注焦点是：到达此价位，是否有主动性买卖盘的出现。 一定要关注此时关键位置的即时买卖盘以及成交重心，它充分体现了主流资金的控制意图“放弃操作”与“坚决操作”。 如大盘不好个股挂单被瞬间击破，要看是大额抛单还是散户的小额抛单以及股价下落的幅度、速度，其后能否瞬间收回，缩、放量能是否真实。 分析即时当 天主流资金的挂单布局意图 吸洗拉出：结合股价日K 线图表的相对位置 {高，低 }来研判，细节下面将仔细展开。 （一）单向整数抛单转买单的意义 （多为 100 手，视流通盘大小而定）抛单，而挂单持续的较小（多为单手）且并不因此成交量出现大幅的改变，此种盘面一般多为主力在隐蔽式对敲所致，尤其在大盘成交稀少时极为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时（当然应结合股票的整体趋势来判断）。 （多为 100 手，视流通盘大小而定）买单，而挂盘并无明显变化，交易全为主力对倒所致，此时理解，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。 （二）无征兆的大单解读 一般无征兆的大单多为主力对股价现有运行状态实施干预所致，如果是出现连续大单的个股，现行运作状态有可能被改变。 如出现不连续的情况也不排除是资金量较大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。 （复权后），买单盘口中出现层层较大买单（多为 100 手，视流通盘大小而定），而卖单盘口 只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓。 （复权后），卖单盘口中出现层层较大卖单（多为 100 手，视流通盘大小而定），而买单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现小单持续吃掉上方大卖单，然后又快速炸掉下方出现较大买单，此时可理解为主力诱多减仓。 （三）买二、买三、卖二、卖三的解读 、卖二处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单（至少 200 手以上）一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打爆，出现 短线大幅拉升，此时主力用意有二：一方面显示自己的资金实力，另一方面引诱跟风者持续跟入，减少自己实际资金过多介入控制持仓，利用同向合力形成技术共振，减少拉升压力。 ，买一、买二、买三处只有 1030 几手，在卖单处也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定主力同时敲进买、卖单对敲。 此类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。 （四）机会买单解读。