如何看懂股票技术指标

如何看懂股票技术指标内容摘要：

指标的一般研判标准 MACD 指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得 MACD 指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的 MACD 指标的分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果。 这其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于 MACD 的论述只局限在表面的层次，只介绍 MACD 的一般分析原理和方法，而对 MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。 本节将在介绍 MACD指标的一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述 MACD 的特殊研判原理和功能。 MACD 指标的一般研判标 准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。 一般分析方法主要包括 DIF和 MACD 值及它们所处的位置、 DIF和 MACD 的交叉情况、红柱状的收缩情况和 MACD 图形的形态这四个大的方面分析。 一、 DIF 和 MACD 的值及线的位置 当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股； 当 DIF 和 MACD 均小于 0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可 以卖出股票或观望。 当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时 当 DIF和 MACD 均小于 0 时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。 二、 DIF 和 MACD 的交叉情况 当 DIF与 MACD 都在零线以上，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是 MACD 指标 “ 黄金交叉 ”的一种形式。 当 DIF 和 MACD 都在零线以下，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是 MACD 指标 “ 黄金交叉 ” 的另一种形式。 当 DIF与 MACD 都在零线以上，而 DIF 却向下突破 MACD 时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是 MACD 指标的 “ 死亡交叉 ” 的一种形式。 当 DIF和 MACD 都在零线以上，而 DIF 向下突破 MACD 时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是 MACD 指标 “ 死亡交叉 ” 的另一种形式。 三、 MACD 指标中的柱状图分析 在股市电脑分析软件中通常采用 DIF 值减 DEA（即 MACD、 DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。 用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。 当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。 当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿 柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。 当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。 当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。 当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。 当绿柱开始消失 、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。 第三节 MACD 的特殊分析方法 一、形态法则 M 头 W 底等形态 MACD 指标的研判还可以从 MACD 图形的形态来帮助研判行情。 当 MACD 的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即 M 头和 W 底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。 顶背离和底背离 MACD 指标的背离就是指 MACD 指标的图 形的走势正好和 K 线图的走势方向正好相反。 MACD 指标的背离有顶背离和底背离两种。 （ 1）顶背离 当股价 K 线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而 MACD 指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而 MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。 顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。 （ 2）底背离 底背离一般出现在股价的低位区。 当股价 K 线图上的股票走势，股价还在下 跌，而 MACD 指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。 底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。 在实践中， MACD 指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。 因此， MACD 指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。 趋势线、压力线 二、分析周期法则 绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长 红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长 三、分析参数的修改原则 四、均线为先法则 第四节 MACD 指标的实战技巧 MACD 指标的实战技巧主要集中在 MACD 指标的 “ 金叉 ” 、 “ 死叉 ” 以及 MACD 指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。 下面以分析家软件上的日参数为（ 26， 52， 52）的MACD 指标来揭示 MACD 指标的买卖和观望功能。 （注： MACD 指标在 钱龙软件和分析家软件上指标参数选取及使用方法一样）。 一、 买入信号 （一） DIF 线和 MACD 线的交叉情况分析 0 值线以下区域的弱势 “ 黄金交叉 ” 当 MACD指标中的 DIF线和 MACD线在远离 0值线以下区域同时向下运行很长一段时间后，当 DIF 线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近 MACD 线时，如果 DIF 线接着向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第一种 “ 黄金交叉 ”。 它表示股价经过很长一段时间的下跌，并在低位整理后，一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上，是短线买入信号。 对于这一种 “ 黄金交叉 ” ，只是预示着反弹行情可能出现，并不表示该股的下跌趋势已经结束，股价还有可能出现反弹行情很快结束、股价重新下跌的情况，因此，投资者应谨慎对待，在设置好止损价位的前提下，少量买入做短线反弹行情。 所示。 0 值线附近区域的强势 “ 黄金交叉 ” 当 MACD指标中的 DIF线和 MACD线都运行在 0值线附近区域时，如果 DIF线在 MACD线下方、由下向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第二种 “ 黄金交叉 ”。 它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后，股价将开始一轮比较大的 上涨行情，是中长线买入信号。 它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始，这是投资者买入股票的比较好的时机。 对于这一种 “ 黄金交叉 ” ，投资者应区别对待。 ﹝ 1﹞当股价是在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上突破、同时 MACD 指标出现这种金叉时，是长线买入信号。 此时，投资者可以长线逢低建仓。 ﹝ 2﹞当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理 , 然后股价再次调头向上扬升、同时 MACD 指标出现这种金叉时 ,是中线买 入信号。 0 值线以上区域的一般 “ 黄金交叉 ” 当 MACD指标中的 DIF线和 MACD线都运行在 0值线以上区域时，如果 DIF线在 MACD线下方调头、由下向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第二种 “ 黄金交叉 ”。 它表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开始，是第二个买入信号。 此时，激进型投资者可以短线加码买入股票；稳健型投资者则可以继续持股待涨。 （二）柱状线分析 红色柱状线 红色柱状线的放出，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，股价将开始 一轮新的涨升行情，是一种比较明显的买入信号。 对于这种买入信号，投资者也应从三个方面进行分析。 （ 1）当 DIF 线和 MACD 线都在 0 值线以上区域运行，说明股市是处于多头行情中，股价将继续上涨。 当 MACD 指标在 0 值线上方经过短暂的回调整理后，红柱状线再次放出时，投资者可继续持股做多，空仓者可逢低买入。 （ 2）当 DIF 线和 MACD 线都在 0 值线以下区域运行，说明股市处于空头行情中，股价将继续下跌探底。 当 MACD 指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运行，然后慢慢收缩后，如果红柱状线出现时表明股价可能 出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。 此时，激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票；稳健型投资者则可以继续持币观望。 （ 3）当 DIF 线和 MACD 线都在 0 值线以下区域运行，但这两条线在低位经过一次 “ 黄金交叉 ” 后，其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近 0 值线时，如果此时红柱状线开始放出（特别是第二次放出），表明股价经过长时间的整理后，下跌趋势已经结束，股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。 这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。 此时，投资者应及时买入股票或持股待涨。 当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线在 0 值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时，表明股价的长期下跌趋势可能结束，股价将在成交量的配合下 ,开始一轮新的中长期上升行情。 此时，投资者可以开始逢低分批建仓。 1筹码转移 红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘； 中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。 如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。 获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。 获利比例越高说明越来越多的人处于获利状态。 获利盘：任意价位情况下 的获利盘的数量。 90%的区间：表明市场 90%的筹码分布在什么价格之间 集中度：说明筹码的密集程度。 数值越高，表明越分散；反之越集中 筹码穿透力：就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率，穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比，被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。 浮筹比例：当前价格周围聚集的最容易参与交易的筹码数量。 定位为浮动筹码。 大智慧筹码分布使用技巧 大智慧超级移动筹码分布理论洞悉主力动向、掌握买卖时机主力运作一只股票是从收集筹码、拉升、洗盘、再拉升、出货等 动作达到的。 如何获悉主力动向。 首先要掌握市场的持仓成本 ，大智慧超级移动筹码分布就是用来监测主力运作动向的工具。 在市场运行中的移动成本分布表现为 “ 发散－密集－再发散－再密集－再发散 ” 的循环过程。 主力操作股价的过程其实就是筹码流动的过程。 筹码分布指标运用技巧 当股价处于历史的相对高位或低位筹码形成密集其股价将来有不同变化的 四种走势 ,另外大家要注意并不是只要筹码在 低为密集 将来都能持续上涨成为大牛股， 筹码密集股价在低位横盘后也并非就是见底信号。 筹码密集后其股价 是否见底还取决于大盘及这支股票形成密集以后的筹码是主力的还是散户的等其他诸多其他因素。 只有当大盘形成底部，主力建仓完毕后所形成的筹码密集才能成为可 *的底部先决条件。 所以，在进行投资决策时，一定要进行综合的决策分析。 在低位筹码密集后主力启动以前也会因为跟风盘多 或 洗盘不够充分而改变准备准备拉升的计划； 尤其是在高位，当股价突破上面的密集峰投资者追涨介入以后，由于主力是灵活多变的， 如果 CYF显示人气高，追涨的人多 ， 换手率大 ，那么主力可以改变准备继续拉升的计划，转为打压或出货。 所以投资者在进行筹码密集的实战操作中一定 要设置好获利及止损位 ，且对仓位进行管理以规避风险。 筹码分布指标运用技巧三： “ 下峰锁定，行情未尽 ” 的市场含义及使用方法。