我国中小型企业融资问题分析20xx-5-1718361520xx-5-1722555420xx-5-19338

我国中小型企业融资问题分析20xx-5-1718361520xx-5-1722555420xx-5-19338内容摘要：

小企业大部分为个体私营或者为集体性质的经济单位 ， 由于自身的特殊地位，更倾向于隐 藏自身的产销情况及经营状况，企业会计人员由于个人水平原因会对中小企业的财务状况记录失真或者出现错误，另外，还会通过其他途径来隐瞒企业的经营状况以防止相关部门的检查。 加之大部分的中小企业资金量少、业务状况波动大、经营业绩随经济形势及时间季节差别较大。 并以此为恶性循环，加剧了融资的困难。 信息不对称 企业内部财务状况不透明，各项资产信息，产销方式及经营状况不能及时有效的传达给社会民众及相关的金融机构，造成了信息不对称，银行等金融机构与企业没有一个畅通的沟通渠道。 但是，如果中小企业完全公开或 公开不适宜的商业信息，势必会对市场透露出商业机密，并且会对中小企业自身带来严重的损失。 因而造成了一种矛盾的局面。 所以说，银行在不了解企业信息的情况下宁愿选择少贷或者不贷。 缺少自己的核心技术及产 品 中小企业经营和管理理念落后，跟不上时代前进的步伐，企业主及合伙人往往手掌大权，亲族关系强大，领导者多数身兼数职，对集思广益，广开言路增加了阻碍 ，企业主的 决策失误经常会给企业带来巨的损失， 所以说很难将企业做强做大。 另外，中小企业资本程度低，缺少自己的核心技术及产品，以及抗风险性弱等缺点致使大部分企业只有短期 几年内的发展目标，并且依据统计资料显示，在上世纪九十年代，约 67%的中小企业在三年内即倒闭。 热衷于投资虚拟经济 现在部分中小企业的投资结构不合理也进一步致使企业资金短缺，由于近些年来房地产市场异常火爆，投资回报率高，部分企业以期望投资房市获得高收益。 高资本回报率的诱惑，使得相当数量的中小企业热衷于投资虚拟经济，而并非专注于自己的实体经济的发展。 从广义上讲，这也说明了我国经济结构设置与发展的不合理。 但是由于房地产市场资金周转时间较长，风险较大，并且变现能力差，中小企业的大量投资需要经过长时期的循环 ，最终会使中小企业比预期收益来说，反而得到了反向强化。 以上种种原因使得金融机构及社会对中小企业的预期收益不乐观，加剧了融资难的状况，以至于最后形成一种恶性循环。 （二） 我国金融体系及融资市场的原因 １、 以预期盈利为市场活动的原则 我国国有四大银行已经进行了股份制企业改革，银行面向市场，开始逐步脱离 国家的行政干预，因而银行的经营及贷款都以预期盈利为市场活动的原则 ， 并且乐于将资金贷给国有企业及盈利好、信誉高的大型企业，而中小企业由于自身规模的因素，很难得到银行的贷款和相关政策上的扶持。 尽管最近几年我国发改 委，中国人民银行多次下发文件鼓励并督促商业银行向中小企业贷款，扶持其进一步成长，据商务部统计资料显示，截至 2020年末，金融机构向中小企业贷款年末同比增长 %， 已达到。 于我国金融体系不健全，相应的配套服务设施落后，现有资金量仍不能满足我国大量中小企业对资本的需求。 贷款抵押条件较高 对于中小企业来说，贷款抵押条件较高，而由于中小企业自身经济实力有限，很难满足银行发放贷款的条件，并且中小企业贷款具有时间紧、次数多、额度小、风险高的特点，加之在经营过程中不确定性因素多，因而定时定量还贷 不具有现实的可操作性或者具有较高的风险性。 据统计调查，我国中小企业的平均寿命为，由于经营时间短，生命周期，且没有足够的信用记录，进一步加剧了金融机构的惜贷心里。 贷款程序复杂 中小企业一般情况下申请贷款的资金不多，时间较长且时间较为紧迫，但是由于银行等金融部门审批时间长，并且还要进行企业财务评定，环节繁琐。 此外，企业还要之付出相应的费用。 可以看出，银行在审批过程中没能做到效率的原则。 中小企业还要背负一定的经济成本，面对是否能成功得到贷款的不确定性，加之对于贷款成本和所得资金收益之间天平的衡 量，使得许多中小企业望而却步。 我国法律规定：股票上市公司股本总额至少为 5000万元人民币；对于股份有限公司，发行债券的资本总额至少为 3000万元人民币，而有限责任公司发行债券的资本至少为 6000万元人民币。 显而易见，我国的中小企业无论在数量上还是规模上，很少有能力达到国家的要求标准。 融资债券的发行条件过高 在现阶段我国的金融投资市场尚处于初级阶段，融资渠道往往是以金融债券及股票为主的方式，融资债券的发行条件过高，其主要是给大型国企量身定做， 面向经营状况好，盈利丰厚的公司，过高的准入门槛将大批中 小企业排斥在大门之外，而股票市场上虽然已经开设了中小企业板块市场和创业板市场，但是规模有限，很难满足广大中小企业筹集资本的需求。 我国目前没有没有形成多层次的资本市场直接融资和间接融资不能合理的搭配作用于市场经济，所以说我国现在急需创立多元化的融资工具，拓宽新的融资渠道，并且进一步放宽准入门槛。 专门面向中小企业贷款，融资的金融机构少 在我国当前，企业融资的主要融资途径为银行等金融机构贷款，第三方机构信用担保以及民间资本融通三种。 而在现实可 操作性当中，融资中介以国有四大银 行为主，除此之外，连接企业贷款 与社会资金的桥梁机构少之又少，风险投资发展滞后，难以满足我国中小企业的潜在需求，无法在根本上解决中小企业对资金的需求。 办贷手续复杂 商业银行对企业评级授信制定了较为严格的限制条件，在银行信用等级评定和发放贷款额的标准中，其设定很不利于中小企业的融资。 而且企业经营规模金融机构对中小企业贷款业务缺乏灵活程序，沿用的是对大企业贷款的操作管理流程，用评价正常大企业的标准来评价中小企业的贷款资格，忽视二者差异，采用同样标准，使许多中小企业望而却步。 （三） 政府方面的原因 １、定位问题 政府目前对中小企业 资金融通问题引起了一定的重视，尤其是在最近几年世界性经济危机冲击的背景下，国家连续下发扶持中小企业发展的政策。 融资问题有所改善，但是我们也应该看到，受益企业 是有限的，地方政府在处理中小企业融资问题时仍然缺乏普遍的政策性及科学合理的配套金融服务，没有形成长期、稳定、有效的机制，资金的规模和范围远远没有覆盖到广大中小企业。 加之地方政府财力有限。 在相关金融部门、政府、中小企业各方的利益的博弈中，政府没能及时有效的传达各金融机构与企业间的相关信息，疏通二者之间的沟通渠道，使他们做到优势互补，信息对称。 因而使得国家的宏观经济政策在地方上难以付诸具体行动，大多只是停留在口头和政策上。 所以说在以后发展中，政府应如何定位，如何在市场经济中积极发挥作用，是我国转型期面向政府的又 一个重要问题。 通货膨胀压力 最近几年由于我国发展速度过快，房市、股市等资本市场发展火爆，大量社会资本在社会商品间进行游资炒作，造成通货膨胀压力。 国家为了抑制经济过快增长带来的通货膨胀，央行采取了一系列加息措施，提高银行存款准备金的货币政策，使贷款的利率高于市场平均水平，中小企业在市场上运作，国家经济政策的一举一动都会对中小企业产生较大的影响。 由于原材料，生产成本的上涨，银行收紧银根的举措，进一步加剧了中小企业的融资成本。 市场性和公共性 国家对商业银行的绩效考核当中，主要以经济效益为标 准，没有扶持中小企业的相关规定和指标，由于中小企业的发展具有一体两面性，即市场性和公共性。 中小企业发展需要在市场上进行公开化运作来谋求生存。 而另一方面，中小企业发展又关乎我国宏观经济状况、长期国计民生的发展，关乎着整个社会。 而银行往往只注重眼前的商业利益而没有审慎的考虑长远发展所带来的经济效益和社 会效益。 国家在此方面的相关法规需要进一步完善，以便更好的适应市场经济的发展。 从以上分析可知，中小企业融资难的问题是多方面因素共同导致的，我们应该以实事求是的科学发展思想为指导，针对不同地域中各个因素的轻重而采取 不同的融资措施，关键在于企业，金融机构，以及政府三个主体方能够做到信息对称，其中，政府起着举足轻重的作用，他应该平衡中小企业与融资机构的地位，打造一个良好的社会融资环境和和谐稳定的信用体系。 建立起有效合理的合作机制以及良好的沟通渠道，三者搭配不仅能够真正改善中小企业融资难的问题，而且会直接作用于经济社会，致力于我国国民经济建设健康稳定的发展 第三章 中小企业融资难的对策分析 中小企业，金融机构以及政府需要各自做好自身调整，完善运行机制，以下我们需要对三个主体作出具体的分析研究，从而找出解决方 案（见图 1）。 图 1 融资方案图示 （一） 从中小企业角度的对策分析 中小企业自身信用水平的提高 中小企业应着力提高自己的信用水平，这是解决企业融资难的最重要因素。 对于国有资金困难的中小型企业，过分依赖国家的拨款扶持，既影响市场效率，也给国家造成经济负担，应该考虑退出市场或者进行企业重组，可以由国家出面合并成较大的股份制企业，然后重新进行市场化运作。 而对于个体或集体性质的中小企业，他们应该重新审视现有的规章制度，并且进 行自身信用体系和制度的建设，培养诚信为本的经营理念，完整，及时，真实的将企业及产品等必要的相关信息传达给社会公众，对于产品质量，经营状况，财务信息严。