投资项目财务分析报表(编辑修改稿)

投资项目财务分析报表(编辑修改稿)内容摘要：

. 63 432 . 71 386 . 35 344 . 95 307 . 99 603 . 79累计净现金流现值 1 160 . 71 293 6. 86 281 1. 18 231 6. 06 183 1. 43 139 8. 72 101 2 667 . 42 359 . 43 244 . 37计算结果： i0 = NP V ＝ I R R ＝ % Pb= 7 年 Pb*= 年附表 13 财务现金流量表 （自有资金） 单位 : 万元年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10现金流入 0 0 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 375 5. 20 产品销售收入 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 2734 固定资产余值回收 726 . 20 流动资金回收 295 . 00现金流出 1300 628 162 3. 80 242 5. 22 232 6. 67 230 3. 12 227 9. 57 188 6. 02 188 6. 02 200 6. 02 建设投资 ( 自有资金 ) 1300 628 流动资金 ( 自有资金 ) 100 流动资金 ( 盈余资金 ) 75 经营成本 106 7. 5 145 0. 7 145 0. 7 145 0. 7 145 0. 7 145 0. 7 145 0. 7 145 0. 7 销售税金 78. 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 所得税 0. 00 213 . 55 225 . 76 237 . 97 250 . 18 262 . 39 262 . 39 262 . 39 职工福利费支出 0. 00 21. 68 22. 92 24. 16 25. 40 26. 64 26. 64 26. 64 借款本金偿还 200 370 370 370 370 120 借款利息支出 0 178 158 121 84 47 10 10 10净现金流量 130 0 628 . 00 49. 80 308 . 78 407 . 33 430 . 88 454 . 43 847 . 98 847 . 98 174 9. 18累计净现金流量 130 0 192 8 197 7. 8 166 9. 03 126 1. 7 830 . 82 376 . 40 471 . 58 131 9. 56 306 8. 74折现系数 0. 892 9 0. 797 2 0. 71 18 0. 635 5 0. 567 4 0. 506 6 0. 452 3 0. 403 9 0. 360 6 0. 322 0净现金流量现值 1 160 . 71 500 . 64 35. 45 196 . 23 231 . 13 218 . 30 205 . 56 342 . 48 305 . 79 563 . 19累计净现金流现值 1 160 . 71 166 1. 35 169 6. 8 150 0. 57 126 9. 44 105 1. 14 845 . 58 503 . 10 197 . 31 365 . 88计算结果： i0 = NP V ＝ I R R ＝ % Pb= 6. 4 年 Pb*= 年附表 14 财务现金流量表 （甲方投资） 单位 : 万元年 份1 2 3 4 5 6 7 8 9 10现金流入 0 0 0 1 1 0 .7 3 1 5 5 .8 4 1 6 4 .2 7 1 7 2 .7 0 1 8 1 .1 3 1 8 1 .1 3 1 1 3 1 .5 7 股利 0 1 1 0 .7 3 1 5 5 .8 4 1 6 4 .2 7 1 7 2 .7 0 1 8 1 .1 3 1 8 1 .1 3 1 8 1 .1 3 资产清理分配 9 5 0 .4 5 固定资产余值 2 9 0 .4 8 无形资产余值 5 8 .6 7 自有流动资金 40 盈余公积金 1 3 9 .2 5 折旧和摊销 4 2 2 .0 5现金流出 520 2 5 1 .2 40 甲方投资 520 2 5 1 .2 40净现金流量 5 2 0 2 5 1 4 0 1 1 0 .7 3 1 5 5 .8 4 1 6 4 .2 7 1 7 2 .7 0 1 8 1 .1 3 1 8 1 .1 3 1 1 3 1 .5 7累计净现金流量 5 2 0 7 7 1 .2 0 8 1 1 .2 0 7 0 0 .4 7 5 4 4 .6 3 3 8 0 .3 6 2 0 7 .6 6 2 6 .5 4 1 5 4 .5 9 1 2 8 6 .1 6折现系数 0 .8 9 2 9 0 .7 9 7 2 0 .7 1 1 8 0 .6 3 5 5 0 .5 6 7 4 0 .5 0 6 6 0 .4 5 2 3 0 .4 0 3 9 0 .3 6 0 6 0 .3 2 2 0净现金流量现值 4 6 4 .2 9 2 0 0 .2 6 2 8 .4 7 7 0 .3 7 8 8 .4 3 8 3 .2 2 7 8 .1 2 7 3 .1 5 6 5 .3 2 3 6 4 .3 4累计净现金流现值 4 6 4 .2 9 6 6 4 .5 4 6 9 3 .0 1 6 2 2 .6 4 5 3 4 .2 1 4 5 0 .9 9 3 7 2 .8 7 2 9 9 .7 1 2 3 4 .4 0 1 2 9 .9 4计算结果： i0 = 0 .1 2 N P V ＝ 1 2 9 .9 4 I R R ＝ 1 4 .9 7 % Pb= 8 .1 3 年 Pb*= 9 .6 4 年各财务报表之间的关系 投资计划与资金筹措表 投资估算表 资金负债表 损益表 借款及还本付息表 折旧与摊销估算表 成本费用估算表 资金来源与运用表 销售收入及税金估算表 现金流量表 第六章 不确定性分析  项目投资决策中收益与风险的权衡  主要的不确定性分析方法  盈亏平衡分析：确定盈利与亏损的临界点  敏感性分析：分析不确定因素可能导致的后果  概率分析：对项目风险作直观的定量判断 投资 目标 收益 风险 项目投资风险类别 • 非系统风险指随机发生的意外事件有关的风险； • 系统风险指与一般经营条件和管理状况有关的风险； • 内部风险指与项目清偿能力有关的风险； • 外部风险指与获取外部资金的能力有关的风险。 风险 资产 权益 /债务 财务风险 经营风险 内部风险 系统风险 非系统风险 外部风险 常见的项目风险因素  信用风险  项目参与方的信用及能力  建设和开发风险  自然资源和人力资源  项目生产能力和效率  投资成本  竣工延期  不可抗力  市场和运营风险  市场竞争  市场准入  市场变化  技术变化  经营决策失误  金融风险  汇率、利率变动  通货膨胀  贸易保护  政治风险  体制变化  政策变化  法律法规变化  法律风险  有关法律法规不完善  对有关法律法规不熟悉  法律纠纷及争议难以解决  环境风险 项目投资决策中收益与风险的权衡 风险水平 （ 达到希望收益率的概率 ） 收益水平％ O A B C No (risk) No (risk amp。 return) Yes 投资者的无差异曲线 销售收入及 成本与产量之间的关系 销售收入 (B)、 产品价格 (P)与产品产量 (Q)之间的关系 总。