上市公司会计造假问题的探讨

上市公司会计造假问题的探讨内容摘要：

关者又是如何对待会计信息的呢。 下面就对上市公司会计造假行为的原因进行分析。 （一）企业管理当局和控股股东有操纵会计信息的条件和要求 由于目前我国特殊的经济环境，很 多上市公司都是由国有企业改制而来，国有股在公司总股本中占有绝大比例，流通股所占比重较低，国有股“一股独大”现象极为严重，股 ① 李兵、林木等，《如何看透会计报表》，北京石油工业出版社， 2020 年版 3 东大会基本上成了国有控股股东的“一言堂”。 董事会中也以内部董事为主，虽然我国《公司法》要求所有上市公司都应成立由董事会、监事会所组成的双层组织结构，但由于《公司法》规定股份公司监事会由股东代表和适当比例的职工代表组成，调查发现，不少上市公司的监事会主席由纪委书记或工会主席担任，监事往往又是公司基层单位的负责人，在股份公司内部还是董事长、总经理的下级，而目前还有相当部分上市公司的董事长和总 经理合二为一，事实上董事会、监事会和经理层为一家人，形成监事不监事的局面。 那么公司管理当局和控股股东对公司的会计信息有何共同要求呢。 第一，上市前为取得上市资格和较好的发行价格对虚假会计信息的要求。 在我国公司上市的政府调控干预下，财务资料成为后期上市运作的最关键因素，即顺利通过中国证监会的批准并取得较好的发行价格。 而发行价格的高低又直接受连续三年盈利水平的影响，因为，发行价格 =三年平均每股税后利润市盈率（市盈率一般为 15 倍左 右），而目前我国上市公司以股票形式筹集资金，大多只负担发行费，后期支出极少，这就意 味着公司一旦被准予上市，公司将会在证券市场上以较低的代价筹集到大额甚至是巨额资金，上市成为所有股份制企业梦寐以求的事情。 因此，很多公司为取得上市资格，想尽一切办法制造虚假会计信息。 如成都红光实业欺诈上市案 ①。 第二，上市后为取得增资扩股资格对虚假会计信息的要求。 1999 年中国证监会出台的《关于上市公司配股工作有关问题的通知》要求：“三年平均净资产收益率不低于 10%，每年净资产收益率不得低于 6%”， 2020 年证监会又规定了新的配股条件，财务指标要求公司最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%。 为了达 到配股及格线，那些盈利水平较低的上市公司仍然会想尽一切可能的办法，创造条件争取实现配股愿望。 第三，为免于特别处理或摘牌而对虚假会计信息的要求。 特别处理，简称 ST，是中国证券市场对出现异常状况的上市公司的特别标示，其制度设计的初衷是要通过警示作用抑制二级市场对绩差股的过度投机。 《深圳证券市场交易所股票上市规则》和《上海证券交易所股票上市规则》规定，如果某上市公司出现财务状况或其他异常，投资者难以判定公司前景，权益可能受到损害，证券交易所有权对该公司股票交易实行特别处理，再严重者将被予以暂时停牌（ PT）。 截止 1997 年底连续二年亏损或当年发生巨额亏损或当年每股净资产低于股票面值将被予以特别处理（ ST） ，截止 2020 年度中期，也有几家己被 ST 的公司因连年亏损，且亏损数额巨大，同时还有巨额债务缠身被实施 PT 处理的。 不论 ST 还是 PT对上市公司来说都是不愿意发生的。 2020 年中国证监会出台了上市公司退市的规定，截止目前为止，己有上海水仙电器退市的先例。 因此，一些上市公司为免于特别处理和被摘牌，也会产生会计造假的动机和行为。 （二）中介机构有协助公司造假的动机 目前，国有企业在改组上市过程中必须 涉及到的中介机构主要有 ：资产评估事务所、会计师事务所、券商、律师等，他们的收入直接与客户的资产总额有关。 由于我国中介机构市场管理的不规范，相关的法律也未对中介机构的违规行为有严格的规定，导致大多数中介机构为争客户、抢市场对拟上市公司及己上市公司的造假行为视而不见，甚至还有个别会计师事务所（如湖北立华事务所）与上市公司协同造假的事件发生。 （三）国家税务部门对虚假会计信息的纵容 国家税务部门的主要任务即是依据企业会计报表计算并确定企业应上交的各种税金，但由于各级税务部门都为各征税员设定年征税任务，其经济收入直接与其任务的完成情况相关，因此，本应作为企业会计信息外部监督生力军的国家税务人员，为完成征税任务，从而不影响自己的经济利益，也在追求企业的高利润，对虚假的会计信息听之任之。 （四）中小股东对虚假会计信息的麻木 十年来我国证券市场的现实是，投资者并不能或很少能从上市公司获得红利收益，而主要是从证券市场上获得股票价差。 因而，投资人实际上并不是在搞股票投资，而是在搞 ① 王鹏程，“会计报表粉饰及其识别”，《经济活页文选》（会计版）， 2020 年 3 月总第 17 期 4 股票投机，加之投资者专业素质普遍不高，从而也就很少有投资者去关注会计信息的虚假与否，而是关注某只股票的技术走势，一旦有某支股票的“黑洞”被揭开，导致股价大跌，中小投资者大 多选择“自认倒霉”。 （五）会计人员对虚假会计信息的无奈 任何单位的会计造假行为均由会计人员来完成，那么，会计人员是否愿意造假呢。 是否敢于造假己经成为目前很多公司任用会计人员的首要条件，而其薪酬又直接与公司的经济效益相关联，为保住工作，他们迫不得已，配合造假。 正是由于上市公司内部管理层、控股股东的利益驱动和上市公司外部的各利益相关者对其造假的纵容，使上市公司会计信息造假泛滥，积重难返。 三、上市公司会计造假的手段分析 上市公司会计造假的手段纷繁复杂，但其中 较为常见的主要是以下几种方式。 这些造假方式在实际案例中被一再的运用，且屡试不爽，这也从另一个侧面反映了我国社会监督职能的薄弱。 具体造假手段列举如下： （一）虚构经济业务 . 上市公司为了粉饰会计报表，最常见的会计造假手段是虚构经济业务，包括虚构销售对象、伪造购销合同、伪造出口报关单、填制虚假发票、伪造产品入库单和出库单等。 2020年引起股市地震的银广夏，通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段虚增主营业务收入，虚构巨额利润 亿元，其中，1999 年 亿元 ， 2020 年 亿元 ①。 （二）滥用关联交易 关联交易主要包括：母、子公司间存货购销、资产置换、受托经营、资金往来、费用分摊等。 由于公司治理结构的缺陷，上市公司中“一股独大”现象普遍，使得控股公司可任意左右公司间的关联交易。 关联方利用协议定价而交换资产、分摊费用、转移利润，是某些上市公司操纵利润的常用手段。 ST 猴王 2020 年年报为规避退市风险，凭借高价拍卖2020 万股宜昌商业银行股权，获投资收益 万元，一举扭亏为盈；而高价出资收购股权的两公司的收购款，均为 ST 猴王第一大股东的借款 ②。 （三） 滥提资产减值准备 一些上市公司预计资产损失和计提减值准备等，具有很强的目的性和倾向性，有的甚至将其视为操控盈亏的“利器”。 如某些 ST 公司为了下年度能够顺利“保牌”或“摘帽”，索性在当年大提资产减值、坏账准备等，要亏一次亏个够，以甩掉包袱，致使其会计信息造假现象严重。 ST 长控 2020 年亏损 亿元，每股亏损高过 元，世所罕见，其主要原因是：公司对大股东四川泰港、西藏天科虚假重组资产全额计提的资产减值准备高达 亿元，占全年亏损总额的 60%以上，为此 CPA 出具了保留意见的审计报告 ③。 （四）虚假 确认收入、费用 根据需要相应调整收人确认和成本费用结转的时间，是上市公司常用的会计报表造假方法。 东方锅炉为包装上市，连续多年编制虚假财务报告，虚增净利润 亿元。 上市后，又将 1996 年度应确认的销售收入 亿元、销售利润 3 800 万元，调整到 1997 年度确认；而将 1997 年度应确认的销售收入 亿元、销售利润 4 700 万元，调整到 1998 年度确认，从而制造出连 续 3 年盈利、净资产利润率持续增长的假象 ①。