印度承包工程市场分析

印度承包工程市场分析内容摘要：

，其庞大的电信市场已经成为全球最炙手可热 的地区之一。 互联网业务方面， 1998 年政府推出了对外开 放 政策，目前， ISP 许可证拥有者已超过 400 个。 政府规划 在电信领域，未来产业发展的重点在于 3G 网 络 的推广以及现有固定和移动通信网络的 覆盖。 在互联网方面，印度政府计划为该国全体居民提供 2Mbps 的免 费 宽带服务。 印度 印度电信部门已经明确了 3G 发展 道 路并制定了详细的 3G 发 展蓝图 ， 按照规划 ， 印 度 电 信部门计划，到 2020 年 在印度全境普及 3G 通信服务，届时， 3G 通信 网 络将覆盖印度境内 任何一个人口超过 10 万 的城镇。 移动通信 领 域，运营 商 开始将发 展 重点转向 农 村通信市 场。 印度主 要 电信运营 商 之一 Airtel 表示，该 公 司 计 划在 每 一 个 印度 村 庄 都 设立 一 个 服 务中 心 ， 明 年三 分 之 二 的新增手 机用户将来自农村，而目前该公司每月新增 250 万手机用 户 中有一半来自农村。 （八 ） 制造业 发展现状 印度经济监控中心的统计数据显示， 2020 年 印 度制造业增长率高达 12%， 2020 年 的增 长率也有 %。 2020 年 ， 受国内外总体经济形势的影响，印度制造业发展减速，印度制造 业的发展集中体现在汽车、钢铁以及 制药等优势产业和世界级企业的快速发展。 尽管如此 ， 印度制造业中存在的基础薄弱 、 劳动力职业技能偏低 、 投资不足等顽疾始终 未能得到有效医治。 政府规划 印度政府希望提高制造业的地位 ， 因为制造业的发展提供了大量的新岗位 ， 有利于解决 失业问题。 规划在 2017 年 前 ， 将制造业产出在总体经济中所占比重从 16%到 提高到 25%以 上。 印度国家制造业竞争委员会给予纺织 、 食品加工 、 农业 、 珠 宝和宝石部门优先权 ， 因为 这些部门都是劳动力高就业部门。 为了支持制造业的发展 ， 印度政府计划启动一些国有基础设施项目 ， 其中包括建立一条 孟买 — 新德里“制造业走廊” (manufacturing corridor)的 计 划。 计划在一系列工业园 中 建 立高科技工厂 ， 在这里 ， 公司开展业务将享受到激励政策 ， 尤其是在石化 、 纺织 、 皮件 、 食 品加工业及电子业等领域。 （九 ） 住宅 发展现状 印度国家住宅委员会（ National Housing Board） 公布的资料表明，印度的住宅短缺量 达 3310 万 套。 根据印度国家住房银行的房价指数 ， 印度主要城市房价自 2020 年来已增长了 两至三倍。 由于印度中产阶级的扩大 ， 印度 商店 、 酒店以及其它休闲设施发展迅速。 由此带来印度 住宅和非住宅地产在 2020 年之前的产值有望达到 900 亿美元 ， 而目前的规模为每年 150 亿 美元。 有数据显示，印度大约 70%的新建筑都与 IT 产业 有 关。 以被誉为印度“硅谷”的班 加罗尔为例 ,随着软件业的发展 ,班 加 罗尔已经成为世界高科技发展中心 ,仅 IT 员工 就 达 10 万余人。 收入的增加 、 大批人口的涌入及高回报率的租赁市场 (如服 务 公寓和招待所 )， 将那 印度 里的住宅租金推至历史最高水平。 政府规划 2020 年 5 月 ，房地产开发商 Nirmal Lifestyle 宣 布，它计划在 10 年左 右 建立 5 个镇 区。 该项目估计费用为 500 万美元 ， 包括在孟买的三个镇区和在 Pune 和 Indore 的各 一 个镇 区 ， 并计划为在各区建成一个信息技术特别经济区。 同月 ， 房地产开发商 Omaxe 宣 布 ， 它计 划为低收入消费者开发可负担得起的住房。 此项目价值 2020 万美元的 ， 计划在未来五年内 实现，预计将建于 Sonepat ， Nimrana 和 Bhiwadi。 印度 FXFOWlE 建筑师事 务 所最近公布了一个可持续住宅项目设计方案 ， 这个 项目将在社 会、经济和环境三个方面达到可持续发展目标。 这个项目距德里 48 公 里，与印度重要的铁 路枢纽相邻。 目前处在前期设计阶段 ， 预计 2020 年完工。 根 据规划 ， 将建造 22 栋 高 度不同 的住宅楼。 综上所述 ， 印度在公路 、 铁路 、 水运 、 空运 、 电信等 9 个领域都制定了积极的发展规划， 计划了大量的项目，为工程承包企业提供了良好的机遇。 三 、 竞争分析 印度国内承包工程产业是印度第二大就业机会的行业。 随着印度国内承包工程市场的发 展 ， 众多本土及国际工程承包企业参与到印度工程建设中。 中国企业在印度的业务 也取得了 一定的发展。 随着印度经济建设的加快和市场的进一步开放 ， 未来承包工程领域的竞争将更 加激烈，同时，中国企业将面临更大的机遇和挑战。 （一 ） 竞争态势 目前印度承包工程的市场规模估计为 780 亿 美 金。 其中， 87 个主要承包企业占了近三 分之一市场，剩下的市场则分布于其它 25000 多家小型企业，使该行业高度分散。 其主要公司介绍如下： Larsen amp。 Toubro Limited 是成 立 于 1938 年 的印度本土公司。 它是一家以技术为主 的建筑公司 ， 也是印度私营部门的最大公司之一。 主要业 务为工程建设 、 电气和电子 、 机械 及工业产品、房地产开发活动和工程服务。 未来 Lamp。 T 计 划 进入制造业、服务业以及 IT 业发 展。 当前， Lamp。 T 在 孟买博维、古吉拉特邦的哈兹拉和巴罗达，以及在奥里萨邦的 Kansbahal 都设有世界级的分公司。 其业务遍及中东 ， 东南亚 ， 俄罗斯 ， 独联体国家 ， 毛里求斯 ， 非洲 和南亚区域的合作联盟国家。 同时，它也计划开拓印度洋周边国家、非洲和拉丁美洲市场。 Lamp。 T Infotech Limited 也是 Lamp。 T 的 全资子公司，其在制造业和通信及嵌入式系统领域 提供全面对口软件解决方案。 印度 图表 6 Larsen amp。 Toubro Limited 盈 利能力 指标 2020 年 纯利润率 % 营业毛利润率 % 扣除利息、税项及折旧前盈利的利润率 % 平均资产回报率 % 平均股权回报率 % 员工人数 31,941 资料来源： GOOGLE FINANCE Nagarjuna Construction Company 是一家印度本土公司。 其承接的项目涉及工业商 业建筑 、 道路 、 桥梁 、 立交桥 、 水供应 、 环境治理 、 住房 、 能源运输线路 、 房地产开发和社 会便利设施。 它建成了亚洲最大的心脏病医院以及钦奈的 SAF 游乐 村 （ SAF Games Village）。 公司现已在班加罗尔，迈索尔为未来房地产购置开发了土地。 图 表 7 Nagarjuna Construction Company 盈利能力 指标 2020 年 纯利润率 % 营业毛利润率 % 扣除利息、税项及折旧前盈利的利润率 % 平均资产回报率 % 平均股权回报率 % 员工人数 3,620 资料来源： GOOGLE FINANCE Gammon India 印度领 先 的建筑工程承包商 ， 其业务集中在道路 、 桥梁 、 天桥 、 隧 道、 能源、水工程和灌溉，以及工业和公用事业。 它是唯一通过 ISO9001 认证的印度建筑公司， 认证范围覆盖土木工程的所有领域。 目前， Gammon India 急 于扩大其国外市 场，它在非洲，波斯湾和中东等地都在大力争 取项目。 同时，它还在在伊拉克，阿富汗和斯里兰卡寻找其他潜在的机会。 公司下属子公司包 括 Cochin Bridge ， Infrastructure Company ， Rajahmundry Expressway， Andhra Expressway 和 Vizag Seaport。 这些 子 公司均能承接完整项目。 图表 8 Gammon India 盈 利能力 指标 2020 年 纯利润率 % 营业毛利润率 % 扣除利息、税项及折旧前盈利的利润率 % 平均资产回报率 % 平均股权回报率 % 员工人数 资料来源： GOOGLE FINANCE Jaiprakash Industries Jaypee 集 团 的旗舰公司， 主要从事工程、建筑、水泥制造、 私营水电站、高速公路和公路、酒店、高尔夫度假村以及信息技术。 其建筑业务集中在水务和水电工程。 另外 ， 它 在 其它很多领域也具有较高业务水平 ， 包 印度 括设计 、 工程 、 混凝土制造和配售 、 管道 、 钢材制造和安装 、 液压机械设备设计 、 高速公路 建设和房地产开发。 目前，公司承接了 13 个 水电项目，遍布印度六个邦和邻国不丹。 这些项目预计将一共 有 974 万 千 瓦的装机容量。 另外 ， 公 司还签订了泰姬陵高速公路合同 ， 所建公路将连接名城 阿格拉和诺伊达与新德里。 工程内容主要包括兴建 160 公 里 的六 车道高速公路和道路两旁的 服务设施。 图 表 9 Jaiprakash Industries 盈利能力 指标 2020 年 纯利润率 % 营业毛利润率 % 扣除利息、税项及折旧前盈利的利润率 % 平均资产回报率 % 平均股权回报率 % 员工人数 资料来源： GOOGLE FINANCE JMC Projects India 业 务覆盖土方、模板、混凝土、真空脱水地板、混凝土件预制、 钢结构工程和项目管理。 JMC 有与印 度 政府签订高额工程项目的 背景。 在完成 WorliMumbai 高 速 公路项目后， 它又参与到 AhmedabadMehsana 高速 路 的建设当中。 由于印度基础设施领域的竞争加剧 ， JMC 计划经营多元化 ， 将业务范围扩充至软件技术园区建设 ， 医院建设 ， 机构项目和娱乐项目建 设上。 2020 年 3 月， Kalpataru 有 限 公司获得了 JMC ％ 的 股份。 图表 10 JMC Projects India 盈利能力 指标 2020 年 纯利润率 % 营业毛利润率 % 扣除利息、税项及折旧前盈利的利润率 % 平均资产回报率 % 平均股权回报率 % 员工人数 2。