股票主要技术指标解读

股票主要技术指标解读内容摘要：

、 J三线都处于 50 线以下时，一旦 J线和 K线几乎同时向上突破 D线时，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。 这是 KDJ 指标 “ 黄金交叉 ” 的一种形式。 当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且 K、 D、 J线都处 于 50 线附近徘徊时，一旦 J 线和 K线几乎同时再次向上突破 D 线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是KDJ 指标 “ 黄金交叉 ” 的一种形式。 当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和 K 线在高位（ 80 以上）几乎同时向下突破 D线时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是 KDJ 指标的 “ 死亡交叉 ” 的一种形式。 当股价经过一段时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，各种均线对股价形成较 强的压力时， KDJ 曲线在经过短暂的反弹到 80线附近，但未能重返 80 线以上时，一旦 J 线和 K 线再次向下突破 D线时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是 KDJ 指标 “ 死亡交叉 ” 的另一种形式。 四、 KDJ 曲线的背离 KDJ 曲线的背离就是指当 KDJ 指标的曲线图的走势方向正好和 K 线图的走势方向正好相反。 KDJ 指标的背离有顶背离和底背离两种。 当股价 K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而 KDJ 曲线图上的KDJ 指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。 顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内即将下跌，是卖出的信号。 当股价 K线图上的股票走势一峰比一峰低，股价在向下跌，而 KDJ 曲线图上的 KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫低背离现象。 底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。 与其他技术指标的背离现象研判一样， KDJ 的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。 当股价在高位， KDJ 在 80 以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位， KDJ 也在低位（ 50 以下）出现底背离时，一般要反复出现几 次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。 五、 K、 D、 J曲线运行的状态 当 J 曲线开始在底部（ 50以下）向上突破 K曲线时，说明股价的弱势整理格局可能被打破，股价短期将向上运动，投资者可以考虑少量长线建仓。 当 J 曲线向上突破 K曲线并迅速向上运动，同时曲线也向上突破 D曲线，说明股价的中长期上涨行情已经开始，投资者可以加大买入股票的力度。 当 K、 D、 J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明股价已经进入短线强势拉升行情，投资者应坚决持股待涨。 当 J 曲线经过一段快速向上 运动的过程后开始在高位（ 80 以上）向下掉头时，说明股价短期上涨过快，将开始短线调整，投资者可以短线卖出股票。 当 D 曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的短期上涨行情可能结束，投资者应中线卖出股票。 当 K 曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的中短期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。 当 K、 D、 J曲线从高位同时向下运动时，说明股价的下跌趋势已经形成，投资者应坚决持币观望。 六、 KDJ 曲线与股价曲线的配合使用 当 KDJ 曲线与股价曲线从低位（ KDJ 值均在 50 以下）同步上升，表明股价中长期趋势向 好、短期内股价有望继续上涨趋势，投资者应继续持股或逢低买入。 当 KDJ 曲线与股价曲线从高位（ KDJ 值均在 50 以上）同步下降，表明短期内股价将继续下跌趋势，投资者应继续持币观望或逢高卖出。 当 KDJ 曲线从高位回落，经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高，而股价曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高，表明股价的上涨动力依然较强，投资者可继续持股待涨。 当 KDJ 曲线从高位回落，经过一段时间盘整后再度向上，但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时，而股价曲线还在缓慢上升并创出新高， KDJ 曲线和股 价曲线在高位形成了相反的走势，这可能就意味着股价上涨的动力开始减弱， KDJ指标出现了顶背离现象。 此时投资者应千万小心，一旦股价从下，应果断及时地离场。 当 KDJ 曲线在长期弱势下跌过程中，经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低，而股价曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低，表明股价的下跌动能依然较强，投资者可继续持币观望。 当 KDJ 曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落，但回调到前期低点附近时止跌企稳、未能创出新低时，而股价曲线还在缓慢下降并创出新低， KDJ 曲线和股价曲线在低位形成相反的走势，这可能 就意味着股价下跌的动能开始衰弱， KDJ指标出现了底背离现象。 此时投资者也应密切关注股价动向，一旦股价向上就可以短线买入，等待反弹的出现。 第三节 KDJ 的特殊分析方法 一、 KDJ 的分析周期 日、周、月、分钟（主要是 60 分钟） 10日以下为分析参数的 KDJ的研判适用周期为 3天左右（从金叉到死叉为 3天时间） 50日以下为分析参数的 KDJ 的研判使用周期为 10 天左右 50日以上为分析参数的 KDJ 的研判适用周期为 20 天左右 二、均线先行原则 股价一旦被长期均线压制， KDJ 再怎么样金叉一般也只能做短线操作，切莫做中 长线投资。 这是 KDJ 使用的前提。 在长期均线下，且远离均线， KDJ 金叉时，股价有超跌反弹的可能可做短线操作 三、涨势的大体周期 日 KDJ 是短中期最多维持 15天 —— 1 个月 周 KDJ 是中期，维持时间为 1 个月 —— 3 个月（一旦金叉，一个月内基本会涨，但涨幅不能确定） 月 KDJ 是长期，维持时间一般为 3 个月 —— 5 个月 四、除权后， KDJ 指标没有研判意义，起码要三个月以后才能重新研判 五、 KDJ 的参数的修改 随着技术分析的广泛应用 ,技术指标的重要性已是不言而喻。 但由于目前技术指标的运算已大为简化 ,这就造成技术指标大面积的雷 同 ,并失去其指导作用。 因此为尽量保持精确性、敏感性和时效性的和谐与统一 ,有必要对某些指标重置参数 ,并注意以下通则 : 第一、根据时间循环周期设定参数。 无论大盘还是个股 ,时间周期对其运行都 会产生较大的影响 ,而周期本身往往就是一个非常重要的参数 ,这一点在均线、强弱指标等方面表现得尤为突出。 至于周期的测量 ,通常可由两个重要低点的时间跨度来确定。 同时 ,由于存在长、中、短线的区别 ,投资者必须根据具体情况设定个性化且自己熟知的参数 ,而 5（日）或其倍数、以及费波南兹数列在这方面都是不错的选择。 第二、保持不同时间标准的一 致性。 如果将适用于日线的参数放到分时里 ,特 别是震荡类指标就会过于敏感 ,用于周线或月线则会明显滞后 ,因此 ,在应用过程中 ,这一原则必须适当变通后方可使用 ,这绝不是一个简单的计算问题 ,而是换算之后需要进行微调 ,尽管个别指标绝对保持一致仍能取得较好的效果。 第三、注意大盘与个股间的异同点。 由于大盘与个股是一般与特殊的关系 ,适 合于大盘的同一指标参数 ,通常可直接或略作调整后用于大多数个股 ,但两者之间的差异毕竟存在 ,大盘的平均结果往往也会掩盖许多真相或忽略了个性化 ,即处于超强或超弱状态的个股不同于大盘 ,其参数的设定理 应另开小灶。 第四、随市场变化不断调整并优化。 强势股和弱势股与大盘情形迥然不同 ,平 衡市与趋势运行也有所不同。 面对不断变化的市场 ,一旦发现原参数不太适合当时 的市势 ,大家就需要对该参数进行修正以便优化指标 ,这应是一项长期的工作 ,中短 期参数更是如此。 相比较 34日和 89日 KDJ 指标， 55周 KDJ 指标就是 KDJ 指标研判中的一种长期指标，它对于研判一个股票未来半年以上的走势具有很强的参考意义。 周 K 线（ 55 周） KDJ 的使用方法与日 K线（ 34 天） KDJ 的使用方法大同小异。 首先 ,和日 KDJ 指标研判一样，把周 KDJ 运行的区间分为 20以下极弱势区， 20—— 50之间的为弱势区， 50—— 80 之间的为强势区和 80 以上极强势区， 50 线是强弱的分界线。 周 KDJ 指标中的 50 线对于从弱势区涨起来的股价来说是一个强大的阻力位，只要KDJ 中的 D 值没有有效冲上 50 数值，就不能说股价已经走出弱势区， KD 两值在此点位无功而返是非常正常的事，很多股票的反弹都在此点位就结束。 周 KDJ 指标中的 50 线对于从强势区跌下来的股价而言，是一个较强的支撑位。 如果周 KDJ 指标在 50 线附近获得支撑，股价的中长线还是看好，而一旦 KDJ 曲线再次跌破 50 线，则 表明股价的中长线依然看坏。 周（ 55 周） KDJ 在 80以下任何区域的金叉和在 K 线形态量价支持下的 J 值强力拐头都是介入持仓信号。 金叉的数值越低市场意义越大，同时还必须关注 KDJ 金叉角度大小，角度越大越好，另外还要注意 K 线形态组合和成交量配合情况。 如我们在 KDJ 金叉介入之后 KDJ 又出现死叉的，要立即止损离场。 周 K 线（ 55 周） KDJ 在 50 以上区域的死叉和在 K 线形态破位时的 J 值强力拐头都是离场止损信号。 死叉的位值越高下跌的风险也越大。 周 K 线（ 55 周） KDJ 三值在极弱势区 20以下运行时，一般不作买入计 划，持币 观望是上上策。 除非有反转意义的低位放量大阳线（一阳指）出现，或有反转意义K线组合形态明确告诉我们进场。 周 K 线（ 55 周） KDJ 三值在极强势区 80以上运行时，一般不作卖出计划，持股待涨是上上策。 除非有反转意义的高位放量大阴线（乌云盖顶，穿头破脚）出现，或有反转意义的 K 线组合形态明确告诉我们退场。 股价短期暴涨，会引起 KDJ 滞后的连续上升，这一点比日（ 34） KDJ 更明显，这时我们要保持冷静，切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与 KDJ 的走势相反，耐心等待 KDJ 走势与股价走势的同步运行。 然后再寻找介入 机会， 同样股价的短期暴跌，也会引起 KDJ 的滞后下降，股价也会出现暴跌后的反弹走势是与 KDJ 走势相反的情况。 当 KDJ 走势与股价走势同步时，正是我们反弹离场之时。 KDJ 死叉的位值越高，对股价的风险就越大，同样 KDJ 金叉的位值越低，对股价的上涨就越有保障。 在下跌的市道中，反弹时产生的 KDJ 金叉位值也会越来越低，从而引起 KDJ 的死叉位值也会越来越低，在上涨的市道中，回调时产生的 KDJ 死叉位值越来越高，从而引起 KDJ 的金叉位值也会越来越高。 KDJ 在冲出极弱势区 20 以后， KDJ 会出现报复性的上窜，即股价并 没有上涨很多，KDJ 就很快进入强势区，这时我们要注意 KDJ 的回调整理，要注意 KDJ 在强势区的第二次金叉，因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大、更有上涨空间。 当股价经过一段时间的上升过程中的中高位盘整行情，并且 K、 D、 J线都处于80线附近徘徊时，一旦 J线和 K线几乎同时再次向上突破 D 线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价短期内将再次上涨，这就是 KDJ 指标 “ 黄金交叉 ”的另一种形式，即 80附近的高位金叉。 此时，投资者可短线加码买入股票。 如图（ 1– 2）所示。 （二）卖出信号 当股价经过前期一 段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和 K 线在高位（ 80 附近）几乎同时向下突破 D线，同时股价也向下跌破中短期均线时，则表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这就是 KDJ 指标的一种 “ 死亡交叉 ” ，即 80 附近的高位死叉。 此时，投资者应及时卖出大部分股票。 如图（ 1– 3）所示。 当股价经过一段较长时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，长期均线对股价形成较强的压力时， KDJ 曲线在经过短暂的反弹，但未能重返 80 线以上，而当 J线和 K线在 50 附近再次向下突破 D线，同时股价被中短期均线压制下行时，表 明股市进入极度弱市中，股价还将下跌，这是 KDJ 指标 “ 死亡交叉 ” 的另一种形式，即50附近的中位死叉。 此时，可以卖出余下股票或观望。 如图（ 1– 4）所示。 二、 KDJ 曲线所处的位置和运行方向 （一）持股待涨信号 当 KDJ 曲线向上突破 80 以后，如果 KDJ 曲线一直运行在 80以上区域，则意味股价处于强势上涨行情之中，这是 KDJ 指标发出的持股待涨信号，如果股价也同时依托中短期均线上行，这种持股信号更加明显。 此时，投资者应坚决短线持股待涨。 如图（ 1– 5）所示。 、当 KDJ 曲线中的三条曲线同时向上运行，表明股价是处于强势 上升行情之中，这也是 KDJ 发出的持股待涨信号。 只要 KDJ 指标中的 K 线和 J 线不向下跌破 D 线，并且 D 线的运行方向始终朝上，投资者则可一路持股待涨。 如图（ 1– 6）所示。 （二）持币观望信号 当 KDJ 曲线向下突破 50 以后，如果 KDJ 曲线一直运行在 50以下区域，则意味着 股价。