湖南家辉基因技术有限公司发展战略及公司治理结构第一次汇报(编辑修改稿)

湖南家辉基因技术有限公司发展战略及公司治理结构第一次汇报(编辑修改稿)内容摘要：

液器 3000 150 135一次性注射器 4000 200 10 10 180导管 1000 100 5 5 90一次性输液器 1500 75 一次性注射器 1000 50 45导管 0 20xx 0 0 0 0乐观 % %%正常悲观假设： 管理费用按照销售收入的 5%计提，销售费用按照销售收入的 5%计提 家辉基因公司在本项目的投资额为 500万元 所得税率按 33%计算 第 41 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 药品经销公司 :合营公司的股权构成、合作方式和资源整合 股权分析 合营公司 家辉基因 55%股权 湖南药品 45%股权 市场资源 （湘雅系） 品牌资源 （基因 /高科技） 证照资源 （经营许可证） GSP资源 （待批） 渠道资源 资金资源 注册资金 公司作价（未经评估） 溢价 股权比例 家辉出资400 490 90 55/45 270单位：万元 第 42 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 医药流通领域进入战略：收购医药经营公司及药品连锁零售终端，掌握药品从流通到终端的两个重要环节，符合公司短期战略目标，使医药经营利润最大化 1，收购有经营许可证的医药经营企业，切入医药流通领域，获得 GSP认证，按国际标准规模化经营 2，终端为王，收购药品连锁零售企业，牢牢掌握销售终端 3，批发与零售业务同时展开，有利于降低采购成本，扩大经营规模 最终消费者 医院 零售药店 超市 /百货店 /食品店 医药生产 药品经营 生 产 领 域 消费领域 流 通 领 域 最终消费者 最终 消费者 进入 战略 第 43 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 两个近期项目 :近期战略投资组合未来 5年的期望现金流稳定， 5年净现值高达 万元 500 7701,5001,00050005001,00020xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年单位：万元 R=10% 0 1 2 3 4 5原值 1270 现值 1270 NPV= 一次性医用器材 经营公司 1， 270 第 44 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 在正常情况下，近期战略投资组合的投资回收期为 净利润 (万元 ) 1, 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 乐观 正常 悲观 R=10% 0 1 2 3 4 5原值 1270 现值 1270 投资回收期 =3+()/= 年 第 45 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 为加快研发成果市场化过程，尽快开发具有市场需求的产品，应建立以市场需求为驱动的应用实验室， 中南大学 家辉基因公司 应用实验室 遗传实验室 市场部门 市场需求 提出开发需求 开发应用产品 提出研究需求 通报研究进展 提供科研成果 建立科研成果转化机制 开发短期应用产品 第 46 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 中期项目 制药厂决策：考虑所有可能 ,探讨最优方案 基因药 现在按 GMP标准建普药厂 制普药 (1500万 ),再加基因生产线 外包 自产 核心物质自产 成品药外包 完全自制 直接按 GMP标准 GMP 建基因生产厂（ 5600万） 基因治疗医院 时间 地点 现在建 以后建 益阳 其它 家辉基因 第 47 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 家辉目前应采取的战略 :排除一切不符合公司目标和利益的选择 基因药 现在建普药厂制普药 (1500万 )，以后再 GMP改造 外包 自产 核心物质自产，成品药外包 完全自制 直接按 GMP标准 GMP 建基因生产厂 (5600万 ) 基因治疗医院 时间 地点 现在建 以后建 益阳 其它 家辉基因 技术泄密 等待实验成功 无法保护技术 第 48 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 目前应采取的战略 基因药 现在建普药厂制普药 (1500万 )，以后再 GMP改造 自产 完全自制 基因治疗医院 时间 地点 以后建 益阳 其它 家辉基因 第 49 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 研发 建设益阳基地 药证 /药号 益阳基因 生产基地 药证 /药号 收购 药证药号 长沙药厂 理想目标 生产条件好 生产条件不好 继续生产 外包 益阳基因 生产基地 按 GMP标准建普药生产线 普药外包生产 扩建 GMP基因生产线 继续外包生产 普药生产 基因生产 益阳基因 生产基地 为保持战略灵活性，根据研发进展和外包生产情况，决定益阳基地建厂速度，从而可以有效控制投资金额，减少风险 第 50 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 由于制药业具有高投入、高技术、高风险的特征，世界医药市场被少数发达国家和跨国制药企业所垄断，前 100家世界性医药企业供应着全球药品的 80%，前 25家企业控制着 50%市场。 90%药品生产由美国、日本、德国、法国、英国和瑞典 6个发达国家完成。 占世界人口 25%的发达国家消费了79%的全球药品。 近 40年来，世界制药工业一直以较快的速度持续稳定地发展。 50和 60年代均增长 150%以上。 70年代达到顶峰，为 260%。 80年代开始下降，增长率仍达到 %。 90年代保持了 8%——10%的发展速度。 据预测，到 20xx年，世界药品市场销售额将增加到 3900亿美元，年均增长 %；到 20xx年达到 7600亿美元，年均增长 %。 世界医药市场的垄断性 前 25家 100% 世界医药市场 80% 50% 世界医药生产企业 前 100家 第 51 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 我国药品生产企业存在 “ 一小二多三低 ” 的现象 • 企业规模小：目前我国 6000多家医药生产企业中 ， 几乎90%为小型企业 ， 最大的企业年销售仅 20多亿人民币 • 企业数量多：美国有制药企业 400家左右 ， 截止 97年 ， 我国药品生产企业已达 6,391家。 • 产品重复多 • 产品技术含量低 • 新药研究开发能力低 • 管理能力及经济效益低 一小 二多 三低 第 52 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 家辉基因基地战略推进构想 药号和证照 建立 GMP 普药基地 增加基因 生产线 20xx年 12月底前完成 益阳基地成为 GMP 认证的基因生产基地 收购药证药号是益阳基地建设的必要条件 短期战略 长期战略 第一步 第二 步 第三 步 第 53 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 益阳基地将成为家辉基因的生产基地，为使其顺利投产，必须具有药品生产许可证和药号 • 一次性有效期为五年。 国家每五年对企业进行检测一次，达到标准者续发生产许可证。 自１９９６年起，国家为了对制药行业进行整顿，已对新建制药企业停发生产许可证。 • 必须具有粉针剂型药号。 因为家辉基因药物属于粉针剂型 • 新开办的企业必须取得药品 GMP证书，方可办理 《 药品生产企业许可证 》 和药品批准文号。 • 药品 GMP认证与换发 《 药品生产许可证 》 相结合，在规定期限内未达到的，不予换证。 （粉针剂、大容量注射剂和基因工程产品生产在 20xx年底前符合 GMP要求，通过 GMP认证） 信息来源：新华信访谈 生产许可证 药号 GMP认证 第 54 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 具有药证和药号的目标收购企业：长沙制药厂 • 长沙市特困企业，由于管理经营不善，已停产三年。 目前企业已申请了破产，法院已受理。 • 拥有生产 7个剂型及 1个原料药，共 111个药号。 剂型包括粉针剂、片剂、酊水剂、栓剂、糖浆剂、胶囊胶丸剂、冲剂。 • 按照国家药监局有关换证验收和 GMP认证的要求，长沙制药厂必须在 20xx年 12月底完成 GMP改造后一次性验收 ，才能保住药品生产许可证和 111个药品品种、规格的批文 • 现有员工 588人，其中退休人员 1６５人，在职工员工４２３人。 破产 剂型 GMP时限 人员安置 第 55 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 长沙制药厂 快要到期的药证，没有价值的药号 • 为保证药证继续有效，长沙制药厂必须在20xx年 12月底前得到 GMP认证，要在一年内建立 GMP标准的厂房并通过国家的一次性检验。 时间上存在紧迫性。 • 拥有的 111个药号，科技含量低 ， 非市场畅销产品，市场需求非常小。 生产许可证有效期 药号价值低 基于以上两点原因， 长沙制药厂不是我们理想的收购目标 第 56 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 什么样的企业是家辉的理想的收购目标 ? 理想的收购目标要有助于实现公司的短期战略 •因为省内规定所有制药企业必须在 20xx年底之前完成并通过 GMP的建设、检测和认证。 目标企业的药品生产许可证有效期至少在两年以上，以确保益阳基地有充足的时间在上述期限到来之前完成建设并通过认证。 •拥有粉针剂及其它剂型的药号。 粉针剂、大容量注射剂和基因工程产品生产应在 20xx年底之前符合 GMP要求，通过 GMP认证。 •普药药号选择的正确与否，直接关系到公司在短期内是否实现赢利；所以做好市场前期调研，充分利用湘雅系统的专家资源，谨慎选择药号。 •生产许可证和一 般药号大约市场价是 100万至 300万。 生产许可证有效期 药号 价格 第 57 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 因收购药厂实际情况不同 , 家辉基因可采取就地生产和外包两种形式生产普药 收购某制药厂 不具备生产能力 具备生产能力 改建某制药厂 新益阳基地 外包生产 • 进行普药生产是实现未来基因生产的战略过渡 • 外包生产是实现短期战略目标的最佳手段 1，不符合家辉基因的长期战略 2，资金投入的黑洞 3，退出困难 1，能迅速产生经济效益，符合短期战略目标 2，充分利用现有资源，为未来基因生产作铺垫 3，同时保留灵活性，可因经营状况而异随时退出 第 58 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 培养基：目前销售额很小，但由于市场容量大，完全可以大有作为 市场容量 瓶 颈 •宣传不够 ,绝大部分目标用户群未了解基因缺陷检查的必要性 •技术人员不足 •13亿人口 •5000万育龄人口 方 案 •尽快对培养基注册 •重新包装产品，重新定价 •立即进行市场调研 ,开展市场营销 •建立技术培训中心 时间 销售额 目前的销售额为 10万元 按目前操作方式 加大市场推广力度 第 59 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司 根据研发进展情况确定建厂速度 第一次汇报 基因实验室 基础研究 中试 动物实验 人体实验 小试 动物毒性 审报证书 生产许可证 家辉公司 等待人体实验批文 18个月到几年 建厂（益阳基地 /粉针剂） 一年 GMP认证 临床 1， 2， 3 35人，投入 150万元 半年 投产 第 60 页 中长期发展战略规划咨询 湖南家辉基因技术有限公司。