经营租赁与融资租赁对财务报表的影响——以香港某大集装箱租赁公司为例

经营租赁与融资租赁对财务报表的影响——以香港某大集装箱租赁公司为例内容摘要：

旧资产 ?的使用权的协议。 CAS21 认为 , 租赁是指在约定的期间内 ,出租人将资产使用权让与承租人 ,以获取租金的协议。 其主 要特点是转移资产的使用权 ,而不是转移资产的所有权 ,并且这种转移是由偿的 ,取得 使用权以支付租金为代价 ,从而使租赁有别于资产购置何不把资产的使用权从合同的一 方转移给另一方的服务性合同 ,如劳务合同、运输合同、保管合同、仓储合同等以及无 偿提供使用权的借用合同。 随着经济业务的发展 ,租赁业务也在不断增加。 租赁形式有 单一性向多样性转化。 现代租赁主要分为经营 租赁和融资租赁两大类。 它们的划分依据 是租赁的目的和与租赁资产所有权有关的风险和报酬归属与出租人或承租人的程度。 ? 融资性租赁亦称为金融租赁 ,是从英文 Financing Lease Finance 这个 词是财政 ,金融 ,也可作为筹集资金 ,提供资金理解。 是现代租赁业务中最主要 ,使用 最广泛的租赁形式。 ? 在 租赁时指出租人在实质上将属于资产所有权的一切风险和报酬转移给承租人的一种租 赁。 至于所有权的名义 ,最终可以转移也可以不转移。 这个定义强调 : (1)融资资产经 济所有权的转移是定义融资租赁的充要条件。 (2)法律上的名义所有权的转移不是融资 租赁的必要条件。 ? 我国金融租赁界对融资租赁比较一致的定义是 :融资租赁是指出租方融通资金为承 根据我国财政部。 融物双重职能的租赁交易 , 具有融资 , 2020 租方提供所需设备 年新颁 布的企业会计准则第 21 号《租赁》 ,融资租赁 ,是指实质上转移了与资产所有权有关的 6 号》 中 , 国际会计准则委员会对融资租赁作了如下定义 : 融资 17 《国际会计标准 ?翻译过来的 ,? 响 ? 报表的影 财务 资租赁对 与融 经营租赁 以香港某大集装箱租赁公司为例 全部风险和报酬 的租赁。 其所有权最终可能转移 ,也可能不转移。 租人有购买租赁资产 承租方 , , 所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租它主要涉及出租方 , 的选择权 出租方根据承租方的要求与选择 ,。 并由两个或两个以上合同所构成 , 供货方三方当事人 与供货方订立购买合同并支付货款 ,与承租方订立租赁合同 ,将购买设备出租给承租方 使用 ,租期一般不低于 2 年。 在租赁期间 ,由承租方按合同约定 ,分期向出租方支付租 金。 租赁设备所有权属于出租方 ,承租方在租赁期内对该设备享有使用权。 在租赁期满 时 ,设备可以由承租方按合同规定收购 ,续租 ,或退回出租方。 ? 经营性租赁是相对于融资性租赁而言的租赁形式 ,是指租赁公司向用户提供短期租 赁设备 ,并负责维修管理等服务 ,可撤消的和不完全的短期租赁业务。 经营租赁是融资 租赁的高级形式 ,对经营租赁和融资租赁的区别在租赁业务的会计处理与税收管制方面 都是一个重要问题。 ?融资租赁与经营租赁的区别 1??租赁目的不同 ? 在融资性租赁方式下 ,承租人在等于或接近于租赁标的物的经济寿命的租期内 ,可 长期占有使用设备 ,其目的在于添置资产 ,而又由于资金不足 ,融资能力弱以及融资性 租赁相对于贷款不增加承租人对 外负债和承租人具有购买选择权的特点而使承租人选择 融资性租赁方式来添置资产。 经营性租赁目的在于满足承租人短期 ,临时 ,季节性生产 的需要 ,而非添置资产。 目的不同是融资性租赁和经营性租赁的最主要区别 ,其他区别 都是基于目的不同而派生出来的。 ? 2??投资回收方式不同 ? 融资性租赁的承租人在于添置资产因此租期长 ,相同于租赁设备的经济寿命 ,相应 地 ,融资性租赁出租人方可在一个租期内完全收回投资并盈利即立即付清。 同样地 ,经 营性租赁因应承租人短期 ,临时 ,季节性需要的目的而产生 ,发展 ,租期短 ,出租人需 在多个租期内方可 收回投资即不完全付清。 ? 7 ? 响 ? 报表的影 财务 资租赁对 与融 经营租赁 以香港某大集装箱租赁公司为例 3??涉及当事人和合同不同 ? 融资性租赁至少包括购买合同 ,租赁性合同 ,涉及出租人 ,承租人 ,供货方三个当 事 ,而经营性租赁仅有租赁合同 ,只涉及出租人 ,承租人两个当事人。 另外 ,根据出租 人设备租赁的资金来源和付款对象来划分 ,租赁有可分为直接租赁 ,转租和回租三种租 赁形式 ,回租形式的租赁多数是融资性租赁。 ? 具体来看 ,对经营租赁和融资租赁的财务处理和影响是很重要的。 ?经营租赁和融资租赁的财务影响 根据《企业会计准则第 21 号 ??租赁》的规定 ,当租赁符合以下五个条件中的任何 租赁 当租赁期满时 , 否则就属于经营租赁。 则应当将租赁界定为融资租赁 , 一项时 , 理预计承租人会行使购买权。 租赁期占租赁资产可使用年限的大部分。 承租人在 租赁开始日的最低租赁付款额现值几乎相当于租赁资产的公允价值。 租赁资产特殊 , 如果不经改造 ,则只有承租人才能使用。 ? 如果一项租赁被界定为经营租赁 ,则承租方所支付的租赁费用属于期间费用 ,该费 其对收入的影响实际上是税后费用。 但由于它可以税前列支 , 用虽然使企业 的利润减少 , 1?所得税税率。 如果一项租赁被界定为融资租赁 ,则 即 :租赁税后费用租赁费用 ? 根据租赁准则中对融资租赁会计处理的规定 ,对租入的资产应当视同企业购入的资产计 提折旧。 另外 ,根据会计处理规定进行会计处理可能会产生未确认融资租赁费用 ,摊销 时作为费用可在税前列支。 由于有这两个因素 ,融资租赁对企业损益的影响与经营租赁 并不一致。 ? 在租赁中确定为经营租赁方式与确定为融资租赁方式会对公司财务报表的一些项目 和财务比率产生不同的影响。 ? 从对报表项目的影响来看 ,根据《企业会计制度》的规定 ,企业经营租赁 租入资产 时不进行会计处理 ,只是在支付租金时将所支付的租金直接计入当期损益 ,所以经营租 8 资产的所有权将无偿转移给承租人。 当租赁期满时 , 承租人有优惠购买权 , 且可以合 ? 响 ? 报表的影 财务 资租赁对 与融 经营租赁 以香港某大集装箱租赁公司为例 赁租入的资产不在表内反映 ,也不会在资产负债表中反映为一项负债 ,租赁前后的资产 负债表不会发生变化 ,只是在支付租金时减少企业的现金和在期末时影响资产负债表中 的未分配利润及盈余公积项目。 ? 在采用融资租赁方式的情况下 ,由于在融资租赁时企业要对租入的资产进行会计处 理 ,所以在资产负债表上一方面增加了公司的固定资产 ,从而影响公司的固定资产总额 和资产总额项目。 另一方面要将最低租赁付款额确认为一项负债 ,将该项长期应付款计 入长期负债项目 ,从而影响公司长期负债总额、负债总额和负债及所有者权益总额这几 个项目。 融资租赁中产生的未确认融资租赁费用作为长期负债的调整项计入长期负债项 目。 ? 所采用方案的不同对资产负债表和利润表会产生不同的影响 ,这也会影响有关财务 比率。 经营租赁对资产负债表中的资产和负债项目 不会产生影响 ,影响的只是利润表 , 因为每期将增加租金费用 ,所以会在减少息税前利润的同时 ,减少缴纳的所得税 ,并减 少当期净利润 ,从而对企业的获利能力指标产生影响。 ? 融资租赁方式对公司财务指标的影响包括 :一是对公司的资本结构产生影响。 这是 由于融资租赁会产生长期负债 ,长期负债属于公司的资本 ,使公司资本结构中的负债比 率上升。 二是对获利能力产生影响。 比起经营租赁方式 ,融资租赁方式取得的资产收益 率更低 ,利润更少 ,净资产收益率也更低。 ?租赁的功能 因为本文只是侧重将租赁分为经营租赁和融资租赁 ,所以这里只讨 论经营租赁和融 资租赁的功能。 ?经营租赁的功能 ? 经营租赁最突出的功能是资产负债表外融资。 因经营性租赁的租金可以纳入当期费 用 ,而相应的资产、负债不列入承租人的财务报表内 ,因此实现“表外融资”。 在美国 9 ? 响 ? 报表的影 财务 资租赁对 与融 经营租赁 以香港某大集装箱租赁公司为例 上个世纪的租赁市场 ,企业踊跃使用经营租赁进行筹资 ,很大的原因正是在于准则不要 求披露相关的资产与负债。 ? 表外融资对于改善财务比率的好处是明显的。 比如 ,流动比率。 流动比率是流动资 产除以流动负债 ,它是流动性的衡量 尺度。 表外融资时 ,由于负债没有在资产负债表上 反映 ,分母较小 ,如果分子流动资产不变 ,流动比率就较高。 再如 ,资产回报率。 资 产回报率是利润除以总资产 ,它是盈利性的衡量尺度。 在资产负债表外融资的情况下 , 由于租赁资产不在资产负债表上反映 ,因此分母较小 ,资产回报率较高。 此外 ,由于债 务或负债不反映 ,债务权益比也较低。 债务权益比是权益除以负债 ,它是资金结构的指 标。 一般地说 ,大型公司、上市公司和跨国公司比较重视这些好处。 当然承租企业同时 还要牺牲一些收益才能获得表外融资的好处。 如果牺牲的收益是从租赁物件产生的效益 中获得 ,承租人还是愿意采用这种办法。